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AI赋能投资，揭秘大成量化团队的多样化策略布局。大成量化投资团队核心成员平均从业年限超过 10 年，具备穿越完整牛熊周期的投资管 理经验。团队成员专业背景多元，在指数增强、量化选股、衍生品策略等领域各有所长， 形成了能力互补、协同高效的作战体系。

大成基金的量化发展之路，以“专注于 Alpha 量化选股策略，聚焦于指数增强产品” 的清晰思路为引领。围绕这一核心战略，公司秉持“因子是第一生产力”的理念，着力 打造全面且持续进化的策略因子体系——既深耕传统因子沃土，亦积极拥抱高频、AI 及 另类因子等前沿方向，并通过不间断的因子挖掘与优化，确保策略的活力与竞争力。正 是这种对核心赛道的聚焦与对核心要素的极致打磨，推动着大成基金在指数增强领域稳 步前行。

大成量化团队的因子总库规模庞大，种类丰富，其构建方式体现了多元化与系统化的特 点。在因子构建方法上，团队遵循一套严谨的四步流程，确保因子的逻辑性与有效性。 最终，这些经过严格构建和测试的因子，会被整合到不断迭代的量化模型当中，形成一 个动态、进化的智能投资系统。

在策略纪律性上，大成量化团队严格坚持以回测验证为导向的科学体系：一方面，团队 从因子 IC、胜率、分组收益、回撤等多维度制定因子入库与淘汰标准，并通过模拟实际 交易规模、频率与流动性等限制条件，确保回测结果具备高度的实战可靠性；另一方面， 在实盘操作中严格遵循经回测验证的策略执行交易，通过日频分析收益偏离、优化下单 方式控制交易成本，并借助财务预警、舆情监控与拥挤度识别等多重工具，系统性地规 避尾部风险，从而在纪律性与适应性之间取得平衡，实现策略收益的稳健转化。

多策略产品线布局：团队秉承稳扎稳打的精神，自 2016 年以来陆续布局了沪深 300 指 增、中证 500 指增等宽基增强类产品，也布局了大成动态量化基金等主动量化产品。此 外，团队发行的大成互联网+大数据基金也丰富了其行业层面的指增布局。在策略体系 方面，团队历经多年迭代，能够针对不同样本空间与市场环境，适配差异化的模型与方 法，展现出持续扩展能力边界、紧跟市场发展的积极姿态。

大成量化团队的代表产品今年以来表现优异： 1） 大成互联网+大数据：基金为小盘科 技量化基金。基金成立超 9 年，自成立以来的累计收益率达 216.49%，年化收益率为 12.65%。基金为小盘风格，以 TMT 板块为核心。2）大成动态量化：基金的策略于 2024 年末进行了调整，已变更为中证 2000 指数增强策略。基金 2025 年表现优异，累计收 益率 57.96%，年化超额收益 21.55%。3）大成中证 1000 指数增强：基金成立以来年 化收益 15.90%，年化超额收益 9.51%，在同类产品中排名中等偏上。4）大成中证 500 指数增强：基金区间累计收益率 35.80%，年化收益率 29.19%，在同类产品中排名中 等偏上。5）大成沪深 300 增强：2022 年至 2024 年间连续三年跑赢基准指数，较沪深 300 指数在部分行业上有较大的偏离。