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39家上市银行半年报总结：营收持平，利润稳健；增速分化的驱动因素。银行半年财报综述：营收持平、净利润+3.3%；规模与拨备仍是增长主因。1、半年 度营收情况：同比持平；规模贡献下优势区位城农商行依然亮眼（1Q23 同比+0.6%）。 大行、股份行、城商行和农商行分别同比增 0.7%、-2.9%、3.8%和 1.3%。上市城商 行多处在经济发达地区，息差收窄的拖累相对低于国股行，同时区位优势赋予部分 上市城商行较高的规模增速，营收增速仍然居四类上市银行最高水平。2、半年度净 利润情况：同比+3.3%；优势区位城农商行受营收和拨备共同支撑（1Q23 同比+2.3%）。 大行、股份行、城商行和农商行分别同比增长 2.6%、2.0%、11.8%和 11.8%。资产质 量包袱相对较小的上市城商行和农商行维持较高的业绩增速；成本和税收贡献下国 股行与城农商行的业绩增速差距也较一季度有所收窄。

银行半年报的财务拆分分析：规模扩张驱动和拨备释放利润。

净利息收入同比拆分：行业上半年净利息收入同比-1.4%，其中生息资产同比增速 12.1%，净息差同比下降 23bp（对比 1 季度：净利息收入同比-1.8%，生息资产同比 增长 12.7%，净息差同比下降 25bp），规模扩张仍难以完全对冲息差收窄的影响。

净息差环比拆解：行业 2 季度净息差环比下降 6bp，其中生息资产收益率环比下降 3bp，计息负债成本率环比上升 3bp(1 季度息差环比下降 8bp，资产端下降 6bp、负 债端上升 2bp)；资产端降幅收敛、负债端成本上升仍持续。资产端：收益率的下降 预计主要由定价因素贡献，生息资产结构基本保持稳定，结构因素对收益率影响有 限。负债端：存款定期化趋势继续主导负债成本上行。

非息收入：行业整体非息收入增速有所回落、同比增 4.1%（VS 1Q23 同比增 8%）。1） 净手续费增速稳定、同比减少 4.3%（VS 1Q23 同比减少 4.8%），由于去年四季度理 财和资本市场的大幅波动，居民大量赎回理财、基金等配臵定期存款，因此理财、 基金代销手续费下降较多，而理财以及基金代销的回暖需要居民对市场信心的回暖， 需要时间。2）净其他非息收入增速回落、同比增 21.5%（VS 1Q23 同比增 45.6%）。 今年上半年债市走牛，银行主要以投资债券为主，因此投资收益和公允价值变动损 益都有比较明显的提升，而去年大行一季度由于债转股市值下跌有较大程度的负增 （-42.6%），因此在去年同期的低基数下今年一季度的其他非息高增被进一步放大， 二季度没有这样的一次性特殊因素，因此增速回落。