机械行业2024年年度投资策略：自有花开日，蓄芳待来年.pdf
- 上传者：大三班
- 时间：2023/12/29
- 浏览次数：123
- 下载次数：4
- 0人点赞
- 举报
机械行业2024年年度投资策略：自有花开日，蓄芳待来年。周期：复苏趋势初现，关注顺周期机械方向。1）企业中长期贷款余额震荡上行，基建景气度回暖，库存状态正在加速去化，补库拐 点将现，通用设备行业有望迎来复苏。2）大宗气体价格价格处于低位，下游钢铁、石油化工、煤化工行业有所恢复，国内企业整合 与销售渠道拓展持续推进。3）船舶处于上行周期，需求增加、供给缺乏弹性引起船价上涨，我国造船业产能利用率高、在手订单饱 满，船舶企业产品量价齐升。
新质新域：新材料新产业新技术层出不穷。1）新转变：消费电子景气度出现新转变，智能手机年度出货量处在三年周期底部，季度 出货量边际向好。2）新材料：全能金属钛材应用出现新落脚点，以航空航天为基，乘消费电子复苏之风，未来有望打开市场增量。 3）新技术：钛合金导入3C电子引发生产加工方式变革，3D打印由过去航空航天、模具等领域逐渐向消费电子、鞋模、汽车等民用 领域渗透，与等材与减材制造互补，未来市场星辰大海。4）新替代：天然气与柴油价差明显，未来气价未来企稳，天然气重卡经济 性优势明显，开始加速渗透重卡市场。5）新方向：人形机器人已进入高动态发展阶段，特斯拉入局带动本轮热潮。我国企业积极入 局，明年或成产业化破晓之年。
价值：长坡厚雪，行业龙头优势凸显。检测行业下游领域涵盖广泛，覆盖了建筑业、汽车行业、航空航天业、电子、食品行业、环保 行业等。下游行业的需求决定了检测行业服务领域和发展空间，未来随着国内经济的复苏，下游应用开拓，多轮驱动促进行业发展。
出口：工业品受益制造业回流，消费品有望迎来补库。工业品方面，拜登任期内签署三大产业政策立法，意在重振美国制造业；基建 、半导体和新能源领域投资活跃，建设活动至少持续至2026年，带动工业品需求；我国精密零部件、叉车、高机等领域已有企业跻 身欧美高端市场，有望受益北美制造业回流。消费品方面，美国10月CPI增速超预期放缓，核心PCE继续回落，若进入降息周期则有 望带动地产复苏，提振DIY工具、家用电器、园林机械等产品需求；细分领域零售库存同比下降已持续约六个月，降幅已至历史低位 ，即将进入补库阶段；原材料成本下降、运价降低，美元指数走强，利于海外销售渠道补库。
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 智能制造系统全景图：机械、计算机、电新、通信.pdf 258 5积分
- “专精特新”综合分析报告：掘金“专精特新”小巨人.pdf 117 5积分
- 制造产业研究及2022年投资策略：家电、机械、电新、军工.pdf 57 6积分
- 液压设备行业深度报告：进口替代加速，国产液压龙头崛起.pdf 50 5积分
- 碳中和专题研究报告：多维度解析碳达峰、碳中和对机械行业的影响 49 6积分
- 机械行业伺服系统专题研究：持续受益高端装备发展，国产化方兴未艾.pdf 48 5积分
- 机械设备行业研究报告：激光行业景气度持续且加速，建议精选行业龙头标的 42 4积分
- 机床行业深度报告：十八罗汉退出历史舞台、民营企业迎发展机遇 38 5积分
- 机床行业研究报告：十年周期拐点已至，民企崛起进行时.pdf 36 5积分
- 人形机器人之电机行业分析：机械动能之源，万变不离其宗.pdf 28 2积分
- 轴承行业深度研究：机械设备核心部件，机器人有望打开应用.pdf 28 5积分
- 智能制造行业专题研究：机械设备发新芽，智能制造引风潮.pdf 28 4积分
- 人形机器人之电机行业分析：机械动能之源，万变不离其宗.pdf 28 2积分
- 减速器行业研究：旋转传动的纽带，机械力量之承载.pdf 22 4积分
- 液压传动行业专题研究： 液压传动，机械大力士.pdf 22 4积分
- 工程机械行业专题报告：基于区域市场分析，论工程机械海外空间几何.pdf 21 5积分
- 机械设备行业专题报告：基于区域分析看工程机械出海的现状与未来.pdf 19 4积分
- 机械传动行业研究：高精控制百宝箱.pdf 19 5积分
- 2024机械行业年度策略：人形机器人、半导体量检测渗透率有望提升，海风、检测服务逐渐复苏.pdf 16 5积分
- 惯性测量单元行业专题报告：机械设备行业人形机器人&自动驾驶的下一个风口，高性能MEMS IMU.pdf 15 4积分
- 农业机械行业专题报告：农业强国发展之基石，大规模设备更新带来新机遇.pdf 13 4积分
- 工程机械行业龙头比较研究：工程机械，内需筑底，海外可期；龙头各显神通.pdf 13 4积分
- 2024年机械行业春季投资策略：新质生产力推动高端装备产业链升级.pdf 8 3积分
- 农业机械行业专题报告：农桑之器，出口+内需共振迎新生.pdf 8 4积分
- 农业机械行业深度报告：大国之耕基，因地制宜解农机之困.pdf 8 5积分
- 机械行业2024年投资策略：向新而生，破局而立.pdf 6 6积分
- 机械设备行业动态报告：中央鼓励新一轮大规模设备更新，人形机器人产业链催化不断.pdf 6 3积分
- 工程机械行业专题：海阔凭鱼跃.pdf 5 3积分
- 徐工机械研究报告：徐工机械风险敞口真的大吗？ 工程机械主机厂比较研究.pdf 5 4积分
- 机械行业2024年度投资策略：稳中求进，守正出奇.pdf 5 6积分
