冷链供、需及价格端分析

我国冷库容量保持了稳定的增长率。

1.供给端：17-2021年我国冷库容量从3609万吨增长至5224万吨

根据中冷联盟2021版《全国冷链物流企业 分布图》统计数据，2017年至2021年，我 国冷库容量从3609万吨增长至5224万吨， 年复合增长率为9.7%，保持了稳定的增长 率。随着冷链基础设施政策的引导和企业 布局完善，全国库容量基数较大，近三年 增长率首次低于10%。

 根据全国冷库库容省份分布情况来看，山 东冷库库容排名全国第一，库容625万吨； 其次为广东，冷库库容量达到455万吨。

 根据全国冷链库容区域分布情况来看，华 东地区冷库库容最多，占比40％，其次为 华北和华中地区，均占比14％。

 在冷库建设规模上，国内人均冷库容量与 发达国家相比还有较大差距；在区域发展 水平上，全国冷链发展主要集中在华东、 华北、华中区域，其中，上海、山东、广 东、江苏等地的冷链水平较高，冷链网络 及体系相对健全，而中部农牧业主产区和 西部特色农业地区冷库则较为短缺。

2.需求端：我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段

 我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，2021年我国人均GDP突破8万元，超过世界人均GDP水平。随着我国城乡居民收入水平的 提高，我国已进入消费升级时代，人民对于高品质、精细化、安全性和透明化的冷链物流服务需求日益增长，同时消费升级拉动生鲜肉类、水 产品、高端水果等相关冷链商品的需求量，这些商品的流通需要冷链物流数字化来加强冷链品控和提高流通率。业态升级方面，生鲜新零售和 预制菜等行业爆发，终端低温消费需求提升。

2.多趋势表明冷链需求旺盛

城镇化发展快速

据国家统计局数据显示，我国2020年常 住人口城镇化率已超过60%。而根据国外 冷链发展的经验，当一个国家城市化比例 超过55%后，就会迎来冷链的加速发展时 期，城市化规模的扩充必然会带动消费升 级，可覆盖相对较高的冷链物流成本。

 消费市场变化带来机遇

 受互联网经济发展以及新冠疫情防控限制 影响，直播带货、生鲜新零售、社区团购、 中央厨房+冷链宅配、预制菜等新模式、 新业态蓬勃发展，带动冷库需求持续扩大。 同时疫情加速消费者线上消费习惯养成及 食品安全意识的提升，由此也让生鲜电商 市场发展迅猛。

 第三方冷链物流企业发展迅猛

 随着专业化程度的提升，第三方冷链物流 企业是冷链物流行业发展的主导力量，企 查查数据显示，我国现存冷链物流相关企 业数量超20%的增长率。随着头部企业竞 争优势明显提升，第三方冷链物流企业为 提升综合服务能力，服务链条向供应链两 端延伸，对冷库需求也越来越大。

3.价格段：土地供给少，需求旺盛区域物流仓储用地价格高

近年来，一线城市的冷链需求最为旺盛，但是一线城市的物流仓储用地均价超过100万元/亩。其中，深圳市平均价格最高，达到273.72万元/ 亩；其次为北京市，平均价格为173.68万元/亩。