电力设备新能源行业2026年8月投资策略：国内风电需求逐步复苏，电网投资确定性凸显.pdf

全球能源转型加速推进，电力设备新能源行业正经历多赛道并行的结构性机遇期。本报告为国信证券2026年8月行业投资策略，聚焦风电复苏、电网投资、AIDC电力设备、锂电及储能产业链五大核心方向。

风电领域，国内新能源机制电价趋稳回升，6月以来装机与招标呈现修复态势。"十五五"规划明确海风新增开工1亿千瓦目标，2026年招标量有望重回10GW以上。欧洲海风规划落地提速，英国启动新一轮CfD竞标，风机出口保持较高景气度。

电网投资，国家电网"十五五"固定资产投资预计达4万亿，较"十四五"增长40%。上半年特高压招标规模超过去年全年，配网设备价格触底修复，集中度稳步提升。海外电网年均投资将达到5000亿美元，中国企业出海景气度有望持续超预期。

AIDC电力设备，四部委推动算电协同与绿电直连，全球互联网巨头资本开支同比大幅增长超50%。变压器、开关柜、HVDC/UPS等环节龙头有望受益，国产企业迎来弯道超车机会。

锂电产业链，8月锂电池环节6家企业合计排产198.7GWh，同比+70%、环比+9%。储能需求持续向好，电动车出口快速增长叠加内销单车带电量提升，固态电池与钠电池产业化加速推进。

储能领域，预计2026年全球储能装机需求达到455GWh，同比增长40%。国内容量电价政策出台驱动订单爆发式增长，欧盟储能三方协议支撑2030年200GW目标，美国AIDC并网加速拉动配储需求。

光伏领域，7月产能调控政策升级为全链条强制性国家标准，低效产能出清规模约30%，BC技术路线基本不受冲击，技术路线分化趋势强化。