2023公募基金年度报告:迈向财富管理,拥抱工具化与配置化浪潮.pdf
- 上传者:老王
- 时间:2024/03/04
- 浏览次数:198
- 下载次数:3
- 0人点赞
- 举报
2023公募基金年度报告:迈向财富管理,拥抱工具化与配置化浪潮。行业概况:2023 年,公募基金规模整体延续上涨态势,曾一度超越银行理财 成为整个财富管理行业的主力军,但增速有所减缓。从结构上来看,在 2023 年“债牛股熊”的市场环境中,主动纯债型基金规模稳步增长,以短期纯债型基金 规模增长最为突出。权益产品方面,主动权益基金规模缩水且发行受阻,基金 公司再次掀起自购潮;与之相对的是,指数产品(尤其是股票型 ETF)迎来逆 势增长,在产品品类上进一步得以丰富。代销格局上,受 ETF 逆势增长驱动, 券商权益类基金保有市占率持续攀升,银行和独立代销机构的保有规模则呈现 出“股降债增”的变化。基金公司方面,马太效应依旧明显,股票型指数产品和纯 债基金产品成为各家发力的重点。另外,外资公募加速展业,但尚未充分发挥 其全球化、差异化的优势,鲜有亮点。
产品业绩:2023 年,纯债基金表现亮眼,小盘和红利成为权益基金结构亮点。 在权益产品内部,呈现出主动跑不赢被动的现象,在权益市场走势整体较弱且 小盘相对大盘占优的背景下,主动量化异军突起,小微盘和红利指数有亮眼的 表现。对于债券产品而言,纯债型基金表现亮眼,其中长久期票息策略最佳; 固收“-”现象得以延续,低权益中枢标的表现更佳,且转债增强的产品相对占 优。QDII 基金大放异彩,其中 QDII 股票型基金中涉及投资美国地区的产品收 益明显领先;另类 QDII 基金中,以黄金及贵金属主题标的表现优秀
产品创设:降费改革启动,产品设计更体现财富端需求。为了顺应费率改革 趋势,浮动费率产品再次面世。另外,债券工具踵事增华,超长期国债 ETF 和 基准做市国债 ETF 相继落地;各大基金公司也纷纷加大了 QDII 基金的布局, 全球化和工具化为关键词。
发展展望:买方投顾视角下,公募基金行业的财富管理需要从产品端、销售 端和服务端共同发力。产品端,需要创设更多契合投资者需求的产品,以 ETF 为代表的被动指数型基金以及丰富投资者投资范围的 QDII 基金和商品型基金 或成为未来进一步值得研究的工具。销售端,需要重塑销售逻辑,重点考量投 资者获得感,其中理解客户因何做出买入决策、从卖方视角向买方视角切换、 持仓账户及时并科学的诊断以及服务能力的提升和队伍的长期建设或是值得重 点关注的方向。服务端,应当因材施策,引导基金行业走向服务化。一方面, 客户需求是前提,结合客户需求下的场景化服务才真正有价值;其次,专业能 力是核心,财富端需要用好工具,注重账户的资产配置和风险管理;最后,长 期陪伴是保障,投资者的信任来源于用心陪伴和持之以恒。
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 中国公募基金行业新机遇及发展战略深度解析.pdf 32 10积分
- “北交所”设立背景下的基金投资机会.pdf 30 3积分
- A股市场2022年投资策略:蓝筹归来,消费占优.pdf 28 5积分
- 公募基金行业发展白皮书.pdf 25 6积分
- 银行业财富管理深度报告: 竞争格局与全景剖析.pdf 23 4积分
- A股2022年投资策略展望:从喧嚣到平淡,静候新起点.pdf 20 8积分
- 证券行业研究报告:迎接中国财富管理变革的新时代 18 5积分
- 军工行业深度研究与投资策略:全面景气,十四五有望经历两轮扩张.pdf 17 10积分
- 银行业理财公司产品专题分析之二:理财公司产品如何投资运作? 17 4积分
- 2021抖音财经内容生态报告.pdf 16 5积分
- 非银金融行业深度报告:复盘大资管行业的过去五年.pdf 9 5积分
- 2023年三季度公募基金盘点与展望:指数和固收基金贡献增量,费改助力高质量发展.pdf 7 3积分
- 公募基金行业分析报告:ETF有望成为券商财富管理转型破局的工具.pdf 6 2积分
- 基础化工行业专题报告:基础化工Q2公募基金持仓比例降至低位,盈利回升细分板块获加仓.pdf 4 3积分
- 如何打造爆款公募基金产品之ETF篇.pdf 4 4积分
- 电子行业公募基金三季报持仓分析:行业配置比例环比上升,加仓元件及消费电子.pdf 3 2积分
- 2023公募基金年度报告:迈向财富管理,拥抱工具化与配置化浪潮.pdf 3 4积分
- 公募基金专题研究:管理人持仓行为分析.pdf 3 4积分
- 2022年公募基金投资者盈利洞察报告.pdf 3 4积分
- 如何打造爆款公募基金产品之固收+篇.pdf 2 3积分
- 非银金融行业深度报告:复盘大资管行业的过去五年.pdf 9 5积分
- 2023公募基金年度报告:迈向财富管理,拥抱工具化与配置化浪潮.pdf 3 4积分
- 2024Q1公募基金及陆股通持仓分析:加仓能源材料、出口链、高股息,减仓人工智能、医药、中游制造.pdf 1 5积分
- 2024年一季报公募基金十大重仓股持仓分析.pdf 1 3积分
- 2024Q1主动型权益公募基金持股分析:缩量继续,持仓向红利和出海切换.pdf 0 6积分
- 公募基金2024Q1金融期货持仓分析报告.pdf 0 2积分
- 公募基金2024Q1季报分析:科技和高股息成为加仓主线,有色行业配置比例到达历史高位.pdf 0 3积分
- 公募基金2024年一季报全景解析.pdf 0 6积分
- 2024Q1公募基金持仓分析:大盘配置比例重回上行,加仓银行、有色.pdf 0 3积分
- 公募基金24年Q1配置分析:公募对三类资产配置情况变化如何?.pdf 0 3积分