A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf

上传者：5****
时间：2025/03/24
热度：124
0人点赞
举报

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置。一、回顾与展望：一季度春季行情火爆，中小盘占优；二季度预计回归基本面，慢牛行情依旧。

二、二季度市场主线：盈利上行、信用回升，A股延续震荡偏强走势。 （1）宏观环境：美加征关税对我国基本面和流动性的影响有限；财政发力下二季度投资、消费增速可能回升。（2）市场主线：政策发力下盈利二季度可能继续回升；二季度基建和地产修复可能使得企业和居民中长贷增速都可能回升。历史经验上盈利、信用双上时A股走势震荡偏强；高景气的行业表现相对占优。（3）市场趋势和节奏：二季度A股可能延续震荡偏强趋势，5、6月份表现可能相对偏强。

三、影响二季度市场走势的核心因素：盈利修复、外资流入、中美博弈。

四、二季度行业配置：均衡配置科技、核心资产和顺周期。 （1）二季度行业风格：二季度风格偏均衡。一是盈利信用双上时成长和顺周期表现相对偏强。二是历史上二季度消费、部分顺周期、非TMT成长相对占优。（2）二季度大类行业：科技仍是主线，核心资产和部分顺周期也可能有配置机会。一是科技依然是配置主线；科技并不过热，科技行情中后期基本面因素影响加大。二是二季度经济和盈利修复预期上升，核心资产和部分顺周期可能有配置机会。（3）二季度行业配置：建议关注TMT、军工、机械、医药、食品饮料、电新、有色金属和基础化工等行业。一是计算机、电子、汽车和国防军工2025年预计营收增速较高等，航海装备、计算机设备、通信设备等行业PEG较低。二是综合估值、盈利等，核心资产建议关注医药、食品饮料、电新、家电等。三是顺周期中建议关注有色金属、基础化工等行业。

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第1页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第2页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第3页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第4页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第5页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第6页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第7页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第8页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第9页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第10页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第11页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第12页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第13页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第14页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第15页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第16页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第17页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第18页

A股二季度策略展望：回归基本面，均衡配置.pdf第19页

格式：pdf
大小：12.3M
页数：54
价格： 6积分

下载获取积分

免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。

相关标签
相关专题

热门下载

本年热门
本季热门
本月热门

关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf 7317 6积分
中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf 6354 3积分
市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf 5897 7积分
房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf 5715 2积分
中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5492 3积分
中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf 5441 6积分
互联网行业：第57次中国互联网络发展状况统计报告.pdf 5250 6积分
2026年政府工作报告.pdf 4818 3积分
中国2026年展望：探索新动能.pdf 4810 2积分
2025中国新就业形态报告.pdf 4585 3积分

分享至

收藏
0