计算机行业月报：国产AI产业基本面持续向好.pdf

国产AI芯片自主化率突破与超节点集群建成，标志着算力基础设施进入新阶段。2026年1-5月我国集成电路国产化占比升至24%，较2025年上升5个百分点；7月中国首个全国产十万卡AI超集群曙光8000正式落成，华为昇腾950DT提前至8月上线，阿里真武M890超节点成功运行超2万亿参数大模型。与此同时，软件层面华为发布"韬定律"开辟芯片发展新路径，鸿蒙7将盘古大模型嵌入系统内核实现30B端侧参数落地，国产开源模型Kimi K3能力逼近海外顶级闭源模型，OpenRouter数据显示中国模型厂商份额已达36%。

研究目的与核心发现

本报告旨在跟踪计算机行业月度动态，评估国产AI产业链基本面变化。核心发现包括：一是国产芯片从单点突破走向系统级竞争力，软件生态通过开源策略加速构建；二是大模型能力追赶速度超预期，成本优势驱动海外企业切换国产模型；三是端侧AI进入密集落地期，鸿蒙生态与物理AI场景（机器人、自动驾驶）形成差异化优势；四是行业利润增速滞后于收入增速，反映AI投入加大的阶段性特征。报告给予行业"同步大市"评级，认为7月市场调整已呈现基本面背离，国产链具备后来者居上趋势。

关键数据与风险提示

2026年1-5月软件业务收入6.25万亿元、利润7173亿元；2025年下半年AI芯片国产化率提升至46%；2026年上半年美国因AI裁员比例达23%。需关注国内外科技巨头IPO带来的市场冲击、国际局势不确定性及海外AI产业竞争格局变化等风险因素。