中国氧化铝产能、贸易流向及进出口情况如何？

2022 年我国进口的氧化铝来自近 20 个国家。

我国氧化铝生产技术经过数十年发展，生产工艺从烧结法逐渐过渡到拜耳法，形成了技 术装备水平世界领先的工业体系。 截止 2022 年，我国氧化铝产能达到一亿吨，产量约 8000 万吨，占全球比重达到 57%。 近十年我国氧化铝快速扩张，实现产能翻倍，但开工率持续下滑至 80%，形成了产能刚性 过剩，产量灵活调节的局面。

我国氧化铝产量变化总体跟随电解铝产量波动，2017年后年均增速下降。2019和2020 年由于电解铝生产降速和氧化铝受到环保督察以及采暖季限产等政策影响产量连续两年出 现小幅负增长，近两年增速再度回到 5%以上。

从氧化铝产能分布上来看，我国共有九个地区有氧化铝生产，主要集中在铝土矿富集地 及沿海，前五地区合计产能占全国比重高达 90%。山东作为全国最大电解铝产区，氧化铝 产能达到 3000 万吨位列全国首位，占全国比重 31%，依靠沿海优势使用进口矿生产氧化 铝具备成本优势。山西（铝土矿储量占比 13%）、广西（铝土矿占比 37%）、河南（铝土 矿占比 20%）、贵州（铝土矿占比 23%）作为我国铝土矿储量最大的四个省份，氧化铝产 能依次位列 2-5 位。

山西、河南一直是我国主要的使用国产矿的氧化铝生产地，但由于近几年环保督查愈发 严格，不合规矿山被陆续叫停，且现有矿山品位下降，叠加电解铝产能向西南地区转移，我 国氧化铝产能规划思路从“依山”转向“傍海”，正快速向广西等沿海地区布局。氧化铝企 业对进口矿需求持续增加，目前使用进口矿的氧化铝产能占总产能已接近 60%，不少内陆 企业也已调整工艺设备满足使用进口矿生产需求，可以在高温线和低温线之间进行切换。

截止 2022 年底，我国氧化铝生产企业近 50 家，其中大部分工厂隶属于几大铝业集团 旗下。按产能排序，国内氧化铝产能超过 300 万吨的集团企业为中铝、魏桥、信发、锦江、 东方希望、国家电投、河北文丰、博赛矿业，前十名氧化铝企业合计产能占全国产能总量超 过 80%。其中中铝、魏桥、信发、锦江、文丰、博赛为主要的氧化铝对外销售方。规划中的 氧化铝新增产能大部分均为头部企业项目，未来行业集中度将继续提高。

我国氧化铝产量多数均为集团企业内部流转，外销量占产量比重不足 30%。新疆、内 蒙、云南、甘肃、青海等对外省氧化铝需求量巨大。几大主要产区山西、山东、广西、河南 为主要输出地，北方产区向西北方向电解铝厂辐射，南方产区主要供货西南，部分向北方调 运。近两年广西和重庆新建项目规模较大，西南氧化铝未来有较大余量，北运量或持续增加。

中国长期以来都是氧化铝净进口国，随着国内氧化铝产量大幅提高，曾经对进口氧化铝 依赖局面彻底逆转。海关数据显示过去十年我国年均净进口氧化铝约 270 万吨，占供应比 重仅不到 5%。2000 年之后我国氧化铝进口关税经过多次调降，自 2008 年起实施零关税 政策。

我国仅在 2018 年和 2022 年出现过氧化铝大规模出口的情况。2018 年因巴西海德鲁 氧化铝厂关停造成海外短缺内外价差逆转，我国氧化铝在当年实现唯一一次年度净出口。 2022 俄乌冲突造成俄铝氧化铝产量减少，我国氧化铝再现规模化出口，几乎全部流入俄罗 斯。当年氧化铝净进口仅 101 万吨，其中进口 202 万吨，出口 101 万吨为历史第二高水平。

2022 年我国进口的氧化铝来自近 20 个国家，澳大利亚、印度尼西亚、越南三国进口 量占比达到 80%，其中澳大利亚氧化铝占 56%。目前港口的氧化铝库存主要集中在鲅鱼圈， 发运东北和内蒙为主，其他分布在青岛港、锦州港、盘锦港、连云港等港口。 魏桥、南山等国内企业在印尼项目已投产，未来在海外低成本区域建设氧化铝厂是中国 氧化铝企业发展的趋势之一，我国氧化铝行业将参与到海外市场的竞争中。