银行养老财富管理需求现如何？

满足个人不同生命周期的养老财富规划相对缺失。

1.养老财富意识初步形成，银行存款是大众首选

根据调查数据显示，有近七成（67.42%）的受访者认为“提前进行自我储备”是最可 靠的养老方式。在投资意愿方面，73.18%的受访者意将30%以内的收入用于养老财富 储备22；在投资类别方面，超九成受访者通过金融市场上不同渠道进行了养老财富储 备。银行养老储蓄存款和银行理财是中国居民的最普遍选择：

商业银行提供的个人养老金产品，主要为特定养老储蓄存款，利率略高于五年期定存 利率，具有低风险、长期限、保本保收益的特点，符合储蓄意愿更强、风险偏好相对 较为保守的中国居民长期养老需求。从试点范围来看，目前仅在部分试点银行和城市 开展，试点期限为1年，单家银行有100亿元的总规模限制。随着试点范围的扩大，我 们预计未来银行的特定养老储蓄存款产品规模仍将保持稳健增长。

银行理财子公司提供的养老理财产品，是当前个人养老金产品中的“领航者”。养老 理财具有明显的普惠性、长期性和稳健性特点，产品投资起点低，费率低，大多为5年 期封闭式产品，资产配置以固收类资产为主。养老理财引入了“收益平滑基金、风险 准备金、减值准备”等多重风险保障机制，特别是收益平滑机制是养老理财产品最具 代表性和创新性的设计，能更有效地应对净值波动，增强产品风险抵御能力，熨平波 动。

2.养老需求呈现多元化，供给端有待进一步提升

国民养老需求更为多元化。根据《中国养老金融调查报告（2022）》的调查数据显示， 除了传统的医疗服务、居住及服务设施、以及资金保障外，社交环境、自然环境、护 理服务、兴趣爱好得到满足等需求逐渐成为客户关注的焦点。

居民养老需求规划部署提前。调查数据显示，超过半数受访者认为应在40岁之前开始 进行养老财富储备，其中有11.48%的人群认为在30岁之前就应该开始，养老财富储备 需求客群的年龄分布分散化，不再如以前集中于临近退休的中老年人群。

我国养老财富需求缺口较大。调查数据显示，养老资产储备预期的平均值为90.68万 元，而已经储备的养老资产规模平均值仅为39.99万元 。从人群分布来看，已达到预 期养老财富储备的人群仍占少数。

银行养老产品同质性较强。调研显示，三成以上的投资者反映产品介绍不清晰、产品 种类少、收益率偏低、交易不便利等问题23，客户在收益回报、产品丰富度、交易便 利性等多方面的养老财富需求，与供给端存在较大错配。另外，当前银行养老理财产 品间差异性不大，养老的功能属性有待提升，如绝大部分的养老理财产品期限不超过 五年，与客户追求长期投资收益的养老财富管理需求有一定差距。

3.养老金融知识认知不足，投资者教育待加强

满足个人不同生命周期的养老财富规划相对缺失。调查数据显示24，38.51%的受访 者表示目前没有养老财富规划，针对已经有养老规划的受访者，有33.48%的受访者表 示暂时还未实施，由此可见，我国居民养老财富储蓄意识已逐渐形成。

缺乏政策及知识了解渠道，是居民养老财富规划滞后的重要因素。调研显示，有近 一半受访者希望了解养老金政策法规，超36%的受访者对养老金融产品特点、渠道和 养老理财规划有进一步需求 ，体现养老财富规划等方面的知识储备明显不足，科学的 投资理念、风险承受意识等投资者教育是未来的发展重点。