轮胎行业竞争格局如何？

你好，关于轮胎行业竞争格局，在《轮胎行业-森麒麟（002984）研究报告：高端化、智能化、全球化驱动成长》中有提及，具体信息可以查找原报告了解。

全球轮胎行业格局稳定，跨国巨头垄断竞争。全球轮胎市场近二十年维持垄断竞争格局， CR10 长期保持在 60%以上，近 10 年来下滑 5pct；其中以米其林、固特异及普利司通三 家跨国轮胎巨头为首，3 家企业全球工厂数量均超过 40 个，市场份额长期维持在 35%左右， 此外，大陆、住友橡胶、韩泰、倍耐力、优科豪马、中策轮胎和正新轮胎销售额常年维持 在全球销售前十。

近年来，随着国内轮胎企业在生产技术及产品品质实现突破，企业综合实力不断增强，中 国轮胎企业正成为全球轮胎行业的一抹靓丽的风景线。据轮胎商业，2020 年全球轮胎 75 强中中国内地上榜企业 30 个，较 2010 年提升 6 个，收入占比 16.1%，较 2010 年提升近 3pct，抢占海外巨头退出市场份额。国内上榜企业中，除中策轮胎长期保持在全球前十外， 玲珑轮胎（2020 年排名 12）、赛轮轮胎（2020 年排名 17）、森麒麟（2020 年排名 37）近 5 年销售排名及市占率均有明显提升。

国内轮胎行业进入加速洗牌期。据轮胎世界网，2020 年我国汽车轮胎产量约 7 亿条，占比 全球超过 40%，国内轮胎行业产值约 1800 亿元，占比全球市场份额不足 20%，国内轮胎 行业整体大而不强，行业平均产值偏低。近年来，随着出口市场对我国轮胎“双反”加剧， 国内汽车市场产销降速，安全环保及节能要求日益严苛，民间小型企业参与互联互保导致 资金链连锁反应等因素影响，国内轮胎行业进入加速洗牌期，根据中国橡胶工业协会，我 国2018年纳入统计检测的汽车轮胎工厂数量为390个，相较于2016年的534个明显下降。

政策引导低效产能有序退出。2019 年，作为国内轮胎产能生产主要集中区域，山东省指定 了淘汰落后和化解过剩产能方案，以提升山东轮胎产业集中度和品牌度为目标，截止至 20 年底，山东省 65 家企业已退出斜交胎 1732 万条。21 年 4 月，山东省印发《全省落实“三 个坚决”行动方案（2021—2022 年）》的通知，计划到 22 年，年产 120 万条以下的全钢 子午胎、年产 500 万条以下的半钢子午胎企业全部整合退出。该政策涉及企业供 18 家，合 计影响半钢胎/全钢胎产能 2561/556 万条，有望进一步推动国内轮胎行业集中度提升。

国产轮胎纷纷“出海”，提升国际竞争力。由于欧美等主要轮胎消费国对原产于我国的汽车 轮胎分别实施了“双反”政策，高额关税下国内有实力的企业纷纷出海，布局海外产能， 规避贸易风险。据橡胶工业协会统计，2015 年-2020 年，国内轮胎企业海外建厂共有 7 家， 其中 2020 年海外工厂实现总产量 5110 万条，实现销售收入 192.0 亿元，已经占 7 家企业 合计总收入 23.5%，海外工厂效应明显好于国内工厂。

内外并举，龙头企业脱颖而出。据中国轮胎橡胶工业协会， 2020 年 42 家会员单位轮胎产 量约占中国轮胎产量 77%，前十名企业约占中国轮胎产量 53%，前十名企业利润约占协会 42 家单位利润的 97%。龙头企业前瞻性布局海外产能，享受海外市场贸易优势，实现业绩 高质量成长之外，也带来了技术、产品、品牌、渠道等全方位的升级，为新一轮产能扩张 奠定良好基础，进一步加大行业分化，中国轮胎行业有望迎来长期集中度提升。