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电力设备行业周报：太空光伏迎来历史机遇，商业航天筑牢景气需求。AIDC 电气设备：关注国内 AIDC 建设增长机遇。字节跳动计划 2026 年投入 1600 亿元加码 AI 资本支出，得益于应用侧需求释放，国内厂商有望不断增加在 AI 领域资本开支。建议关 注国内数据中心供电设备供应商，尤其是直流架构领域的潜在业绩加速。

机器人：人形机器人亮相 CES 2026，政策继续支持具身智能产品创新。CES 2026 在美国 拉斯维加斯举办，近十家国内人形机器人制造商在 CES 2026 集中亮相。政策方面，工信部 等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，推动具身智能产品创新，在典型制造 场景率先应用。继续推荐小米与华为机器人产业链，成长路径有望参考新能车中华为鸿蒙智 行产业链公司。

自 2024 年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景气度回升。当前 下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发， 锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各 环节企业相继发布全固态电池技术解决方案，同时低空经济、机器人等新兴应用场景的需求 催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。目前初代全固态电池 材料体系已定型，材料性能和设备接近量产要求，预计 26H1 进入固态电池中试的关键期， 我们认为在固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益。

光储：太空光伏市场空间广阔，出口退税取消或将带来出口节奏变动。商业航天发展为太空 算力奠定基础，太空光伏为增量能源需求的优选解，当前，砷化镓太阳电池为其主流技术路 线；未来，晶硅电池及钙钛矿/晶硅叠层电池，同样有望成为空间光伏电池的重要技术方向； 我们预测，2026 年全球储能装机规模将达 402GWh，同比增速约 53%，AI 浪潮正驱动储能 行业加速发展，2026 年景气度存在超预期可能。建议积极布局储能及太空光伏行情，建议 关注储能需求催化、太空光伏事件催化及新技术变革带来的结构性机会。

风电：2025 年风电核准加速，行业需求无虞。根据每日风电，2025 年全国新增核准风电项 目超 1150 个，规模共计 184.6GW+，较 2024 年的 153.7GW 同比增加 20%，新疆、内蒙 古、广西三省区核准量位居前三。在双碳背景及 136 号文出台背景下，风电需求持续旺盛， 十五五期间有望更进一步。

电网：南网一季度投资加快，青桂直流开始可研。今年一季度，南方电网计划投资超 240 亿 元用于电网基础设施建设，同比提高超 20%。青桂直流工程可行性研究启动会召开，标志着 工程正式进入可研阶段。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升 级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周 期。