如何看待安徽家电产业发展？

安徽家电行业经过四十载深耕培育了深厚的产业基础，面向产业发展的全新科技、业 态与场景积极发力，伴随本省优质要素资源以及辅助产业的强力支持，未来潜力丰富， 优势前景显现。

1. 研：智能科技与先进设计相结合，关注提升用户价值的科技进步

存量时代大家电更新换代以及新兴品类贡献增量，关注精准把握用户痛点，真正提 升用户价值的技术和应用创新。传统大家电产品功能属性较强，产品升级迭代的方向 围绕核心功能的强化，产品效能以及智能化水平的提升，智能控制、变频、节能、新 材料替代、新型显示、安全通信、人机交互等核心技术突破成为稳固产品力基本盘的 重要基石。在此基础上，以消费者体验为导向的产品和应用创新进一步助推产业链价 值提升。以空调为例，基本功能为制冷制热，静音新风空调契合消费者对于送风舒适 度和低噪音的追求，受到欢迎；以冰箱为例，基本功能为制冷保鲜，随着越来越多消 费者追求产品与家装环境的一致性，能够嵌入到橱柜中的“平嵌”或者“零嵌”冰箱 受到青睐。尤其对于小家电而言，产品消费属性强，生命周期短，迭代快，更注重把 握应用端消费趋势，从基础需求出发，逐步向细分场景、细分品类延伸，挖掘潜在需 求进行产品设计。近年来与消费趋势相契合的细分品类频繁出圈，2020 年“宅经济” 驱动下烘焙（电烤箱）、料理（破壁机、搅拌机等）等厨房小家电品类火爆出圈，2021 年产品功能创新释放“懒人经济”动能，带动清洁电器销售高增，2022 年“一人食”、 “多功能”需求驱动下空气炸锅和咖啡机备受瞩目。

当下行业已由渠道驱动步入创新驱动阶段，兼顾响应市场的应用创新和面向未来的 技术储备的研发布局在家电存量竞争阶段形成核心竞争力。以美的为例，自 2014 年 起构建四级研发体系，在事业部层面形成开发和技术研究两级体系。其中，开发层级 主要应对需要上市的新品开发需求，开发周期在 1-3 年左右，技术研究层级主要聚焦 下一代平台储备和再下一代核心模块技术的突破，开发周期在 3 年以上。同时“三个 一代”技术架构将技术和平台规划前置，保证前瞻性研发布局对于产品的赋能，促使 技术研究、平台储备、产品开发形成合力，拉通“研销”端到端的创新流程。

对应到产业端来看，企业研发布局的推进离不开专业人才的梯队建设和资源支撑。 以安徽省为例，根据《2023 年安徽省重点领域急需紧缺人才需求目录》，智能家电 行业紧缺人才以电子电气类、计算机类、机械类相关专业人才为主，兼具技术背景和 用户思维的产品设计专业人才未来值得重点关注。安徽省拥有中国科学技术大学、合 肥工业大学、安徽大学、中科院合肥研究院等坚实的科研院校支持。为进一步强化人 才支撑，完善的人才引进政策、定向培养计划以及产学研合作平台和行业智库的搭 建值得关注。

2.供：上游产业集群与供应链整合相结合，关注供应链效率提升

家电是面向 C 端的重要消费品，存量时代供应链效率的提升对于家电企业而言至关 重要。家电是面向 C 端的重要消费品，统筹产品由供应商流向消费者的全流程，加 强供应链各环节中贸易合作伙伴的有效联系一方面有助于提升产品交付速度，改善 消费者体验，另一方面也能够加强企业面对市场需求变化时的快反能力，实现产能、 库存和渠道的有效管理从而实现降本增效，在当下存量竞争时代成为企业的重要护 城河。从产业端来看，地方完善产业集群配套和企业的供应链管理能力带来的产业资 源的整合将有效降低交易成本，从而实现产业整体供应链效率的提升。 产业集群打造方面，参考主要家电领先区域的发展模式可以分为两类，一是佛山、慈 溪为代表的区域，以高度完善的本土供应链为特征。顺德家电产业的本地配套率高达 80%，在慈溪制造一件小家电不到 1 小时便可找到全部零部件并完成组装。成本低， 响应度高是核心优势，完善的注塑件、五金件等配套为新品开发、老品降本提供极大 便利。 以慈溪为例，慈溪家电产业以外贸代工为主要业务模式，以小家电为主要经营品类。 全市东西长 55 公里，聚集 2000 多家家电整机企业、近万家配套企业，产品涉及 20 多个系列、上千个品种。在产量上，慈溪生产制造了全球约 60%的小家电，全市规 模以上智能家电产业产值已突破千亿元，电熨斗、电吹风、电暖器等多个细分品种产 量位列世界第一。

二是以青岛、珠海、顺德为代表的区域，依托龙头企业海尔、格力、美的等链主引领 打造全产业链家电生态圈。以格力为例，其供应链向上可追溯至凌达压缩机、凯邦电 机，各类电工产品、模具和精密铸造件，向下可延伸至新能源、汽车等泛家居领域， 而海尔的生态版图更是涵盖工业互联网和大健康。对于上述区域而言龙头企业引领， 供应链管理能力强是核心优势。在地方产业集群规划上应当因地制宜，注重政策差异 化，充分立足实际，结合不同地区的产业特色引导发展。 以安徽省当前的情况为例，皖南和皖北等地区家电产业以上游中小企业为主体，劳 动力成本优势仍较为明显，关注地方特色新材料、各类注塑、五金家居配件等产业集 聚，通过适当的产业引进强化上游零部件产业集群，构建家电产业集群，提升效率， 创造规模优势。中部地区家电产业多以配套完善的链主引领。目前落地安徽省头部大 家电品牌商中，长虹美菱已与长虹华意形成“核心部件冰箱压缩机+整机”垂直一体 化布局，2024 年 10 月宣布耗资 3.75 亿元收购合肥实业 100%股权，以扩充高端冰 箱产能、扩建自有物流仓库及布局未来家电家居一体化。格力、美的核心供应商威灵 电机、安徽美芝、合肥凌达也先后入驻安徽。海尔工业园内除了冰洗空制造外，设有 特种钢板、精密塑胶等配套企业。关注头部企业通过并购等路径加大对价值链关键环 节的把控，提升供应链管理能力，构筑全产业链竞争壁垒，做强家电存量。

3. 产：数字化转型与智能制造相结合，关注生产环节成本集约

作为传统制造业，家电的生产成本控制极为重要。尤其是近年来性价比消费趋势下， 无论是上游零部件厂商还是整机制造厂商都更加注重降本增效。在产业集群以及供 应链的紧密配合外，企业本身数字化升级和智能制造水平的提升将促进用工成本的 集约化，推动家电行业整体提质增效。 企业推进数字化转型和智能制造，修炼内功，是降本增效的重要路径，也是家电行业 的大势所趋。智能制造是新一代信息技术与制造业深度融合的工程应用。《中国制造2025》提出坚持走中国特色新型工业化道路，以促进制造业创新发展为主题，以提 质增效为中心，以推进智能制造为主攻方向，实现制造业由大变强的历史跨越。美国、 德国、日本、韩国等国家也相继推出以工业智能化为核心目标的战略。结合家电本身 的产业特征来看，作为劳动密集型产业，在人口红利式微背景下面临人力成本日益升 高的难题。研究表明，智能制造能够带来企业盈利能力的优化，同时其广泛应用将极 大地推动企业进行产品创新，推动产业结构升级和高质量就业。在这一背景下，实施 生产制造全过程数字化改造，推动智能制造单元、数字化车间和智能工厂建设成为家 电行业发展的大势所趋。

智能制造经历数字化、网络化阶段，目前已经进入智能化赋能阶段，关注大模型、大 数据、大算力等新一代人工智能技术与智能家电制造业的结合。从全球范围来看，智 能制造的范式演进可分为三大阶段。（1）数字化阶段：二十世纪中叶后，随着计算 机、通讯和数控等信息化技术的发明和广泛应用，制造系统进入数字化时代，最典型 的产品是数控机床。在此阶段计算机的引入使得机器的工作效率、自动化程度和生产 稳定性大大提升。（2）网络化阶段：上世纪末本世纪初，互联网技术快速发展，互 联网+推动制造业由数字化向网络化转变。在此阶段互联网和云平台成为信息系统的 重要部分，企业生产得以与其它部门联动，对于市场变化更快适应，柔性生产成为可 能。（3）智能化阶段：21 世纪以来，互联网、云计算、大数据等技术的飞速发展助 力人工智能技术实现突破，2022 年底 ChatGPT 问世，人工智能开始具备理解和学 习的功能并被应用于实际问题的解决。在大模型赋能下，智能机床能够实现自主感知、 自主学习、自主决策和控制执行，智能制造正面临新一轮变革。

以合肥市为例，《合肥市“十四五”家电产业发展规划》中提到，合肥市家电行业持 续投资五年累计 200 亿元，主机企业实施两轮以上技改项目，包括机器换人、数字 化车间改造、智能工厂建设、两化融合等，建成省级智能工厂、数字化车间 30 家； 市级智能工厂、数字化车间 68 家。截至目前，合肥已经累计打造海尔合肥空调互联 工厂、合肥海尔卡奥斯智控互联工厂、联合利华合肥工业园全球灯塔工厂、联想集团 合肥产业基地、美的洗衣机合肥工厂 5 家全球“灯塔工厂”，总数居全国第二。总体 来看，合肥市作为安徽家电的核心区域已基本完成数字化网络化改造，重点企业关键 工序数控化率达到 60%，经营管理数字化普及率超 70%，数字化研发设计工具普及率达到 80%，目前正处于网络化向智能化的过渡阶段，已有合肥海尔卡奥斯智控互 联工厂“虚拟 IE 工程师”等智能化应用赋能生产。未来产业发展方面，在深化“5G+ 工业互联网”融合应用，实现供需高效匹配，提升企业全链条数字化管理水平的基 础上，大模型、大数据、大算力等新一代人工智能技术的产业化应用值得关注。

4.销：出海与电商化相结合，关注品牌与渠道的同步提升

2024 年全球家电市场规模 5514 亿美元，海外市场增速高于国内市场，其中北美、 欧洲占主导，新兴市场增速居前，家电出海空间广阔。据欧睿统计，2010-2024 年全 球家电零售市场规模从 3485 亿美元升至 5514 亿美元，CAGR 为 3.33%。从区域份 额看，中国、亚太地区(不含中国)、北美、西欧为全球家电主要消费市场，2024 年四 大地区家电零售额占比均为 20%上下。从市场增速看，海外市场平均增速高于国内， 2018-2024 年国内/全球市场 CAGR 分别为 1.48%/2.84%，其中东欧、拉美、中东与 非洲增速居前，分别为 5.52%、4.34%、7.82%，亚太地区中新兴市场印度、印尼、 马来、菲律宾、泰国等 CAGR 超过 5%。

上世纪 90 年代开始，国内家电就凭借强大的供应链优势实现了从简单的出口创汇到 产能出海到品牌出海的飞跃，近年来跨境电商的兴起更是加速了以扫地机器人为代 表的小家电以及新兴品类的出海。回顾中国家电企业的出海发展历程可以概括为以 下几个阶段：（1）产品出海（1990s-2000s）：80 年代末 90 年代初期，中国家电 企业凭借供应链和劳动力优势开始尝试进入国际市场，以外贸加工为主。电扇、白电、 厨电和微波炉等产品逐渐走向海外市场。（2）产能出海（2000s-2010s）：2000 年， 中国加入WTO，开始融入全球产业链分工。家电企业开始在海外市场建立生产基地， 通过供应链、延伸来扩大市场影响力，主要业务以代工及低端产品为主。（3）品牌 出海（2010s-至今）：企业通过海外并购、品牌推广等方式，加强自主品牌的建设， 并在海外市场进行本土化创新，以适应不同市场的需求。近年来以 Tiktok、Temu、 Shein 等跨境电商平台的兴起为家电新兴品类的海外市场拓展提供了新机遇。

目前我国家电上市公司中，全产业链均有出海，其中小家电及白电出口进程靠前，新 兴小家电海外表现尤为亮眼。从目前家电板块上市公司的收入地区分布来看，白电/ 黑电/小家电外销占比分别为 39%/36%/48%，厨卫电器以内销为主，外销占比 12%， 零部件外销占比 32%。从盈利能力方面来看，空气炸锅/投影仪/扫地机等新兴品类上 市公司海外盈利能力尤为亮眼，以极米科技为例，2024 年外销/内销毛利率分别为 47%/24%。趋势方面来看，随着海外电商渗透率持续提升，中国跨境电商规模高增。 根据 eMarketer，2024 年国内电商市场规模领先全球，海外仍存在较大电商红利。 随着国与国之间商品零售壁垒降低，中国跨境出口电商行业持续保持较高增速。据海 关总署，跨境电商零售出口规模在 2024 年达到 2.15 万亿元，同比增长 16.9%，占 货物贸易出口总值的 8.5%。面对内销趋稳态势下海外市场消费韧性以及跨境电商新 业态带来的渠道增量，产业发展有必要重点关注家电企业在海外重点市场的资源整 合以及出口多元化如跨境电商产业基地的打造。

从安徽省的情况来看，2020 年家电外销占比约 17%，根据 2027 年规划外销占比目 标超过 20%。从产品输出的角度来看，主要家电领先区域佛山、慈溪、珠海、青岛 均位于沿海地区，具备出海先天优势。安徽区位条件与内陆城市出海典范—重庆具有 相似性，未来充分发挥江淮运河、合肥北站物流基地、合肥国际陆港等物流基建的作 用，继续深入推进“通江达海”战略，用好新能源和汽车已经开辟的出海路径，强化家 电出海发展道路。同时紧抓跨境电商机遇，引导企业建立产业园区、跨境电商平台和 海外仓，发展跨境物流。从目标市场来看，欧美市场占据主导，中长期来看，主要家 电渗透率见顶，未来新兴品类如扫地机器人以及跨境电商等新兴渠道有望贡献主要 增长动能。东南亚、拉美等新兴市场经济增长较快，大家电渗透率快速提升；人口平 均年龄 25-35 岁，消费习惯和文化与国内相似，对于跨境电商以及新兴小家电品类 接受度高，是家电出海的重要增量市场。深挖欧美、日韩、中亚等国际市场潜能，积 极开拓中东、俄罗斯、非洲、东南亚等新兴市场成为产业规划重要方向。从出海模式 来看，品牌出海是迈向价值链高端的必由之路。对于大家电品牌而言，实现品牌出海 的主要壁垒在于本土生产、市场认知以及渠道拓展，而海外合资并购能够直接承接标 的品牌在目标市场的品牌心智以及产业链和渠道布局。大家电品牌如海尔、美的自 2000 年初开始便通过海外合资并购加大全球地区覆盖。而对于小家电品类而言，跨 境电商这一相对轻资产的运营模式为自主品牌的出海提供便利。以扫地机器人这一 新兴品类为例，头部品牌石头科技、追觅在经营初期均选择布局亚马逊平台实现出海， 借助线上渠道影响力逐步渗透主流线下渠道。产业规划方面对于骨干企业海外合资 并购和新兴品类的跨境电商布局两大方向的支持值得关注。