国内新能源行业发展背景如何？

双碳进程稳步推进，“十四五”详细规划出炉。

新能源相关政策密集出台，从各项政策中可以看出，新能源建设当前肩负三大重 要使命：一是双碳目标下的清洁能源转型，二是国家能源安全保障，三是作为重 要的新基建项目已经成为稳经济促增长的重要抓手。新能源战略地位日益凸显， 密集出台的利好政策也充分显示出国家发展新能源的决心和信心。

5 月 30 日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发 展实施方案》的通知，旨在锚定 2030 年我国风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，突出问题导向， 7 个方面，21 项具体措施针对性强。方案针对制约新能源大规模、高比例发展的 开发建设用地矛盾、电力系统对新能源接网消纳的适应性不足、全社会绿色消费 意识不强等关键性问题，提出切实可行和具备操作性的政策措施。从需求、消纳、 审批、供应链、金融等各个方面提供支持，全方位保障完成我国新能源装机目标。

6 月 1 日，国家发展改革委、国家能源局、财政部等九部委联合印发《“十四五” 可再生能源发展规划》锚定碳达峰、碳中和目标和 2035 年远景目标，按照 2025 年非石化能源消费占比 20%左右的任务要求，设置了总量目标、发电目标、消纳 目标和非电利用四方面主要目标，多方措施保障十四五期间可再生能源发展目标 的完成。 国内各省“十四五”详细规划出炉，光伏装机翻倍增长。在国家十四五规划出台 之后，各省“十四五”规划纷纷出炉，其中更具体地制定了相应光伏装机目标， 部分省份没有单独给出光伏装机规模目标，但给出新能源装机整体规划，假设光 伏在新增装机中占比为 50%，则十四五期间预计可增加光伏装机 478.73GW。

大基地一期项目稳步推进，为 2022 年地面电站装机提供有效保障。“十四五”期间 预计风光大基地项目总量 200GW 以上，其中第一批大基地项目涉及 19 个省份， 规模总计 97.05GW，目前一期大基地开工率已经达到 90%，2022 年底前风光项目 投产容量合计 45.71GW，按照 50%光伏装机计算，规模近 23GW。 大基地二期再起航，要求落实消纳市场，鼓励最大化发挥储能效益。2022 年 2 月 国家发改委和国家能源局发布《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏 基地规划布局方案》，第二批风光大基地规划落地，总量达 455GW ，其中“十四 五” 期间规划建设风光基地总装机约 200GW，“十五五”时期规划建设风光基地 总装机约 255GW，包括外送 165GW、本地自用 90GW。第二批风光大基地主要 集中在三北地区，更加关注消纳利用与配套储能，坚持联营优先、多能互补，鼓 励煤电风光储联营。

保障性并网项目同样为 2022 年地面电站项目提供支撑。2021 年各省公布的保障 性并网光伏项目达到 65.37GW， 假设按照 22 年 1/3 并网率，则平价项目装机可 达 21GW。

受大基地等集中式地面电站项目并网时间影响，加上整县推进下分布式需求向好， 2022 年以来招标需求持续旺盛。据盖锡咨询统计，2022 年 1-10 月累计组件采购 达到 92.8GW，同比提升 293%，其中 9 月单月组件招标 16.2GW，同比提升 1051%， 环比提升 174%，10 月为传统招标淡季，单月组件招标 0.3GW，同比增长 142%， 行业景气度依然向上。根据今年以来的中标情况显示，N 型高效组件存在明显溢价。国电投、华电、中 核汇能、中广核、国电投、新华水力、大唐集团的一共七次组件招标项目中的 N 型组件溢价区间位于 0.033 元/W-0.226 元/W，代表 N 型溢价逐渐被终端电站用户 所接受，其中晶科能源在 N 型组件七次招标中中标次数最多。