美国和日本银行保险业务发展分析

美国银保销售的保险产品种类非常广。

1.美国

以并购方式形成金融集团模式。2000 年以前美国实行银行、保险和证券的分业经营模式，银行和保险之间的混 业经营受到监管法规的限制，这种三业分离的情况一直持续到 1999 年 11 月美国国会通过了《金融现代服务法 案》（以下简称《法案》）才得以结束。《法案》从监管上彻底去除了银行从事保险业务的障碍，银行可以通过金 融控股公司的形式进入保险业务，从此美国银行保险才正式进入充分发展时期。相比于新建方式，并购方式能够 帮助银行更短时间内开展银保业务，因此许多美国银行选择并购保险代理机构的方式金融保险业。《法案》颁布 前，银保并购保险的案例在美国年均不超过 50 起，而在 2000 年，类似的案例多达 170 起，平均并购交易值也从 1999 年的 200 万美元增长到 2003 年的 1000 万美元。

银保产品种类广泛，寿财险并重。从产品端看，美国银保销售的保险产品种类非常广泛：1）寿险：在银保发展 初期占据较大比重，其寿险产品与银行其他产品类似，银行可利用自身客户资源和网络优势高效经营。银行提供 的保险产品种类包括定期和终身寿险、两全保险、信用人寿保险和储蓄计划等；2）财险：银行的财产险产品通 常是作为银行自身业务的延伸，主要的财险产品包括办理住房贷款时的火灾保险，办理汽车贷款时的车险，办理 押汇业务时的运输险等；3）另外，美国银行保险还针对高端客户销售定制化产品以及将保险产品与资产管理产 品进行组合销售。

2.日本

监管逐渐放开银保，共经历四次销售解禁。日本保险市场作为较为成熟的保险市场，其银保渠道的发展与我国一 样，起步相对较晚，经历了审慎监管和逐步放开的过程。自上世纪 90 年代初日本监管开始讨论通过银行窗口销售保险产品，但直至 2001-2007 年间，日本才分四次实现银行窗口销售保险产品，从最开始与住房相关的信用寿 险逐步扩展到个人年金、储蓄型寿险产品、定期寿险和医疗护理保险等。随着日本各大寿险公司加大对银保渠道 的重视和投入，以及银行也纷纷将收取银保产品手续费视为提高收益的重要来源，日本大型寿险公司通过银行渠 道销售的保费占比由 2002 年的不足 2%稳步上升至 2009 年的 20%-30%左右。在 2001-2007 年间分四次解禁了银 保渠道，过程保守谨慎，寿险业涉及的解禁产品从 2001 年的 1 种逐步放开至 2007 年全部解禁。

产品结构经历变迁，以个人年金和终身寿险为主。整体看，日本银保渠道的主要寿险产品为个人年金保险产品和 趸交终身寿险产品。1）自 2002 年 10 月个人年金产品在银保渠道解禁后，就一跃成为销售的主力。2006 年，变 额年金销售件数占总数的 49%，定额年金销售件数占总数的 19%，合计占比 68%，个人年金产品是当年在银保渠 道销售的主力人寿保险产品。2）2008 年后，日本银保产品结构所有变化，变额年金产品销量仍占首位，但占比 下降至 39%，医疗保险、终身寿险等占比趋于上升。2010 年该趋向更为明显，变额年金占比大幅下降至 7%，终身 寿险等死亡保险产品占比大幅上升至 35%并跃居市场第一，同时此阶段变额年金产品的占比稳定在 18%-19%左右。