计算机行业半年度策略：关注国产化、数字化、智能化三大机遇.pdf

上传者：小**
时间：2023/06/28
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计算机行业半年度策略：关注国产化、数字化、智能化三大机遇。下半年来看，建议重点关注国产化、数字化、智能化三大驱动因素带来的投资机会：

（1）智能化：ChatGPT 和 GPT-4 的浪潮下，科技巨头竞相入局人工智能领域的大模型竞赛，试图把握下一个工业革命级的行业大机会。在这其中算力需求首先获得市场关注，通用大模型方面期待更加具有代表性的产品问世，面向 C 端将更加有望出现爆款应用，行业大模型将率先支撑 B 端的智能化需求。同时，ChatGPT 的颠覆性意味着市场的格局将会被重塑，市场机遇来自结构性的增长机会。

（2）国产化：2022 年行业景气度下滑，但是随着中美在科技领域的博弈持续深入，我们看到政府层面对信创工作的重视度大幅提升，已经将其视为了 2023 年工作目标之一。同时新一届政府的机构改革方案中，对科技管理部门的重组，也意味着未来核心科技领域有望获得更多突破，支持信创工作的推进。此外，作为国产化的引领厂商，华为在 2023 年取得了供应链和产品供应上的一系列突破，将对信创工作带来更多积极的推动作用。

（3）数字化：2022 年 12 月以来，关于数据要素和数字中国的宏观政策密集出台，涉及到数字中国整体规划的方方面面，同时国家数据局的成立也成为本次机构改革的重要看点。数据作为新型生产要素，有望成为新的经济拉动因素，并为未来系统步入智能化阶段做必要的铺垫。