机械行业2026年6月投资策略：持续看好AI相关投资机会，优选经营业绩佳的标的.pdf

上传者：荣*****
时间：2026/06/25
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本文是国信证券发布的2026年6月机械行业投资策略报告。报告指出，5月机械行业指数跑赢大盘，估值水平提升，制造业PMI处于临界点，装备制造业与高技术制造业持续扩张。报告核心观点为持续看好AI相关投资机会，优选经营业绩佳的标的。重点方向包括：1）AI基建，重点关注燃气轮机产业链（热端叶片、发电机组等）及液冷产业链（冷水机组、集成商、零部件等），认为液冷替代风冷是确定趋势；2）人形机器人，看好从0到1的商业化进程，关注关节模组、减速器、丝杠等核心环节及增量环节；3）自主可控，关注科学仪器、X线检测设备及半导体零部件的进口替代；4）工程机械，看好具备全球化与电动化逻辑的龙头企业；5）检测服务与通用设备，优选具备核心竞争力与出口加速逻辑的隐形冠军。报告还列出了重点推荐组合及6月金股，并提示了宏观经济、原材料涨价等风险。