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2023年三季报公募基金十大重仓股持仓分析。2023 年 7 月以来 A 股主要宽基指数均出现不同程度的回撤，其中创成长、创 业板 50、深创 100 的下跌幅度最大，下跌均超过 16%。红利指数下跌幅度最 小，仅下跌 1.18%。另外，上证 50 指数也仅下跌 4.25%排名第二。沪深 300、 中证 500、中证 1000 分别下跌：8.8%、10.38%、12.47%。

仓位角度来分析 截止三季度末股票型基金整体仓位为 89.62%，偏股混合型基金平均仓位为 87.89%，灵活配置型基金和平衡混合型基金的平均仓位分别为 78.3%、51.84%。

估值角度来分析 传媒、计算机、钢铁三个行业的当前估值（PETTM）最高。另外截至目前钢 铁、建材、轻工制造三个行业的估值处于其历史分位数 90%以上，电子、农 林牧渔处于其历史 70%分位数以上。 食品饮料行业目前的估值分位数处于 2019 年以来较低水平（3.43%分位数）， 医药版块目前的估值同样处于较低水平，分位数为 36.79%。

中信一级行业分布 相比上季度，公募基金权益十大重仓股总规模减少 1636.76 亿，其中规模增加 最多的非银行金融、食品饮料、煤炭，规模减少最多的行业为：电力设备及新 能源、计算机、通信。公募基金重仓的行业分别为：食品饮料、医药、电子、 电力设备及新能源，四个行业的十大重仓股持仓规模均在 1000 亿以上，食品 饮料行业仍为偏股主动型基金配置最多的行业。 另外，对比沪深 300 的行业分布，其中医药、电子、机械超配为 5.8%、2.69%、 2.6%，银行、非银金融低配-8.91%、-8.63%。

持仓个股分析 贵州茅台持有规模最大为 873.56 亿，宁德时代为 591.78 亿、泸州老窖 462.98 亿。从持仓个股的增加比例来看，50 个个股增加比例均在 5%以上，龙迅股份、 赛诺医疗、罗曼股份增加比例最大为 15.38%、12.92%、12.42%。