科学仪器进口率及发展机遇分析

科学仪器行业亟需本土创新，未来空间广阔。

1.国内科学仪器行业基础薄弱，政策鼓励下有望加快“国产替代”进程

中国大型科研仪器进口产品约占七成，国内科学仪器行业需要本土创新。我国分析 仪器行业自主创新能力较为薄弱，一些高端产品和核心技术等方面与国际先进水平依旧 有差距。根据重大科研基础设施和大型科研仪器国家网络管理平台查询的数据，2016- 2019 年我国大型科研仪器整体进口率约为 70.6%，其中分析仪器的进口率更是超过 80%。 与国外厂家相比，国内科研仪器厂商在技术、经验、资金、规模和营销方面均存在一定 差距，大型跨国企业利用技术资金优势不断向国内市场渗透，国内科学仪器亟需本土企 业突破。

国内科学仪器主要厂商规模较小，成长空间广阔。我国科学仪器起步相对较晚，在 研发技术、性能参数、质量可靠性等方面总体不及欧美国家同类。从营收规模看，国内 科学仪器厂商与国际龙头之间差距很大。我们认为，在国内相关政府部门针对科学仪器 行业出台鼓励性政策和划拨资金资助的背景下，国内有望成长出一批具有全球竞争力的 科学仪器公司，从而实现前沿技术的本土自主化。

多政策协同鼓励科学仪器行业发展，国产替代进程有望得到加速。为推动国内科学 仪器企业的技术创新和产品提升，实现中高端实验仪器领域的进口替代，相关政府部门 出台了一系列鼓励性政策并划拨了部分资金用于支持科学仪器产业的发展，2021 年《中 国科学技术进步法》的颁布，意味着国家大力支持企业对于新技术、新产品、新工艺发 生的研究开发，鼓励企业积极开展技术合作与交流，推动企业技术进步，并在功能、质 量等指标能够满足政府采购需求的，要求政府机构优先采购国产仪器。这一系列政策举 措的推出有望推动国内科学仪器行业蓬勃发展，加速国产替代。

2.下游需求强劲，科学仪器行业迎来发展良机

国内持续加大研发投入，促进科学研究产业链蓬勃发展。根据国家统计局数据，中 国研发经费投入 2021 年为 27956.3 亿元，同比增长 14.6%，2001-2021 年均复合增速约 为 17.8%。2020 年，中国研发经费占 GDP 比重约为 2.40%，相较于美国的 3.45%、日本 的 3.27%和德国的 3.13%仍有较大提升空间。研发经费的大量投入，一方面可以促进国 家基础研究实力的提升，另一方面也有助于科学研究产业链的长足发展，符合国家长期 发展规划。

国内科学仪器市场稳步扩容，下游需求端强劲增长。受益于生命科学产业发展和国 家对基础研究的重视，科研院所、高校、产业实验室建设稳步推进，对实验分析仪器等 的需求也不断增长，根据华经产业研究院数据，2021 年中国实验分析仪器市场规模达 345 亿元，2019--2021 年复合年均增长率为 4.82%，预计到 2025 年中国实验分析仪器市 场规模达 418 亿元，2021-2025 年复合年均增长率为 4.92%。国内实验分析仪器市场规 模相较欧美等具有发达研发体系的地区市场规模仍较小，具有持续扩容的空间，我们认 为，随着研发经费的进一步增长和国家对基础学科的重视，科学仪器需求仍将保持强劲 增长。