通信行业2025年度策略：聚焦通信技术变革.pdf

通信行业2025年度策略：聚焦通信技术变革。AI 应用的发展持续推动通信技术变革，我们预期 AEC 铜缆和 CPO 是 2025 年的产业方向。海外大模型的持续迭代和国内大模型的推出对算力 网络的承载能力和传输能力提出了更高的要求。模型训练时需依靠大量 GPU 长时间协作完成训练，对计算网络的性能和稳定性要求高；提供应 用服务时，又对推理算力的布置有了很大的需求。这就带来了数据通信 网络的革新与提升，光通信、铜连接、以太网等不同的通信方式应运而 生。

展望2025 年，AEC铜缆和CPO有望成为变化最大的两个产业方向，同 时会带来较大的产业投资机会。AEC 铜缆技术的改进将使得数据传输更 加稳定和快速，对于金融分析、医疗诊断等需要处理海量数据的行业来 说，是一重要抓手。而 CPO技术的发展有望将网络延迟降低至微秒级别， 这对于实时性要求极高的应用，如自动驾驶、远程医疗手术等，具有革 命性的意义。这些技术进步不仅能够满足AI应用的需求，还将为相关产 业带来新的增长点。

我国低轨卫星星座有望在2025年完成组网，应用空间广阔。卫星通信在 SpaceX 的刺激下快速推进，我国“星链”进入加速阶段，多个低轨卫星星 座计划已经启动。特别是2024年海南文昌商业发射基地实现首发，加快 了我国卫星星座组网速度。

低轨卫星星座的建设将增强我国在远程教育、医疗、灾害预警等领域的 服务能力，为偏远地区提供高速互联网接入，缩小城乡数字鸿沟。卫星 星座的组网将为我国的海洋监测、环境保护、交通管理等领域提供实时、 全面的数据支持，增强国家的综合管理能力。此外，我国低轨卫星星座 的建设不仅将为国内提供更高效的通信服务，还将促进国际合作与交流。 随着卫星技术的不断进步，我国低轨卫星星座还将为全球用户提供高质 量的定位、导航和授时服务，进一步拓展我国在全球卫星导航系统中的 影响力，为我国在国际航天领域赢得更多话语权。