饮料行业发展趋势及竞争格局如何？

1.发展趋势：中国饮料行业进入平缓增长期，但仍有增量空间

1.1中国饮料行业经历高速发展后，逐步进入平缓增长期，但仍有增量空间

中国软饮料产业起步于上个世纪80年代，经历了2001年至2010年的十年高速发展后，自2014年左右开始 增速放缓，市场趋于饱和。目前饮料行业已进入平缓增长期，近十年的复合增速保持在5%左右。

与发达国家相比，当前我国人均饮料消费量仍远低于发达国家，2019年为日韩消费均值的40.6%，未来我 国饮料消费仍有增量空间。

1.2尽管饮料行业整体增速放缓，但部分品类发展速度较快，存在结构性调整趋势

部分细分品类仍在过去五年有较快发展，如包装饮用水、功能饮料、及咖啡饮料增速较快。

在物质条件进一步丰富的背景下，品质消费需求及健康意识提升，碳酸饮料、果汁、蛋白饮料大类中的乳 饮料，茶饮料中的含糖茶等成熟品类总量见顶，但衍生出以无糖、减糖为核心的高景气细分品类，如茶饮料中 的无糖茶饮料， 2014-2019 年无糖茶零售额 CAGR 达 32.6%，远高于有糖茶的3.0%，而无糖气泡水领军者 元气森林上市4 年预计 CAGR 可达 207%，而同期碳酸饮料整体增速仅为 4.3%。

2.产品趋势：饮料产品口味趋势明显

2.1饮料新品口味全面开花，口味呈现立体化、多样化

整体上，饮料行业的产品口味越发立体多样。 以气泡水为例，各种果味为主的新口味不断涌现，与此同时，各种气泡水创新品类也横空出世，气泡果汁、 气泡乳、气泡茶一上市便受到消费者青睐，快速增长。各类新品全面开花，为消费者带来新鲜、立体的口感体 验。同时，时令水果口味备受关注，各类季节饮料产品火爆出圈。

2.2饮料产品高端化，新兴产品价格带普遍向中高端迁移

目前，各类新兴饮料产品的价格均高于经典产品价格一倍左右。以茶饮料为例，经典产品的主流价格带在 2-4元，如康师傅冰红茶、统一阿萨姆奶茶；而新型产品的主流价格带在4-7元，如元气森林燃茶、农夫山泉汽 茶、喜茶果汁茶等。

2.3饮料产品健康化，无糖、无添加剂等概念受欢迎

1997年日本三得利乌龙茶率先进入中国市场，此后统一、农夫山泉等多家企业相继推出无糖饮品。 自2018年元气森林推出气泡水后，无糖饮料引来爆发时期。对标日本市场，目前中国无糖饮料仍处于爆 发初期阶段，未来仍有较大发展空间。 随着健康意识的不断提升，消费者将不只满足于无糖，纯天然、无添加等健康相关概念也更多成为饮 料卖点，更受欢迎，消费者愿意花费更多去购买“纯天然、无添加”的饮料。 由于植物基与健康概念的关联度较高，未来考虑购买含植物基、草本精华饮料的消费者也逐渐增加。

2.4饮料产品逐渐具有更多功能属性，如提神、美容、助消化等

消费者购买饮料时，除口味外，成分、功效也成为重点考虑因素。食品饮料宣传中“加入功能性健康成分”这 一语句可提升他们的购买意向。电解质、膳食纤维、益生菌、维生素、胶原蛋白肽、牛磺酸等功能成分被更多 加入饮料。饮料产品逐渐具有更多功能性，如帮助改善睡眠、提神、助消化等。 但目前，饮料产品较难获得“保健食品”的认证，未来饮料功能化发展需清晰功能声称和法律法规界限的 问题，寻找定位平衡点。

2.5饮料产品在包装上更加重视低碳环保，以循环回收和使用环保材料作为营销点之一

在疫情常态化和国家“双碳”政策实施的两大社会背景下，消费者更加重视人与自然的和谐共处，对“低碳生 活”的理解更清晰。 现阶段，国内饮料包装低碳化发展以“循环回收”为主，并尝试应用新型低碳包材，但大规模应用和包材技术 创新仍需发力。

3.渠道趋势：饮料行业销售渠道趋于多元化

饮料行业整体仍以传统渠道为主，但随着我国互联网的普及，快速崛起的电商平台使得电商渠道成 为重要的销售途径，占比不断上升，也给新兴品牌带来了快速起量的曙光。但由于液体饮料线上履约 成本较高，进入线下渠道仍是新兴品牌的必然选择，连锁便利店作为过去5年内为数不多增速较快的零 售业态，成为新兴品牌发展的第二只推手。

整体上看，在线下渠道，饮料品牌以冷柜争夺门店有限空间，并升级数字化智能终端以提升敏捷响 应能力。在线上渠道，除了传统的电商以外，大量饮料企业关注并布局近3年火爆的直播电商。不论线 上线下渠道、传统还是新兴渠道，随着销售渠道越来越多元、新零售渠道快速发展，全渠道转型已然 成为饮料企业的战略共识。

4.竞争格局：饮料行业集中度与细分产品差异化程度正相关

我国的饮料企业竞争分类整体可分为两种，综合型饮料企业与单品类饮料企业。 综合型饮料企业产品矩阵较为完善，在多细分品类中具有较优秀产品。由于产品矩阵较为完善，此类 企业稳健性较优。而单品类饮料企业产品矩阵相对不完善，仅在某细分赛道如功能饮料、包装饮用水、 咖啡等品类上有知名产品。但此类专注单一景气品类的企业更容易在在该品类上行周期共享高增长。

饮料行业集中度与细分产品差异化程度正相关。同质化产品相对集中度较低，如包装水本身同质化程 度较高，集中度较低，广而深的渠道为企业制胜关键。能量饮料、咖啡及碳酸饮料等功能型或轻上瘾品 类往往拥有更高的消费频次、更强的品牌粘性，行业集中度相应较高。但大部分细分品类集中度呈现提 升态势。

但过去十年，中国软饮料行业新成立公司数量急剧攀升，到2021年方降低，一方面反映出过去几年 市场对软饮料行业持续看好，另一方面在红利减退、竞争加剧的背景下，新进入者越发谨慎。目前，多 方力量同时进入饮料行业，除新兴饮料品牌、国外饮料巨头及老牌国货外，以喜茶、奈雪的茶为代表的 跨界新锐品牌，以及以盒马鲜生、永辉为代表的零售企业也纷纷涉足饮料行业，多方力量在货架上同时 展开较量，饮料行业竞争仍然激烈。