科创板指数体系发展、体系及产品布局介绍

以下是我对科创板指数体系发展、体系及产品布局的概括总结。

1.科创板发展：坚守硬科技定位，规模及影响力蓬勃发展

科创板主要定位是坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向 国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市 场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息技术、高端装 备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战 略性新兴产业，于 2018 年 11 月 5 日宣布设立，于 2019 年 7 月 22 日 正式开市。

经过 3 年的发展，科创板始终坚守硬科技的定位，扶持高端创新企 业持续发展，服务能力不断提升。截至 2022 年 9 月 30 日，已有 473 家企业登陆科创板，IPO 融资累计金额超 7000 亿元。科创板的市场 规模和影响力稳步提升。自 2019 年以来科创板总市值稳步上升，截 至 2022 年 9 月 30 日，科创板总市值达 5.5 万亿元，相比成立之初的 规模已提升 8.5 倍，总市值占全部 A 股的比也由初始的 1.06%提升至 目前的 7.24%，可见科创板重要性和市场影响力不断提高。

科创板硬科技成色突出，产业集聚效应和板块示范效应愈发凸显。 根据《战略性新兴产业分类（2018）》分类标准，目前科创板有 180 家新一代信息技术产业公司、102 家生物产业公司和 79 家高端装备 制造产业公司，还有若干细分产业领域的公司，新经济含量高，形 成链条完整、协同创新的发展格局。

科创板公司整体业绩实现较快增长，呈现出较强的发展韧性与活 力。2022 年上半年科创板公司营业总收入同比增长 33.05%，净利润 同比增长 19.10%，业绩增长均高于同期主板、创业板和北交所股 票，发展加快，成长属性高。 科创板坚持推进自主创新，彰显科技主题属性。2022 年上半年科创 板公司研发支出占营业收入比例为 10.04%，远高于创业板的 4.87%、北证 A 股的 4.59%和全部主板的 1.88%。

科创板立足于创新 驱动发展战略，持续加大研发投入，据上交所统计，2022 年上半年 科创板研发投入金额合计达到 460.54 亿元，同比增长 20%； 63 家公 司研发投入强度在 30%以上；合计新增发明专利超 4,800 余项，平均 每家公司拥有发明专利数达到 120 项。

2.指数体系：指数设计不断创新，宽基行业均有覆盖

为满足市场对于科创板上市公司市场表现的刻画需要以及投资者的 配置需求，上交所和中证指数公司积极开展科创板相关指数的编制 工作。2020 年 7 月，在科创板成立一周年之际，上交所和中证指数 公司联合推出上证科创板 50 成份指数（以下简称“科创 50”）,旨在 反映科创板上市公司的整体表现；2021 年，中证指数公司又发布了 中证科创创业 50 指数（以下简称“科创创业创 50”或“双创 50”），同时覆盖科创板及创业板上市的具备创新属性的新兴产业公 司。

除刻画板块整体表现的宽基指数外，上交所和中证指数公司还积极 布局细分行业主题指数。2021 年 8 月至 2022 年 8 月，先后发布上证 科创板新一代信息技术指数（以下简称“科创信息”）、上证科创板 生物医药指数（以下简称“科创生物”）、上证科创板芯片指数（以 下简称“科创芯片”）、上证科创板高端装备制造指数（以下简称 “科创高装”）、上证科创板新材料指数（以下简称“科创材料”）5只行业主题指数。以上指数所聚焦的细分行业均为国家政策重点支 持及科创板上市公司集中分布的高新技术产业或战略新兴产业，指 数的推出为基金公司进行指数产品布局提供了新的角度，同时便利 投资者参与分享科创板创新公司的发展红利。

展望未来，随着科创板上市企业覆盖细分行业主题范围的不断拓 宽，科创板行业主题指数也将愈加丰富，新能源、节能环保等上市 公司数量较多、市场关注度高的战略新兴行业有望成为创新指数设 计的优选方向，在进一步丰富科创板指数体系的同时，为市场投资 者提供更多的投资标的选择。

3.指数产品布局：宽基产品布局成熟，行业主题产品蓄势启航

目前，科创板指数体系中的 7 只指数中，除科创生物和科创高装 2 只行业主题指数尚未有产品布局外，其余 5 只指数均有对应的指数 基金产品问世。宽基指数中，科创 50 指数跟踪产品规模最大，8 只 产品合计规模超 500 亿元；科创创业 50 指数跟踪产品数量最多，16 家基金公司布局了 16 只产品，覆盖场外指数基金、ETF 基金、ETF 联接基金等不同类型。

行业主题指数中，跟踪科创信息指数的基金产品发行时间最早， 2022 年 5 月嘉实基金和华安基金各发行了一只科创信息 ETF 基金； 2022 年 9 月，嘉实、华安、南方、博时 4 家基金公司申报的跟踪科 创芯片和科创材料指数的 ETF 基金快速获批发行，为投资者参与科 创硬科技企业投资提供了有效工具，也有利于增强科创板服务国家 战略与实体经济的功能，同时反映了监管持续积极推动 ETF 产品创 新与机制优化的态度和决心。