半导体行业周报：ASML上调2026营收指引，芯原股份AI订单占比超90％.pdf

研究目的

本报告为华鑫证券发布的半导体行业周报，旨在跟踪半导体行业最新动态，分析ASML、芯原股份等重点企业经营状况，监测半导体板块行情、行业高频数据及产业链上下游变化，为投资者提供行业研究参考。

核心内容

报告涵盖五大板块：半导体板块周度行情分析、行业高频数据、行业动态、公司公告及风险提示。重点分析ASML二季度业绩超预期并大幅上调2026年营收指引至430亿—450亿欧元；芯原股份年内新签订单达146.53亿元，AI算力相关订单占比超90%。

核心数据

ASML二季度净销售额93.26亿欧元，同比增长21.2%，毛利率54.0%，净利润29.18亿欧元，同比增长27.4%；预计全年EUV业务收入增长约45%，先进逻辑芯片收入增长约25%，存储芯片收入大幅增长约75%。芯原股份2026年4月30日至7月16日新签订单64.13亿元，AI算力相关订单占比超90%；2026年以来新签订单合计146.53亿元。申万半导体指数周跌幅17.15%。全球半导体2026年5月当月销售额1206.10亿美元，同比增长104.10%。中国大陆半导体设备2026年一季度销售额109.9亿美元，同比增长7.12%。

主要结论

AI需求持续驱动半导体行业景气上行，ASML、台积电等头部企业加速扩产，存储芯片价格整体延续上涨态势，国产晶圆代工厂产能利用率维持高位。建议关注天数智芯、华虹宏力、惠科股份。风险提示包括半导体出口管制及制裁加码、晶圆厂扩产进度不及预期、核心技术研发进展不及预期、地缘政治环境不稳定、重点覆盖公司业绩不及预期等风险。