康复医疗行业发展现状及驱动力分析

千亿市场需求+低渗透率，康复行业蓝海市场。

1.康复医疗价值凸显，受众群体规模可达4.6亿

康复医疗为四大医学之一，可改善患者预后、提高医疗机构运营效率。康复医学与预防医学、保健医学、临床医学并称现代“四大医 学”，对比以疾病治疗为中心的临床医疗，康复医疗以疗愈功能障碍为中心，通过改善、代偿，提高功能质量，康复医疗的及时、正确 干预能够改善患者预后、减轻家庭经济负担、提高医疗资源利用率，具有多维度发展价值。 康复医疗覆盖全生命周期、多类不同疾病，受众体量庞大。康复医疗广泛覆盖老年康复、慢性病康复、残疾人康复、重疾康复、儿童康 复、烧伤康复、脑卒中康复、脊髓损伤康复、运动损伤康复等多治疗领域，各细分领域均拥有庞大的受众体量，孕育广阔市场规模。

2.居民康复意识弱叠加基础设施供给有限，当前康复治疗渗透率低

受限于患者康复治疗意识弱、康复基础设施建设不足，当前我国康复医疗渗透率有限。一方面，由于“生病后静养”、“伤筋动骨一百 天”等观念根深蒂固，而当前临床医生也缺乏对患者的康复治疗引导，居民自主接受康复治疗的意识薄弱；截至2020年，中国医院康复 医学科床位24.7万张，占床位总数的3.5%，与《综合医院康复医学科基本标准（试行）》要求的5%标准仍存在缺口尚待补齐（差距 10.6万张），距离《北京市医疗卫生服务体系规划（2016-2020年）》中的2030年人均康复床位目标（即每千人0.5张）估算差距45.9 万张。多因素影响下，我国康复医疗渗透率较低，2018年康复科出院患者占比仅为1%，对比庞大康复需求群体，渗透率仍有较大提升 空间。

3.对比发达国家成熟的康复医疗体系，我国康复医疗供给缺口明显、介入时机较晚

总体来看，对比美国、欧洲等完善的三级康复体系，我国康复转诊体系尚在建设初期，康复医疗机构、技师、辅具等基础设施配备率均存 在较大差距，人均康复费用显著低于美国。

分结构来看，我国康复科室更集中于收治神经康复及骨关节康复患者，感觉系统障碍、精神障碍等病种仍存在大量需求未得到满足； 分期限来看，当前我国的康复需求大多数在康复科室、康复专科医院完成，但除术后康复等常规需求外，骨科、脑卒中等手术在围手术期 的康复治疗对患者的康复效果至关重要，在我国仍存在较大空白区间，康复治疗的介入时机相对美国等发达国家较晚，影响患者手术预 后。

4.多维度政策陆续出台支持康复医疗发展，基层康复治疗大有可为

政策鼓励下，康复治疗建设日益完善，民营康复医院和康复执业医师数量快速增加。政府及有关部门逐步加强康复服务试点，促进康复 专业人才培养，推动康复辅助器具产业发展，优化医疗器械审批，鼓励创新和知识产权保护，民营康复医院和康复执业医师数量快速增 加，加速提高我国康复服务质量与发达国家水平拉齐。 医院端看，盈利能力促进医院康复科发展。康复项目按照服务单次收费，不受集采影响，是医院很好的收入来源。 基层康复医疗投入产出比高，有望在国家推动分级诊疗体系大背景下释放增量需求空间。根据亿欧智库，相对于等级医院内康复，基层/ 社区康复是一种费用低、受益人群广的模式。国家卫生健康委员会姚建红曾提及，国外医院的康复人均费用100美元仅覆盖20%康复对象， 而社区康复人均费用仅9美元却覆盖80%康复对象，基层康复医疗具备高性价比，为康复医疗行业的进一步发展提供有力着力点。

5.康复治疗逐步纳入医保，持续推动行业发展

康复医疗陆续纳入国家级、省级医保体系，为行业发展奠定支付基础。1）国家层面，原卫生部／卫健委、人社部联合多部门于2010年 和2016年分别颁布《关于将部分医疗康复项目纳入基本医疗保障范围的通知》和《关于新增部分医疗康复项目纳入基本医疗保障支付范 围的通知》，先后将多个康复治疗项目纳入医保支付范围，带动我国康复医疗行业正式走向规范化、快速发展阶段；2）地方层面，各省 市自2010年以来，持续响应国家政策号召，持续拓宽康复医疗的医保报销范围，减轻康复患者经济负担。随着各层级医保政策的覆盖面 持续加大，康复行业也将迎来新发展。