AI行业专题报告：AI大模型时代，智能终端进化论.pdf

AI行业专题报告：AI大模型时代，智能终端进化论。大型语言模型（Large Language Model，LLM）朝“多模态”、“轻量化”发 展，GPTs 应用商店加速杀手级应用出现。2022 年末 ChatGPT 发布标志着 AIGC 时代来临，随后的一年内各互联网、终端品牌厂商大模型集中落地，行业发展加 速。当前大模型正向“多模态”、“轻量化”趋势发展，OpenAI 也着手打造应 用商店激发开发者创造潜力，加速杀手级应用出现，硬件端如高通、英特尔等主 芯片巨头也已提前布局，为端侧 AI 爆发式增长做好准备。

混合 AI 是 AIGC 时代下的主流趋势，AI 处理重心正在向边缘转移。千亿级参数 大模型对计算基础设施提出了极高的需求，因此无论是训练还是推理，大型复杂 模型至今仍在云端部署。然而，目前云端推理的成本仍然较高，且将随着日活用 户数量及其使用频率的增加而提升。此外，云端推理还有能耗过大、可靠性和时 延影响用户体验、数据隐私安全难以有效保证等问题。在此背景下，“云端大模 型+终端轻模型”的混合 AI 应运而生：1）云端作为 AI 大脑（以大算力、高带 宽、大存储的芯片为主）处理主要的训练和部分推理任务，国产化需求旺盛利好 本土厂商崛起，国产 CPU、AI 芯片、存储、配套元器件等相关环节公司仍将受 益于算力需求提升。2）边缘端和终端作为小脑与四肢（如 SoC 增加 NPU，主 打低功耗、多传感器融合）处理即时、频繁的用户端推理任务，具备成本、隐私 性双重优势。终端 AI 发展（包括智能手机、PC、IoT 及其他产品形态创新等） 将成为长期重点关注方向。

重点关注 AIGC 时代下重量级 AI 产品如手机、PC，轻量级 AI 产品如 IoT 的升 级。对于端侧 AI，我们将产品按算力区分为重量级和轻量级：1）重量级 AI 产 品：算力相对较强，如手机、PC、机器人、汽车、边缘服务器等；2）轻量级 AI 产品：IoT 类产品，主要承担数据入口的抓手功能，不一定强调算力升级，而 更多关注传感器、连接类芯片升级。

1）AI 手机：我们看好在智能手机传统硬件创新趋缓的背景下，由 AI 带来的软 硬件升级趋势有望成为下一轮智能手机创新的原动力，我们预计 3 年维度下百 亿参数内的大模型落地智能手机的渗透率有望达 40%+。2）AI PC：我们看好 AI PC 时代将至，大模型应用、主核、软件架构交替升级有望重新演绎“Tick Tock” 发展模式，进而加速 PC 换机节奏。主要品牌厂商对 AI PC 渗透率展望乐观，联 想预计 2025 年 AI PC 渗透率提升到双位数，英特尔目标 24-25 两年内 AI PC 累 积出货量达到 1 亿台。3）AIoT：大多数 IoT 产品受限于产品形态对功耗、散热 的要求，难以本地化运行大模型，因此主要作为 AI 交互和数据入口，依附于重 量级 AI 产品（如手机、PC）或云端。目前 IoT 发力点仍在行业巨头的创新（如 传统行业巨头苹果、Meta 的 XR 产品）和初创公司对硬件新形态的探索（如 Humane 发布的 AI Pin），带动 AIGC 时代下语音、空间交互渗透率快速提升， 并连接智能手表、无线耳机、智能音箱、电视机顶盒等成熟 IoT 产品，形成 AI 万物互联，实现 IoT 智能化的真正升级。