产业赛道与主题投资风向标：两会布局六大未来产业，伊朗关闭霍尔木兹海峡.pdf

上传者：风****
时间：2026/03/11
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产业赛道与主题投资风向标：两会布局六大未来产业，伊朗关闭霍尔木兹海峡。市场回顾：本周（3.2-3.6），全A下跌2.3%。板块方面，油气相关概念表现强势。当周全A日均成交额达26418亿元，较前周增加2057亿元，市场活跃度上行。市场情绪方面，当周每日平均上涨家数为2225家，较前周减少965家；平均涨停家数由上周89家减少至75家，赚钱效应有所减弱。两融方面，融资融券余额升至26518 亿元（截至3月5日），两融资金主要流向锂电概念。拥挤度方面，煤炭开采相关概念拥挤度较高，钒电池概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）AI算力：大模型token调用量出现跃升，智能体成算力需求“新风口”（2）氢能源：氢能写入报告七年间定位三连跳，国家基金加持产业规模化发展（3）电网设备：国家电网“十五五”投资加码，国内外需求共驱电网设备高景气。

产业趋势：OpenAI发布GPT-5.4及GPT-5.4 Pro模型，AI加剧“电荒”促使美国电网迎历史性扩建。（1）产业综合：伊朗关闭霍尔木兹海峡，全球石油运输命脉遭锁。（2）人工智能：OpenAI发布GPT-5.4及GPT-5.4 Pro模型，支持高达100万token的上下文窗口；Seedance2.0生成视频价格公布，生成视频一秒1块钱。（3）TMT：华为发布U6GHz方案，推动向6G演进。（4）机器人：北京时间2月28日，会上发布我国首个国家级人形机器人与具身智能标准体系。（5）高端制造：AI加剧“电荒”，美国电网将迎历史性扩建，750亿美元聚焦“超高压”输电。