车载CIS行业壁垒及竞争格局如何？

车载 CIS 要求苛刻，行业技术、认证壁垒较高。

1）工作温度范围：一 般为-40℃至 105℃，规格较高的甚至可达 125℃。2）低照度敏感&近红 外线敏感：在暗态下能有较高的分辨能力。3）高动态范围（HDR）：高 动态范围 CIS 能够在高反差背光条件下同时捕捉高质量图像，车载 CIS 一般在 120-140dB 之间。4）LED 灯闪烁抑制（LFM）：LED 指示牌和 交通灯一般以 90Hz 频率闪烁，CIS 可能因频率不同步而捕捉不到信号， 引起 AI 系统误判，需要 LFM 技术来解决这一问题。5）车规认证：相比消费类而言，车规芯片安全可靠性要求高，需要通过 AEC-Q 系列和功 能安全标准 ISO 26262 认定才能进入供应链，时间周期为 2 年左右。

车载 CIS 高像素升级趋势明确。1）环视：由过去的 VGA 往 1.3MP-3MP 升级；2）舱内：为实现驾驶员、乘客状态、后排乘客状态监测，对分辨 率提出更高要求，主流舱内摄像头逐渐往 5MP 升级，豪威新品 OX05B1S 像素便升级至 5MP；3）ADAS：自动驾驶等级提升带来功能升级，紧 急制动、高速公路驾驶等有限自动驾驶功能下，摄像头像素逐步往 5MP 甚至 8MP 推动，安森美和豪威先后推出 8MP 产品并已实现量产出货， 索尼车载 CIS 最高像素达 7.4MP。短中期来看，8MP 产品逐步渗透是 大趋势，长期来看，未来自动驾驶速度、功能将对视觉感知提出更高要 求，CIS 有望往更高像素水平升级。

安森美为全球龙头，豪威位居第二，市占率远远领先索尼。根据 ICV Tank 数据，2021 年全球车载 CIS 市场中安森美和豪威市占率分别为 45%和 29%，第三名索尼市占率 6%，CR3 高达 80%，行业高度集中。1）安 森美：2014 年收购车载 CIS 专业厂商 Aptina，Aptina 在车载 CIS 领域 布局较早，拥有深厚的技术积累，加上安森美丰富的车载客户资源，安 森美车载 CIS 龙头地位较为稳固。2）豪威：2005 年开始布局车载 CIS， 拥有宝马、奥迪、奔驰、本田等知名车企客户，与英伟达、Mobileye、 地平线等平台均有合作。3）索尼：2015 年开始布局车载 CIS，客户以 日系车企为主。4）新进入玩家：三星、思特威先后于 2020、2021 年切 入车载 CIS 市场。

展望未来，豪威有望逐步抢占安森美份额。豪威舱内 CIS 产品线齐全， 市占率全球第一。在高像素 CIS 领域，安森美于 2017 年推出首颗 8MP CIS，豪威于 2019 年推出第二代 8MP 产品，并于 2021 年完成研发后 量产出货，由于豪威推出时间较安森美晚，且车规芯片从定点到量产存 在 2-3 年时间差，因此现阶段 8MP 车载 CIS 市场中安森美份额较高。 目前豪威正在研发第三代 8MP CIS，随着定点产品逐步进入量产，豪威 在高像素领域市占率有望持续提升。整体来看，考虑到安森美 8MP 产品 升级滞缓，且短期难以解决产能短缺问题，我们认为豪威有望凭借技术、 产能优势获得更多新车型定点，在未来 2-3 年内逐步抢占安森美份额。