财税改革系列研究之一：遗产税在全球如何实践？.pdf

上传者：v*****
时间：2026/05/21
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本报告为华福证券宏观研究系列之一，深入探讨了全球遗产税的实践情况及其对中国未来税制改革的启示。报告首先分析了遗产税的税制形式，指出遗产税旨在调节财富代际积累与分配不均，纳税人主要为高财富群体。OECD国家主要分为分遗产税和总遗产税两种模式，纳税义务遵循属人和属地原则，并常设尾随条款防移民避税。税制设计上，遗产税针对净遗产征税，允许扣除丧葬费、债务等项目，免税额根据亲属关系差异化设置，配偶通常享有最高免税额。税率分为单一税率和超额累进税率，且常与赠与税配套实施。应税资产范围广泛，对家族企业、主要住宅等给予特定税收优惠。其次，报告选取德国、英国、美国、日本和韩国作为典型国家进行对比，分析了各国在赠与税、主居所及家族企业优惠等方面的差异。德国实行分遗产税制，亲疏关系税负悬殊，对家族企业给予大幅减免；英国采用总遗产税制，实际有效税率远低于法定，征税人口比例低；日本设有8级累进税率，对配偶全免，对家族企业提供纳税递延优惠；韩国税率逐步简化；美国免税额显著高，绝大多数家庭无需缴纳，税基主要由金融资产构成。从税收规模看，欧美国家遗产税收入占比低，日韩占比相对较高。最后，报告探讨了中国未来推进遗产税的可能路径。中国虽未开征遗产税，但已具备潜在税源，高净值人群财富传承需求旺盛，资产结构以保险、房产、家族信托及企业股权为主，易于估值。未来税制设计可能初期实行总遗产税制，逐步过渡到分遗产税制；纳税主体与管辖权采用属地与属人结合原则；免税额设定较高，参考人口前1%-3%或人均GDP倍数，并依据亲属关系差异化设置；税率采用超额累进税率；主要应税资产为企业股权、房地产及金融资产。报告提示了海外政策变动、数据局限性及历史经验失效等风险。