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长亮科技研究报告：初心如磐，奋楫笃行。聚焦金融科技领域，深耕行业二十载。长亮科技成立于 2002 年，在金融科技领 域深耕二十载，以创新引领发展，产品实现多个“首个”，目前已成长为全球领先 的金融科技解决方案服务商。目前主要向以银行为主的金融机构提供数字金融业 务、大数据业务及全财务价值链业务管理等整体应用解决方案。整体收入趋势向 好，不断加大研发投入。公司营业收入持续增长，从 2009 年的 0.88 亿元增长至 2022 年的 18.87 亿元，CAGR 为 26.59%，分业务来看，数字金融业务解决方案 占比最高，2022 年占比达 58.6%。公司注重自主研发，研发投入占营收比长期保 持在 10%左右。

银行 IT 市场前景广阔，大行为主要贡献力量。根据 IDC 的数据显示，我国银行 业 IT 投资规模由 2012 年的 669.6 亿元增长至 2021 年的 1557.1 亿元，复合增长 率为 9.8%。2019 年-2022 年，我国六大行 IT 支出占六大行总资产比保持在 0.0 6%-0.07%之间，与海外银行相比差距明显，具有广阔的成长空间。目前银行 IT 投入中，大行保持领头地位，六大行与十二家股份制贡献了近 70%的银行 IT 支 出。随着数字化转型和金融信创等因素的推动，我国银行 IT 投资空间将进一步扩 大。

数字金融业务解决方案推进银行系统建设蝶变。数字金融业务解决方案主要包括 核心业务、信贷业务、信用卡业务、渠道业务等，2022 年该业务实现收入 11.06 亿元，同比增长 27.8%。其中核心业务在行业内保持领先地位，2022 年，公司与 邮储银行合作实施三年多的新一代个人业务分布式核心系统全面投产上线成功， 树起新标杆。根据 IDC 的数据显示，2021 年长亮科技在核心业务系统解决方案 市场的占有率排名第二，达到 5.62%。信贷业务、信用卡业务接连有项目落地， 产品广受客户认可。

大数据业务和海外业务快速发展。公司大数据业务打造了集数据后台、数据中 台、数据应用、数据资产管理为一体的整体数据解决方案。2022 年该业务线收入 为 6.38 亿元，同比增长 14%。目前已服务超 200 家客户，去年公司中标合同超 2 10 个，业务进展顺利。公司于 2015 年开始布局海外业务，目前已完成在东南亚 地区的战略性业务布局，公司的海外收入由 2016 年的 0.25 亿元增长至 2022 年 的 1.68 亿元，复合增速达到 37.37%。