连锁药店行业发展现状、竞争格局及增长驱动因素分析

未来随着国家对医药政策不断完善，实体药店的市场集中度有望进一步提升。

1.连锁药店行业发展现状

终端市场稳步增长，药店销售占比逐年提升

 全国药品终端市场稳步增长，2022年市场规模达17936亿元，同比增长1.1%，2016-2022年均复合增长率为3.1%； 消费者购药的主要场景有公立医院、药店、基层医疗机构。数据显示，2016-2019年零售药店的销售占比从22.5%提升至23.4%； 2020年受疫情影响，消费者购药习惯发生改变，零售药店的销售占比较2019年提升了近3个百分点，到2022年零售药店的销售占比提升至29.0%。

零售药店在我国药品消费层面占比较高，市场稳定增长

零售药店终端包含实体药店和网上药店两大市场。2021年以来我国零售药店的销售额上升趋势明显，2022年市场规模突破5000亿元，2016-2022年均复合增长率为7.5% ； 零售药店是消费者购买药品的重要渠道，随着我国人口老龄化加剧以及民众健康意识的提高，对药品的需求量将持续增长，零售药店行业具有广阔的发展空间。

药店数量持续增长，连锁率显著提升

2012-2021年，我国零售药店总数量从42.4万家增至59.0万家，增幅为39.2%。其中，连锁药店的数量从15.3万家增至33.7万家，增幅高达120.3% ； 药店连锁率从2012年的36.1%提升至2021年的57.2%。单体药店的数量则呈现小幅下降态势，由2012年的27.1万家降至2021年的25.2万家。

2012-2016年，中国零售药店数量增长几乎停滞，从42.4万家微增到44.7万家。单体药店数量于2013年达到27.4万家后，便呈下滑趋势。主要是因为当时新医改深入推进，医保制度向基层医疗机构倾斜，致使药店客流量持续下降 ；

随着各种政策对药店的规范性要求日益严格，规范成本不断攀升，加之人力、房租成本提升，中小药店的生存空间不断被挤压，因此单体药店数量逐渐减少。2016年起，头部连锁药店通过新开门店、并购、加盟等手段，积极扩张。2017年连锁药店数量首次超过单体药店。2018年开始，零售药店的数量以每年超5%的速度增长。2018-2021年，中国零售药店的数量每年增加3万以上。

药品特殊性决定实体药店为购药首选场景，网上药店发展迅猛

从零售药店的类型来看，2021年B2C网上药店（含药品和非药品）的销售额占比上涨至28.1%，同比增长5.9% ； 实体药店（含O2O，药品和非药品）的销售规模占比呈持续下滑态势，但占比仍超过7成。2021年实体药店的销售额占比为71.9%，可见目前实体药店仍是主流购买场景，网上药店具有较大发展潜力。

2.连锁药店行业竞争格局

实体药店行业集中度较低，未来有望进一步提升

我国实体药店行业集中度较低，2021年CR5仅为25.5%。其中国大药房市占率最高，2021年达13.8%；其次是大参林和老百姓大药房，分别占比3.2%和3.1%； 据统计，2021年我国十强药店的销售额为1292亿元，同比增长9.1%，占总体药店销售额的比重为27.5%，呈不断上升趋势。未来随着国家对医药政策不断完善，实体药店的市场集中度有望进一步提升。

2021年化学药销售额占比提高，器械类占比有所下滑

从中国实体药店(含药品和非药品)各品类结构来看，优化生活类药物以及慢病用药等销售持续增长，进一步推动化学药销售额占比提升。2021年化学药品的销售额占比最高，达50.6%，较2020年上升3.1个百分点；中成药占比26.4%，较2020年上升0.6个百分点； 随着疫情得到有效控制，器械类如口罩、消毒用品、体温计等商品的销售额占比由2020年的8.8%下降至6.1%。

龙头连锁药店企业积极布局，万店时代来临

近年来，全国性和区域性龙头药店企业借助资本力量加速整合，积极布局，我国连锁药店即将步入万店时代； 截至2022年年底，连锁药店企业中老百姓、益丰大药房和大参林总店数均已破万，分别为10783家、10286家和10045家。国大药房和一心堂的总店数均已超过9000家，分别为9313和9206家。

3.连锁药店行业增长驱动因素

财政卫生健康支出持续增长

 近年来，我国在医药方面的财政投入持续增加。国家统计局数据显示，2013-2021年，我国财政卫生健康支出已经从8280亿元增长至19205亿元，年均复合增长率为11.1%；截至2022年底，全国参加基本医疗保险的人数已经超过13.5亿人，参保覆盖面稳定在95%以上。参保人数的扩大为消费者购药提供了保障，将进一步带动医药流通行业需求增长。

65岁及以上人口比例持续上升

此外，我国65岁以上人口数量及占总人口比例持续上升。数据显示，中国65岁及以上人口数量由2016年的1.50亿人增长至2021年的2.01亿人，占总人口的比例从10.8%提升至14.2% ；由于我国人口出生率仍保持在较低水平，因此未来人口结构中老年人的占比将持续提升，有望进一步带动药品及保健品的需求增长。