计算机行业周报：脑机接口，Neuralink量产在即，国内政策加持（1.05_1.11）.pdf

计算机行业周报：脑机接口，Neuralink量产在即，国内政策加持（1.05_1.11）。本周申万计算机指数上涨 8.49%，跑赢万得全 A 指数3.38 个百分点，位列4/31；交易额 1.04 万亿，位列 5/31。

核心观点：继续积极把握春季行情，AI 应用有望迎来主升浪。

继续积极把握春季行情。2026 年开年，如我们前期判断，春季行情持续发酵，风险偏好不断提升；同时，计算机由于机构持仓水平较低，产业变化较多，弹性较大，涨幅相对靠前。站在当前的时间点，建议坚定对板块的信心，持续加仓包括AI 应用、国产算力等主要方向的核心龙头，同时积极配置在商业航天、脑机接口、数字人民币等前沿科技领域有卡位优势的重点标的。

AI 应用有望迎来主升浪。从产业进展来看，正面临积极的变化。本周，智谱、MiniMax 等国产大模型厂商正式首批登陆港股，财联社报道DeepSeek有望在2月份发布新版本模型。同时，市场较为关注年报预期发酵后，AI 投资硬切软带来的 AI 应用上行潜力。展望全年，AI 应用在算法、算力持续迭代的驱动下，有望更全面深度的实现落地。建议积极布局 AI 应用C/B 端细分龙头。