保险在改善收入不平等中的作用有哪些？

保险为遭遇不幸冲击的人提供支持，从而有助于降低不平等。

1.从个人角度

不平等将削弱个人抵负面冲击的能力。保险的核心功能是对冲这些事件带来的财 务影响。相反，如果保险的覆盖程度存在差异，灾难就会令贫困和不平等持续存 在。贫困家庭购买保险的可能性较低，拥有的资产较少，难以获取信贷以重建财 富。实证研究表明，在大多数国家，寿险可能比财产与意外险更能够降低收入差 异，但低收入国家除外。68 如果没有完善的寿险市场，幸存的家庭成员将处于弱势 地位。弱势家庭面临的财务困境如果得不到解决，就可能加剧住房、健康和教育方 面的不平等或使其持久化。

保险还可以提供经济激励，以鼓励减缓损失的行为，从而提升个人和家庭的韧性。 例如，某些洪水保险计划鼓励住宅的建造高度超过基础洪水水位，并为此提供保费 优惠。风灾、地震和森林火灾的减灾措施也可能享受保费优惠。69 但是，住宅业主 不确定自己能否在未来获取保费优惠的好处，因而可能不愿投保。保费优惠方面的 标准化及长期合同条款可强化保险的经济激励作用，有利于对安全(减损)措施的投 资。

另一个间接的影响是保险可以在关键时刻为决策提供支持。实验心理学显示，当人 们生活在资源紧张的环境里，往往会作出更糟糕的决定。稀缺会减少可供决策使用 的“心智容量”。70 保险可在人们急需帮助时提供支持，从而有利于创造更平等的 机会，降低脆弱度及不平等结果发生的可能性。

保险还鼓励理智承担风险及投资。对一些借贷形式，如按揭贷款和小企业贷款，保 险在保障抵押品方面发挥至关重要的作用。例如，财产险为住宅所有权提供支持， 保障借款人免受贷款抵押品的潜在损失，从而使得贷款人有资格获取常规贷款。同 样，车险是大多数购车融资的必要条件，对车辆所有权至关重要。当贫穷家庭拥有 汽车时，家庭成员更有可能就业或获得就业机会，更可能保住工作岗位，增加收 入，延长工作时间，不再依赖福利。71 在发展中国家，农户要将农作物和牲畜用作抵 押品，通常必须购买农业险。这使得他们可以更多投资于设备、物资或技术以提高 收成。

2.从社会角度

不平等会加剧冲击事件造成的收入和资产损失，从而对经济体的增长产生负面影 响。个人层面的影响可能不断积累，最后对国家经济福利产生不利影响。保险可在 冲击事件发生后帮助复苏，在国家或地区最需要的时候提供资金，从而降低损失， 提升宏观经济韧性。保险还可能对本地经济产生积极的二阶效应，因为它会提升信 心，鼓励灾后加速投资。72国际清算银行的研究发现，由于未投保损失的缘故，重大 自然灾害会对经济活动产生严重的负面影响。但是，如果充分投保，灾害事件造成 的损失便微不足道。73 上述影响在中低收入国家尤其明显，未投保所造成的损失则更 大，而一旦投保则恢复更快。我们的分析也支持这一结论：保险理赔促进新兴经济 体增长的积极效应比发达经济体更为显著。‘’

外部冲击事件增多，无论是气候风险、大流行疫情、地缘政治还是战争，都会给政 府、民众和企业带来财务负担。75 在发达经济体中，公共项目在灾后提供重大援助， 尤其是针对弱势人群体。上一期sigma的分析得出结论，对于保险深度较高的发达经 济体，灾害导致的赤字增幅较低，从而保护公共项目和财政空间。许多新兴经济体 的财政收入来源及信贷渠道更有限。因此对它们来说，保险吸收冲击的作用更为重 要。76 对于此类国家，公共保险计划也是保护政府资产和支出计划的有效手段。比 如，“加勒比地区风险保险基金”和“非洲风险能力集团”提供至关重要的自然灾 害保障，支持增强宏观韧性。

农业保险可以在改善粮食安全和贫困方面发挥重要作用，因为全世界约有80%的贫 穷人口生活在农村地区。77 农业保险帮助农户(尤其是小农户)管理风险(包括恶劣天气 灾害风险)，还能帮助农户从容应对投入(肥料、能源)和产出价格高涨的情形，如当 前由于乌克兰冲突所面临的境况。农业保险可以帮助农户维持收入水平，在收成受 损的情况下仍继续从事生产，从而降低不确定性。农业保险还可以在发生灾难性产 量损失的情况下降低贷款违约风险，从而帮助农户获取信贷，进而为粮食生产提供 融资。研究发现，在印度东部地区，投保农业保险可促使大型农户的稻米产量增加 49%，促使小型农户增产16%。

健康险能够覆盖医疗成本，改善获取医疗的便利度，帮助更多人从预防性治疗中受 益，从而完善社会保障。79 健康不平等一般归结于三个因素：健康模式差异、医疗 服务差异以及保险及支付医疗费用的财务资源不平等。80 在没有全民保险覆盖的发 达国家，上述差异特别明显。美国有将近3 000万人未投保，最富裕的1% 与最贫穷 的1%人口的预期寿命相差10–15年。81 扩大医疗服务可能带来显著的好处。《2021 年美国救助计划法案》(APRA) 为扩大“Medicaid”计划提供更多财务激励。此后， 人们对其效果开展了研究。“Medicaid”计划的扩大及其相关保障的增加有助于提 升获取医疗服务的便利度，增强财务安全感，并改善有关健康状况和结果的一些指 标。