银行业绩有何表现？

银行业绩分化明显，拨备反哺利润。

行业整体营收增速环比下行，但江浙地区优质农商行营收增速仍在高位。从已披 露年报的 23 家上市银行来看，2022 年上市银行营业收入同比增长 0.53%，增速环 比前三季度下降 2.00PCT。分银行类型来看，国有行、股份行、农商行以及江浙地区 农商行 2022 年营收同比增速分别为 0.29%、0.86%、0.50%、9.11%，增速环比前三 季度分别下降 2.07PCT、1.40PCT、3.94PCT、4.25PCT。江浙地区农商行区位优势 显著，营收表现明显优于其他类型银行，营收方面整体呈显著分化态势。

从单一银行来看，业绩分化迹象明显。结合上市银行披露的业绩快报来看，36 家 上市银行营收增速分化迹象明显。营收增速高于 10%的多为优质区域的城农商行， 其中常熟银行、成都银行、江阴银行 2022 年的营收增速位居前列，分别为 15.07%、 13.14%、12.27%。9 家上市银行营收负增长，其中民生银行、重庆银行以及渝农商 行营收增速位居后三位，增速分别为-15.60%、-7.23%、-6.00%。营收增速差距较大， 分化迹象明显。

整体归母净利润同比增速小幅下行，但农商行增速环比逆向增长。从已披露年报 的 23 家上市银行来看，2022 年上市银行归母净利润同比增长 7.47%，增速环比前 三季度小幅下降 0.32PCT。分银行类型来看，国有行、股份行、农商行以及江浙地区 农商行 2022 年归母净利润同比增速分别为 5.97%、11.87%、15.54%、25.65%，增 速环比前三季度分别-0.50PCT、+0.66PCT、+2.83PCT、+1.57PCT。

从单一银行来看，优质区域的城农商行归母净利润增长较快。结合上市银行披露 的业绩快报来看，36 家上市银行中归母净利润同比增速高于 20%的有 11 家，增速 前十的银行中 8 家为江浙地区城农商行，其中江苏银行、苏农银行、张家港行 2022 年的归母净利润增速位居前列，分别为 29.45%、29.40%、29.00%。郑州银行、浦 发银行以及上海银行归母净利润增速位居后三位，增速分别为-24.92%、-3.46%、 +1.08%，其中郑州银行与浦发银行增速为负值。

从业绩归因来看，2022 年息差业务呈现“以量补价”态势。2022 年上市银行净 利息收入正增长，主要依靠规模增长因素支撑。2022 年上市银行利息净收入同比增 长 3.24%，增速环比前三季度小幅下降 1.22PCT。分银行类型来看，国有行、股份 行、农商行以及江浙地区农商行 2022 年利息净收入同比增速分别为 3.69%、1.64%、 1.86%、8.55%，增速环比前三季度分别-1.73PCT、+0.11PCT、+0.05PCT、-2.59PCT。 受 2022 年年内 LPR 三次下调及存款定期化影响，上市银行净息差对归母净利润呈 负贡献。净利息收入增长主要依靠规模增长，上市银行 2022 年生息资产规模增长为 归母净利润贡献 10.15PCT。

整体业绩受非息业务拖累，拨备成为业绩提升主要因素。整体来看，2022 年资 本市场表现较差，由此导致银行非息收入表现较差。一方面，资本市场走弱导致基金 与理财等净值回撤，从而使得银行代销等手续费及佣金减少。叠加年末理财赎回潮影 响，手续费及佣金净收入整体呈负贡献；另一方面，资本市场走弱也会导致银行自营 投资出现亏损，叠加年末债市回调等因素，导致银行其他非息收入受到较大影响。 2022 年手续费及佣金净收入对上市银行归母净利润贡献为-1.06PCT，其他非息收入 贡献为-1.65PCT。而上市银行归母净利润的主要支撑为减少拨备计提，实现拨备反 哺利润。2022 年拨备计提为银行归母净利润贡献 6.23PCT。横向来看，对于拨备计 提充足、拨备覆盖率较高的农商行而言，拨备反哺利润效果最为显著。2022 年农商 行拨备计提对归母净利润贡献最高，达到 15.13PCT。

上市银行 ROE 整体下行，江浙地区农商行 ROE 逆势上行。2022 年上市银行 ROE 为 11.16%，较年初下降 12BP。分银行类型来看，国有行、股份行、农商行以 及江浙地区农商行 2022 年 ROE 分别为 11.34%、11.38%、11.79%、12.19%，较年 初分别-0.36PCT、+0.02PCT、+1.04PCT、+1.27PCT。农商行 ROE 快速提升，优 质区域农商行盈利能力提升更为显著。从单个银行来看，招商银行、宁波银行与兴业 银行 ROE 位居前三，分别为 17.06%、15.56%、13.85%。而从 ROE 提升幅度来看， 江阴银行以及平安银行 ROE 提升幅度较大，分别为 1.72PCT、1.51PCT。