如何看待跨境支付的未来发展？

以下是对跨境支付的未来展望：

1.支付到账即时化

数字经济的蓬勃发展，特别是跨境电商、数字服务贸易和全球移动支付的兴起，正 在以前所未有的力量重塑跨境支付的需求格局，过去T+2～5的跨境支付到账周期 已经远远不能满足现有需求了。目前，新兴的跨境支付手段已经可以做到T+2以 内，部分数字钱包更是将这一时间缩短到了当天到账。但当天到账在体验上仍不是 最佳，能否将跨境支付的支付周期缩短到分钟级乃至秒级，达到即时到账的水准， 是跨境支付的一个重要命题。 根据ACI Worldwide的报告，2023年全球即时到账支付交易量已达到2662亿笔，同 比增长42.2%，约占全球线上支付的五分之一，并预计到2028年，该比例会超过四 分之一。这一惊人的增长数据背后，是市场对支付到账即时化的迫切渴望。面对传 统支付体系的不足和数字经济的迫切需求，全球范围内的金融监管机构、中央银 行、商业银行以及金融科技公司正积极探索和布局，旨在构建一个能够实现全球范 围内秒级到账的新一代跨境支付网络。这一目标实现的核心议题在于如何打破现有 支付体系的孤岛效应，连接BNM统计下全球超过60个各自独立的国内即时支付系 统，并解决由此带来的技术互操作性、监管合规、资金流动性和汇率风险等一系列 复杂挑战。

在全球跨境支付体系迈向秒级到账的过程中，区域性的先行先试扮演了至关重要的 试验田角色。根据央行官网，2025年6月22日，内地与香港快速支付系统互联互通 项目（简称“跨境支付通”）正式上线运行，标志着两地跨境支付正式迈入秒级到账 时代。根据香港金管局官网，截止2025年8月12日，香港和内地已有共23家机构参 与了跨境支付通项目。通过在小范围、特定货币对之间进行深度整合与创新，这样 的区域性实践不仅验证了秒级到账的可行性，也为全球范围内的推广积累了宝贵经 验。但是，跨境支付通目前仅适用于中国内地和香港两个特定区域，主要支持人民 币和港币两种货币之间的兑换与清算，其经验能否直接复制到更复杂的、涉及多个 国家和多种货币的全球性场景中，仍需进一步探索。且在业务场景上，跨境支付通 目前主要聚焦于个人之间的小额汇款以及留学缴费、医疗缴费等特定民生场景。虽 然后续计划逐步扩展至薪资发放等更多机构场景，但短期内还难以完全覆盖企业间 的大额、复杂贸易结算需求。

区域性实践的成功为全球跨境支付体系的革新提供了宝贵的经验和信心，在此基础 上，以BIS、SWIFT以及CIPS为代表的主要参与者，正在共同推动构建一个能够实 现全球秒级到账的未来框架，但在达到秒级结算的过程中，仍然有较大的挑战。涉 及技术标准、监管合规、资金流动性等多个层面的复杂问题互相交织，构成了当前 跨境支付体系效率提升的系统性难题，需要全球各国、各金融机构以及国际组织之 间进行前所未有的紧密协作与协调，逐步扫清障碍，最终构建一个更加高效、透 明、普惠的全球支付新体系。

2.覆盖人群普惠化

传统跨境支付体系发源于欧美地区，经过长时间的发展，这些地区的支付基础设施 相对完善，跨境支付几乎可以全面覆盖，支付体验也比较便利。但在亚非拉地区这 样的新兴市场中，一些发展中国家的中小银行和企业难以建立和维护广泛的代理行 关系，导致其被排斥在全球支付网络之外。且不同国家和地区的反洗钱、反恐怖融 资等监管要求各异，合规成本高昂且流程复杂。此外，传统的跨境支付流程对用户 而言难以追踪资金的实时状态，增加了不确定性，使得部分个人用户及中小企业难 以承受这样的不确定性带来的风险。这些挑战共同构成了一个复杂且难以逾越的壁 垒，使得全球数十亿人和数千万中小企业无法充分、平等地参与到全球经济活动 中。随着全球经济一体化日益成为当下社会的核心话题，这些传统跨境支付服务难 以触及的地区与人群正逐渐成为全球经济一体化进程中的障碍。因此，通过技术创 新和制度优化，使得全球范围内所有国家或地区的全部人群，都能以可负担的成 本、便捷的方式、安全地获得和使用跨境支付服务，成为了跨境支付的重要发展方 向。

跨境支付的普惠化进程，离不开全球及各国政策制定者与监管机构的顶层设计与积 极推动。一个稳定、透明、协调的政策与监管环境，是降低市场参与门槛、鼓励金 融科技创新、保障金融消费者权益、并最终实现跨境支付服务覆盖更广泛人群的基 石。在全球化与数字化交织的背景下，跨境支付的复杂性与日俱增，单一国家的政 策努力已难以应对系统性挑战。因此，通过国际组织协调、多边合作机制以及创新 友好的监管工具，构建一个协调一致的全球监管框架，成为推动普惠化的关键。为 应对这一挑战，G20作为全球主要经济体的协调平台，已将改善跨境支付体系作为 其核心议程之一。G20通过其设立的金融稳定理事会等国际标准制定机构，积极推 动全球范围内的政策协调与监管框架改革。根据中国银行间市场交易商协会报道， 根据G20普惠金融指标体系，衡量普惠金融发展程度的核心维度包括金融服务的可 得性、使用情况与服务质量。在此框架下，G20明确提出了到2027年底要将跨境零 售支付的全球平均成本降至1%的目标。 监管沙盒作为一种创新性的监管工具，为全球金融科技的蓬勃发展，尤其是在跨境 支付领域的创新，提供了至关重要的安全空间。其允许金融科技企业在有限的、受控的真实市场环境中，测试其创新的金融产品、服务和商业模式，而无需完全遵守 现有的、可能并不适用的监管规定。这种机制一定程度上降低了创新的门槛和成 本，鼓励了企业探索能够解决普惠金融难题的新方案。根据光明网报道，作为国际 资本进入亚太的门户，香港引入监管沙盒经验，打造“跨境理财通”试点，让内地 与香港投资者7个工作日内实现账户互通。

随着跨境支付普惠化的不断推进，将来，在全球的任何国家，任何的个人与企业， 都会能享受到便利的跨境支付，使得全球经济能真正的紧密联系在一起。

3.风控流程智能化

传统跨境支付体系，尤其是在B2B贸易领域，其风控模式高度依赖人工审核和基于 静态规则的系统，面对海量、高频、多变的交易数据时显得力不从心。这种模式不 仅审核效率低下，而且难以有效识别日益专业化、团伙化、智能化的欺诈行为和洗 钱手段。例如，不法分子通过虚构贸易背景、设立空壳公司等方式进行洗钱，传统 的人工尽调和交易监控手段往往难以穿透复杂的交易网络，导致支付机构面临合规 风险和声誉损失，其服务的客户也时常因风控误判而遭遇账户冻结或关停，严重影 响正常经营。 智能化风控的崛起，标志着跨境支付行业风险管理理念的根本性转变，即从传统被 动、滞后的风险响应模式，向主动、实时的风险预防与精准识别模式演进。这一变 革的核心驱动力在于AI和大数据技术的应用。通过机器学习算法，智能风控系统能 够对海量的历史交易数据、用户行为数据、设备信息、物流信息等多源异构数据进 行深度学习和分析，构建出动态、精准的用户行为画像和风险评估模型。这使得系 统能够实时监测每一笔交易的细微特征，自动识别与正常行为模式的偏离，从而在 欺诈行为发生前或交易完成前进行精准预警和拦截。根据Electronic PaymentsInternational报道，Payoneer曾利用实时机器学习和预测分析技术部署数据科学平 台Iguazio，为其400万用户防范交易欺诈。这种主动预防的能力，不仅提升了风险 识别的准确性和时效性，还显著优化了用户体验，减少了因严格风控措施对正常交 易造成的干扰。因此，智能化风控正成为支付机构保障资金安全、满足全球合规要 求、提升服务效率的核心引擎。