产业赛道与主题投资风向标：算力荒加剧驱动全球调价，具身智能开启“数据+实测”纪元.pdf

产业赛道与主题投资风向标：算力荒加剧驱动全球调价，具身智能开启“数据+实测”纪元。市场回顾：本周（4.13-4.17），全A上涨2.48%。板块方面，光模块等相关概念表现强势。当周全A日均成交额为23489亿元，较前周增加2157亿元，市场活跃度上行。市场情绪方 面，当周每日平均上涨家数为2710家，较前周减少635家；平均涨停家数由上周87家减少至73家，赚钱效应有所减弱。两融方面，融资融券余额上升至26687亿元（截至4月16日）， 两融资金主要流向锂电相关概念。拥挤度方面，电池赛道拥挤度较高，汽车相关概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）AI算力：大模型token调用量出现跃升，智能体成算力需求“新风口”（2）锂电材料：4月锂电排产高位延续，行业“量价齐升”的格局基本确立（3）机器人：机器人 半程马拉松开赛，行业竞争迈入数据基础设施时代。

政策动态：国办发布药品定价新规，工信部开展锂电池质量检查。（1）国务院办公厅4月14日发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，提出14条举措，包括优化创新药等新上市 药品首发价格机制、发挥医保支付标准对药品价格形成的引导作用、引导药店合理制定药品零售价格、强化短缺药保供稳价等。（2）2026年4月13日，工业和信息化部办公厅发布关于 做好2026年工业和信息化质量工作的通知，开展锂电池等重点产品质量检查（3）4月10日，国家能源局召开能源领域氢能区域试点工作推进会，全面梳理试点开展情况，聚焦堵点难点 问题，部署下一阶段重点任务，加快培育氢能未来产业。（4）4月15日，国家数据局就《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案（征求意见稿）》公开征求意见。其中提出， 创新行业高质量数据集商业模式。

产业趋势：算力涨价潮蔓延，半导体供不应求延续至2027年，人形机器人半马本周开跑。（1）产业综合：一季度，我国装备制造业产品出口4.25万亿元，增长19.2%，占出口总值的 比重超过了六成，同时3D打印机、数字照相机出口分别增长119%和32.7%（2）人工智能：算力涨价潮席卷全球，阿里、Anthropic连续调价；H100租金半年涨三成，Token热加剧算力荒； 诺和诺德与OpenAI达成战略合作；美团发布 “小团健康管家 ”；英伟达推出面向量子计算的人工智能模型Ising；阿里巴巴旗下一款名为ABot-PhysWorld的世界模型登顶世界模型领域 的权威评测WorldArena；腾讯发布并开源混元3D世界模型2.0；MiniMax发布全球首个云端自我进化AI助手MaxHermes（3）半导体：博通与Meta扩大合作 推进吉瓦级AI基础设施部署； 台积电法说会实录：供不应求将持续至至少2027年。（4）TMT：受存储涨价影响 一季度全球智能手机出货量同比下降6%。（5）机器人：戴盟机器人联合多家海内外学术机构与企业， 发布了具身数据集Daimon-Infinity；2026人形机器人半程马拉松，于4月19日上午在北京亦庄鸣枪开跑。（6）高端制造：我国成功发射卫星互联网技术试验卫星；力箭一号遥十二成 功发射，订单响应周期压缩至6个月。（7）生物医药：第93届中国国际医疗器械博览会（CMEF）系列展在上海举行。