芯片、操作系统、数据库行业专题研究报告：业绩拐点已至，安全可控进入新发展周期.pdf

芯片、操作系统、数据库行业专题研究报告：业绩拐点已至，安全可控进入新发展周期。产业发展频遭美国掣肘，基础软硬件国产化势在必行。自80年代以来，受“造 不如买，买不如租”思想的影响，我国信息产业基础软件和基础硬件发展较为落 后，导致海外厂商在诸多领域占领先手优势。然而，自2016年特朗普上台以来 美国一步步加大对中国科技企业的制裁，包括建立实体清单等诸多措施。根据 叶振宇等人于《发展研究》中发表的期刊，中美科技竞争可能产生以下值得关 注的趋势：1）相关机构将面临美方复杂敏感技术产品“断供”的风险，未来获取 美国技术将更加困难；2）企业和科研机构将面临无缘参与部分行业国际标准合 作的风险，从而错失行业发展机会；3）知名科技公司、高校和科研机构正成为 美国点杀式制裁的重点对象。伴随中美科技博弈的升级，历史理念“造不如买， 买不如租”的发展模式不再延续，转而向安全可控、自主可控领域发展，芯片、 数据库、操作系统作为重要基础软件急需进行国产替代。

安全可控抓手一：实体清单压制下，芯片国产化势在必行。美国“实体清单”持 续扩大，中国自主可控道路势在必行。2018年以来，部分中国企业和高校不断 被美国商务部产业与安全局列入“实体清单”，落入该名单的实体均成为BIS限 制出口的对象。逆全球化背景下，自主可控受到的关注日渐增加，行业信创有 望带来新的市场空间。CPU芯片是ICT设备的运算和控制核心，负责指令读取、 译码与执行，对研发技术和生态构建具有很高要求。目前，Intel、AMD领跑通 用CPU市场，国内下游厂商面临芯片“卡脖子”问题，国产芯片厂商需要快速进 步和提升。

安全可控抓手二：操作系统迈入好用易用阶段。1）海外市场：寡头垄断趋势明 显，海外操作系统的主要玩家包括谷歌、微软、苹果、Red hat，其中微软主要 以桌面操作系统为主，谷歌和苹果伴随智能手机时代兴起，主要在移动操作系 统领域发力。截至2023年，全球操作系统市场中Android、Windows和iOS的 市场份额占比分别为39.56%、29.21%和17.01%。2）国内市场：逐步迈入好用 易用阶段，过去几年，尽管我国国产操作系统渗透率水平仍处于较低水平，但 保持每年0.5%左右的渗透率增长。2014年至2020年，国产操作系统市场规模 逐步从3.46亿元增长至26.68亿元，渗透率从0.63%逐步增长至3.37%，逐步进 行操作系统领域的国产替代，迈入好用易用阶段。

安全可控抓手三：国产数据库持续发力，助力数据库国产化进程。受益于“863” 和“核高基”等政策，以华中科大、人民大学、南开大学以及航天科技集团为代表 的高校和央企先后成立了达梦数据、人大金仓、南大通用和神舟通用等国产数 据库厂商，叠加大型互联网企业腾讯、阿里、华为等在数据库领域加紧投入，使 得国产数据库逐步打破了海外厂商垄断局面，快速替换海外数据库厂商市场份 额。据2023年智研咨询发布的报告，国产数据库企业的市场占比已从2015年 的10.48%提升至2022年的21.30%。国产数据库市场规模有望快速攀升。据 CCSA TC601测算，2022年中国数据库市场规模达59.7亿美元（约合403.6亿 元人民币），预计到2027年，中国数据库市场总规模将达到1286.8亿元，市场 年复合增长率（CAGR）为26.1%。目前国产数据库市场份额仍然较低，未来伴 随数据库市场规模逐步扩大，叠加国产替代速度加快，国产数据库存量增量市 场有待进一步开发，市场前景可期。