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农林牧渔行业2026年7月投资策略：看好肉牛与原奶周期共振反转，超强厄尔尼诺概率进一步提升.pdf
- 3积分
- 2026/07/13
- 39
- 国信证券
该文档为国信证券发布的农林牧渔行业2026年7月投资策略报告。报告核心观点指出，当前农林牧渔板块正处于肉牛与原奶周期的共振反转阶段，具备较高的投资价值。同时，文档分析了气象因素对行业的影响，指出超强厄尔尼诺现象发生的概率进一步提升，这可能对畜牧业及农业供给端产生深远影响。报告通过对周期拐点的研判及宏观气候因子的梳理，为投资者提供了关于养殖板块的配置建议与风险提示，旨在把握周期反转带来的市场机会。
标签： 肉牛 原奶 -
农林牧渔行业2026年中期投资策略：产能加速去化，周期拐点渐近.pdf
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- 2026/07/07
- 69
- 东海证券
本报告为东海证券发布的2026年中期农林牧渔行业投资策略报告。报告重点分析了行业当前的产能去化进程，指出随着产能加速出清，行业供需格局正在发生深刻变化。核心观点认为，随着供给端压力的逐步缓解，行业周期拐点已经临近。报告深入探讨了在周期底部区域，投资者应关注的结构性机会与配置策略，旨在为投资者把握行业复苏初期的投资机遇提供专业参考。
标签： 农林牧渔 农业投资 -
农林牧渔行业2026年中期投资策略：周期蓄势向上，关注底部投资机会.pdf
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- 2026/06/30
- 42
- 招商证券
该文档为招商证券发布的2026年中期投资策略报告，聚焦于农林牧渔行业。报告深入分析了行业在2026年上半年的运行态势，指出行业正处于周期蓄势阶段，整体趋势向上。核心观点在于关注具备底部投资机会的细分领域，旨在为投资者提供关于农业、畜牧业及渔业等领域的配置建议。通过对行业供需格局、价格波动及政策环境的综合研判，挖掘潜在的投资价值，帮助投资者把握周期性行业的拐点与机遇，优化资产配置策略。
标签： 农林牧渔 -
农林牧渔行业2026年6月投资策略：看好牧业大周期反转，农产品新季或面临厄尔尼诺扰动.pdf
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- 2026/06/17
- 82
- 国信证券
该文档为国信证券发布的2026年6月农林牧渔行业投资策略报告。报告核心观点认为当前牧业正处于大周期反转的关键阶段，建议投资者重点关注牧业板块的投资机会。同时，报告分析了农产品市场面临的潜在风险，指出新季农产品可能受到厄尔尼诺气象事件的扰动，需关注气候因素对供给端的影响。整体策略旨在把握周期性反转带来的红利，并对冲极端天气带来的不确定性风险。
标签： 牧业 农产品 -
农林牧渔行业2026年中期投资策略：行业冰点已现，否极泰来可期.pdf
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- 2026/05/19
- 88
- 开源证券
本报告由开源证券发布，主要对农林牧渔行业2026年中期投资策略进行深度分析与展望。报告指出，当前行业已处于周期冰点，具备较高的配置价值，未来有望迎来否极泰来的反转行情。核心观点：报告详细梳理了农林牧渔行业的周期波动规律，分析了当前行业供需格局及成本端变化。通过对生猪、家禽、饲料等细分领域的景气度研判，论证了行业触底反弹的逻辑。同时，报告提供了具体的投资策略建议，旨在帮助投资者把握行业拐点带来的投资机会，实现资产增值。
标签： 农林牧渔 农业投资 -
农林牧渔行业2026年5月投资策略：看好牧业大周期反转，关注养殖低估值修复.pdf
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- 2026/05/17
- 179
- 国信证券
本报告为国信证券2026年5月农林牧渔行业投资策略，核心观点为看好牧业大周期反转及养殖低估值修复。报告指出，国内肉牛产能去化显著，叠加进口调控政策，肉牛大周期拐点已现，预计价格上行至2028年；原奶行业在肉奶共振及进口减量推动下，价格有望修复。生猪板块在反内卷及产能调控下，龙头现金流改善，具备红利属性及估值修复空间。此外，宠物国牌崛起、禽业需求复苏及种植板块底部支撑也是重要配置方向。策略重点推荐优然牧业、现代牧业、华统股份、牧原股份等标的。
标签： 农林牧渔 养殖 -
广发早知道_天然橡胶：原料价格持续上涨，短期胶价偏强震荡.pdf
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- 2026/05/08
- 74
- 广发期货
报告主要分析天然橡胶市场，受原料价格持续上涨影响，短期胶价呈现偏强震荡态势。内容涵盖橡胶期货价格走势、供需情况及市场分析。
标签： 天然橡胶 原料价格 胶价 -
农林牧渔行业农产品研究跟踪系列报告（204）：看好2026年牧业大周期反转，关注强厄尔尼诺概率提升.pdf
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- 2026/05/08
- 85
- 国信证券
国信证券农林牧渔行业农产品研究跟踪系列报告第204期，重点看好2026年牧业大周期反转机会，同时关注强厄尔尼诺现象概率提升对农产品市场的影响。报告由国信证券发布，属于金融投资研究范畴的证券投资分析。
标签： 牧业 周期反转 厄尔尼诺 农产品 -
固定收益定期：农产品价格回落——基本面高频数据跟踪.pdf
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- 2026/03/18
- 51
- 国盛证券
固定收益定期：农产品价格回落——基本面高频数据跟踪。本次基本面高频数据更新时间为2026年3月9日-2026年3月15日：本期国盛基本面高频指数为130.3点（前值为130.2点），当周同比增加5.9点。利率债多空信号因子为3.2%（前值为3.7%）。生产方面，工业生产高频指数为129.0，前值为129.0，当周同比增加4.7点（前值为增加4.9点），同比增幅回落。总需求方面，商品房销售高频指数为39.6，前值为39.7，当周同比下降6.4点（前值为下降6.3点），同比降幅扩大；基建投资高频指数为122.4，前值为122.6，当周同比增加7.7点（前值为增加8.2点），...
标签： 农产品 -
农林牧渔行业2026年2月投资策略：看好牧业大周期反转，港股奶牛养殖标的充分受益.pdf
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- 2026/02/05
- 171
- 国信证券
农林牧渔行业2026年2月投资策略：看好牧业大周期反转，港股奶牛养殖标的充分受益。各细分板块推荐逻辑：1）肉牛及原奶：牧业大周期反转预计在即，看好国内肉奶景气共振上行，牧业公司业绩有望迎来高弹性修复。2）生猪：头部企业现金流快速好转，并有望转型为红利标的，在全行业产能收缩的背景下，龙头的成本优势有望明显提高，强者恒强。3）宠物：宠物作为新消费优质赛道，长期景气受益人口趋势，且国内自主品牌正快速崛起，头部宠食标的中期业绩增长确定性仍较强。4）饲料：畜禽养殖工业化加深，产业分工明确，饲料龙头凭借技术和服务优势，有望进一步拉大竞争优势。5）禽：供给波动幅度有限，行情有望随需求复苏，龙头企业凭借单位超...
标签： 奶牛养殖 牧业 港股 -
农林牧渔行业投资策略周报：消费旺季猪价延续反弹，关注饲料龙头企业出海成长.pdf
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- 2026/01/19
- 161
- 广发证券
农林牧渔行业投资策略周报：消费旺季猪价延续反弹，关注饲料龙头企业出海成长。畜禽养殖：据搜猪网，1月16日，全国瘦肉型生猪出栏均价12.49元/公斤，环比上涨2.6%，同比下跌22.7%。消费旺季猪价延续反弹，跨过部分优质成本企业成本线。仔猪价格方面，据涌益咨询数据，目前6.5kg仔猪均价上涨至330元/头，周环比上涨7.5%。近期仔猪价格快速反弹，或侧面反映养殖户看好下半年猪价、补栏积极性提升。行业进入“拉锯”状态，具备成本优势的企业具有显著的竞争优势。母猪产能端重点关注冬季疫情态势以及政策等因素的影响。奶牛：据Wind，当前全国主产区生鲜乳价格为3.02元/公斤，周环...
标签： 猪肉 饲料 -
农林牧渔行业2026年度投资策略报告：养殖聚焦产能周期，新种植布局困境反转.pdf
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- 2026/01/12
- 156
- 国联民生证券
农林牧渔行业2026年度投资策略报告：养殖聚焦产能周期，新种植布局困境反转。生猪养殖：2025年7月23日，农业农村部召开"推动生猪产业高质量发展座谈会"，要严格落实产能调控举措，适当调减能繁母猪存栏，减少二次育肥，控制肥猪出栏体重，严控新增产能。据农业农村部数据，2025年10月末能繁母猪存栏为3990万头，相比9月份的4035万头减少45万头，全国母猪存栏开始出现明显下降。2025年10月二元母猪&仔猪销售低迷，或同步推动产能去化。我们预计2026H1生猪行业能繁母猪存栏有望继续下降。牛养殖：我们认为肉牛养殖行业与生猪养殖行业类似，同样符合蛛网模型，且由于肉牛养...
标签： 养殖 种植 -
农林牧渔行业2025年12月投资策略：牧业大周期反转预计在即，核心推荐港股奶牛养殖标的.pdf
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- 2025/12/09
- 271
- 国信证券
农林牧渔行业2025年12月投资策略：牧业大周期反转预计在即，核心推荐港股奶牛养殖标的。月度重点推荐组合：优然牧业（牧业大周期受益龙头），现代牧业（国内牧业龙头企业）、牧原股份（生猪养殖龙头）。各细分板块推荐逻辑：1）肉牛及原奶：牧业大周期反转预计在即，看好国内肉奶景气共振上行，牧业公司业绩有望迎来高弹性修复。2）生猪：头部企业现金流快速好转，并有望转型为红利标的，在全行业产能收缩的背景下，龙头的成本优势有望明显提高，强者恒强。3）宠物：宠物作为新消费优质赛道，长期景气受益人口趋势，且国内自主品牌正快速崛起，头部宠食标的中期业绩增长确定性仍较强。4）饲料：畜禽养殖工业化加深，产业分工明确，饲料...
标签： 奶牛养殖 港股 -
农业2026年度投资策略：“畜”势待发，“宠”整旗鼓.pdf
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- 2025/12/03
- 150
- 华创证券
农业2026年度投资策略：“畜”势待发，“宠”整旗鼓。生猪养殖：有形之手与无形之手有望形成共振，产能去化周期已开启。1）无形之手：猪价再度进入亏损区间，市场调节机制下有望驱动基础产能去化。猪价10月中旬快速探底，创过去4年低点。毛猪&仔猪双双击破成本线，几乎同步进入亏损状态，历史经验看，全产业链的亏损通常会带动基础产能加速去化。而且从多个数据端口的数据交叉验证来看，未来2-3个季度预计猪价依然承压，产能有望迎加速去化。2）有形之手：“反内卷”政策调控下，头部企业调降产能预期不断强化。后非瘟时代养殖企业凭借雄厚的资金...
标签： 畜牧业 宠物经济 农业 -
养殖油脂产业链周度策略报告.pdf
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- 2025/12/02
- 81
- 方正中期期货
养殖油脂产业链周度策略报告。豆油：本周，豆油主力合约先抑后扬，整体表现收涨。周内棕榈油价格近期走强叠加巴西进口豆质量消息扰动，我国豆油价格近期走强。目前我国豆类商品供应充足，并且进口成本下滑，大商所豆油价格进一步上涨的驱动预计不足。国内豆油供应充足，进一步上涨驱动较弱，不建议追多操作，短线暂时观望为主。豆油主力合约支撑位关注8050-8100元/吨，压力位关注8280-8300元/吨；菜油：本周菜油震荡整理。主力OI2601合约收于9757元/吨，周环比跌0.60%。基本面无显著变化，全国主要地区菜油库存边际去库态势延续，已低于去年同期水平。但年底澳籽抵华在即，市场预计供给或将逐步转向宽松。往...
标签： 养殖 油脂 期货
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