饮料行业发展趋势及竞争格局分析

从发展阶段来看，2014 年以后茶饮料进入存量市场，伴随着整体饮料 行业的升级，茶饮料细分亦出现了高端化、健康化的发展态势。

1、行业趋势：健康化风潮与高端化趋势

从饮料行业的发展趋势来看，近年来整体行业正朝着健康化、高端化的方向发展。 品类趋势：随着消费者对健康重视度的提升，健康化正成为行业的重要趋势。 “健康化”已成为未来软饮料的行业趋势。随着消费力的不断提升和健康 意识的加强，饮料行业健康化的趋势不断凸显。1）低糖&无糖化：自 2018 年元气森林气泡水成为爆品，打开了无糖饮料行业空间，据产业信息网， 2017-21 年无糖饮料销售额 CAGR 为 39.7%，远高于饮料行业 1.5%的年均 复合增速。2022 年天猫包装饮料销售额前 10 大产品中，3 款为无糖；2） 原料品质升级：用原茶叶取代茶粉、乳粉替代植脂末、加入真果汁等。以 香飘飘为例，与经典系列奶茶相比，2021 年下半年新上市的“啵啵牛乳茶” 用乳粉替代植脂末，原料品质更高。

价格趋势：高端化驱动主流价格带上移。偏好个性化、多元化的 90 后、95 后愿意在泛酒饮上支付更多金额以满足自身诉求，2017 年以来我们看到泛 酒水饮料赛道中崛起了一系列主打高端的品牌/品类，包括元气森林、现制 茶饮里的喜茶、奈雪，以及高端啤酒、预调酒。消费者有消费意愿，品牌 方亦推出了一系列产品。在供需双方的共同作用下，软饮料行业单价从 6.7 元/升提升至 9.7 元/升。

在茶饮料细分赛道中，1993 年旭日升成立，拉开了国内茶饮料行业的序幕，随 后康师傅、统一首先进入大陆市场，之后国外饮料巨头也开始入局。百亿大单品 [康师傅冰红茶]逐渐成为了饮料行业的“价格尺标”，代表着饮料主流价格带中 枢水平。 茶饮料细分逐渐成长为仅次于碳酸饮料的第二大饮料细分赛道，随着行业的不断 发展，开始出现了两大趋势：1）无糖茶快速发展；2）含糖茶向着更加高端化 不断迭代升级。

从含糖 v.s.无糖茶的角度看，无糖茶饮料在整体茶饮的占比仅为 5.2%（2019 年，弗若斯特沙利文），然而近几年随着饮料行业整体健康化的发展，无 糖茶亦迎来了快速增长，根据弗若斯特沙利文，2019-2024 年无糖茶零售 额年复合增速预计为 22.9%，显著高于含糖茶：2011 年农夫山泉推出的[东 方树叶]品牌经过愈 10 年的培育，于 2022 年迎来了快速增长。 含糖茶细分亦出现了明显的迭代升级，在康师傅冰红茶卡位的 3 元价格带 上，近几年不断涌现价格更高、品质更优的含糖茶产品：使用茶叶萃取、 添加鲜果汁。

2、竞争格局：茶饮料巨头林立，香飘飘冲泡奶茶称王

从竞争格局的角度看，茶饮料行业以传统品牌为主，新锐品牌和跨界品牌定价更 高。以康师傅、统一、加多宝为代表的传统巨头占据茶饮料绝大多数份额，新锐 品牌元气森林和让茶亦借助无糖化趋势迅速崛起，而现制茶饮头部品牌喜茶和奈 雪的茶也通过推出包装茶饮，跨界入局茶饮料市场。从价格来看，含糖茶价格从 传统的 3 元/瓶左右的冰红茶逐步升级到 6 元/瓶左右的新锐品牌茶饮料。整体来 看，无糖茶价格高于含糖茶。