传媒市场动态与子行业数据跟踪

雷求端，6月单月需求端数据保持稳定。

1.市场动态月监测

2025年6月传媒行业指数上涨8.4%,报收726.87,同期沪深300指数上涨2.50%,报收3936.08;创业板指上涨8.02%,报收 2153.01;上证综指上涨 2.90%,报收 3444.43;深证成指上涨 4.23%,报收 10465.12。

从各个一级行业来看，6月传媒板块上涨8.40%，在31个SW一级子行业中涨跌幅排名第5分子行业来看，本月传媒行业子行业整体呈上涨态势:游戏板块上涨15.79%，影视院线版块上涨8.73%，出版板块上涨3.71%，电视广播板块上涨3.45%,广告营销板块上涨 2.82%，数字媒体板块上涨 2.45%。

2.重点子行业数据跟踪

(一)影视行业:6月电影市场基本符合预期，动画影片表现出色

1.6月市场基本符合预期，动画影片表现出。据灯塔专业版，2025年6月全国电影票房19.06亿元(含服务费)，同比下降35.39%，环比上升 9.60%。其中，多部动画影片票房表现出色;影片具体表现方面,《新·驯龙高手》贡献了 2.95亿票房，票房占比12.1%，《名侦探柯南:独眼的残像》票房收入1.56亿，票房占比9.1%，《哆啦A梦:大雄的绘画奇遇记》票房收入0.83亿，占比4.9%。

雷求端，6月单月需求端数据保持稳定:6月电影放映场次同环比略有下降，但人次和上座率同比下降、环比上升。据灯塔专业版数据，6月放映场次1160.5万场，同比下降5.37%，环比下降3.26%;上座率 3.5%,同比下降 28.57%,环比上升12.90%;观影人次 0.49 亿,同比下降 32.88%,环比上升11.36%，观众观影意愿整体维持稳定。

供给端，影片数量调整幅度较小:据灯塔专业版数据,6月上映影片数45部，影片数同比减少23.73%，环比减少16.67%。截至2025年7月4日，预计7月共将上映39部新片。

放映端，万达稳居龙头，格局稳定，头部效应显著。据灯塔专业版，横琴万达、上海联合、中影电影分居院线分账票房前三;万达、CGV、横店分居影投分账票房前三，其中万达以2.70亿元的分账票房较大幅度领先。

2.网剧指数同环均涨，电视剧指数环涨同跌。网络剧:2025年6月Top1网络剧艺恩月播映指数Top1为83.6，同比下降3.68%，环比下降0.48%。2025年6月6日上线的《临江仙》艺恩播映指数为83.6、播放市占率22.2%，6月26日上线的《书卷一梦》播映指数 81.5、播放市占率4.1%，2025年6月8日上线的《七极心简》播映指数81.4,播放市占率10.1%,三者为6月网剧播放量指数前三。在6月播放量指数Top10中,腾讯、爱奇艺、芒果TV分别占据4/2/2部的独播权。

电视剧:2025年6月,电视剧 Top1月度播映指数为 82.7,同比下跌 6.08%,环比下降 2.13%。2025年5月18日上线的《藏海传》艺恩播映指数82.7、播放市占率21.5%，2025年6月24日上线的《以法之名》播映指数 82.3、播放市占率5.7%,2025年6月7日上线的《长安的荔枝》播映指数82.1.播放市占率14.8%,三者为6月电视剧播放量指数前三。在6月播放量指数Top10中,腾讯、爱奇艺、优酷、芒果TV分别占据1/2/2/2部的独播权。此外，2025年5月电视剧备案总数为56部，环比上升30.23%。

综艺节目:2025年6月，艺恩综艺月播映指数Top1为82.9，同比下降0.84%、环比上涨2.22%。2025年4月12日上线的《哈哈哈哈哈第五季》播映指数82.9.2025年3月29日上线的《无限超越班第三季》播映指数80.3，2025年4月25日上线的《这是我的西游》播映指数 77.4.三者分列6月艺恩综艺月播放量指数前三位。

(二)游戏行业:市场持续增长，端游增速明显

1.游戏市场销售收入环比小幅回升，同比增长强劲。据伽马数据:2025年5月，中国游戏市场实际销售收入280.51亿元，环比增长2.56%，同比增长9.86%。本月市场规模主要增长动力来源较为广泛，新品、次新品及成熟期产品中均有产品带来增量，带动环比增长，此外，同比上升显示市场行业仍在增长中。

从细分市场来看,移动端游戏方面，单月移动游戏市场规模为211.77亿元，环比增长3.69%,同比增长11.96%，本月新品中，《英勇之地》表现较佳，本月流水超亿元，《三国志幻想大陆2:枭之歌》也贡献了数千万元流水:成熟期产品中，《和平精英》于本月17日开启SS33赛季，赛季更新当日登上 App Store畅销总榜榜首。客户端游戏方面，2025年5月，中国客户端游戏市场规模为58.19亿元，环比增长0.34%，同比增长1.59%。

海外市场方面，2025年5月中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为15.77亿美元，环比增长1.48%、同比增长6.92%。面对全球游戏市场增速放缓、竞争日趋激烈的国际环境，国内游戏企业积极应对，表现依然出色。

据Sensor Tower,2025年5月共33个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20.2亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入36.6%。其中，环比增量主要来自《Kingshot》《GenshinImpact》(原神)等;成熟期产品及2025年新品带来同比增量，如《Gossip Harbore: Merge & Story》《Whiteout Survival》《Kingshot》等。

2.版号发放保持稳定，供给端积极向好。6月21日，国家新闻出版署公布了2025年第五批国产游戏审批信息，共147款游戏获批。其中，有137款游戏获得了移动端版号，2款游戏获得了客户端版号，7款游戏获得了移动端-客户端双端版号，1款游戏获得了移动-网页端版号。从数量上来看，本次单月通过审批的国产游戏版号数量达到近年来的新高。我们认为，监管层持续对行业持续释放积极信号:2025年内国产游戏版号发放数量为757款，对比去年同期的628款增长超过20%，2025年版号发放数量趋势延续，将推动行业供给端持续保持稳健。此外，6月21日，2025年内第五批进口游戏版号公布，共11款游戏获批。

从产品归属方面来看，腾讯旗下《穿越火线:虹》、网易旗下的《无主星渊》获批。其他重点公司方面:三七互娱旗下《骑士与大龙》、四三九九旗下《一起抓波奇》《指尖石器》、巨人网络旗下《无尽修仙》、冰川网络旗下《最后小队》等游戏获批。

(三)营销行业:大盘稳中有进，细分渠道波动调整

1.行业大盘点评:年内同比小幅上涨，表现稳定。据CTR媒介智讯数据:2025年5月广告市场同比上涨1.7%。从行业(大类)的广告花费变化看,2025年1-5月,娱乐及休闲、个人用品、化妆品/浴室用品行业增投显著,刊例花费同比分别上涨 69.6%、34.5%和 33.5%。

2.三大细分渠道:处于波动调整阶段。电视广告:2024年，电视广告市场呈现出一定的分化和调整态势，这与行业发展的阶段性特征以及市场激烈的竞争格局密切相关。根据CTR媒介智讯，在电视广告的整体头部行业中，商业及服务性行业、娱乐及休闲、个人用品、邮电通讯行业的广告刊例花费实现提升，同比分别增加 4.4%、12.0%、9.5%和7.2%。药品、食品、饮料、酒精类饮品四个行业在电视渠道的投放量持续位居前列，但同比有所下降。其中，饮料行业广告投放量同比减少超过25%，而药品、食品、酒精类饮品行业的广告刊例花费同比降幅均保持在个位数。

(2024年2月起数据披露口径有调整,本节内部分同环比数据为根据历史数据和新口径数据测算得到)。广播广告:2024年，广播广告市场整体呈现出一定的波动和分化态势。据CTR媒介智讯，头部行业中，商业及服务性行业和活动类的广告投放刊侧花费同比分别上涨6.2%和25.2%。与此同时，食品、金融业、邮电通讯和饮料行业的广播广告花费跌幅较去年有所收窄，而家居用品、药品、娱乐及休闲、酒精类饮品四个行业的广告刊例花费则呈现两位数的同比减少。

户外:户外市场独特的场景优势，持续有效满足广告主在曝光度、联动效应及转化率等方面的实际需求，据CTR媒介智讯，2024年电梯LCD和电梯海报广告刊例花费保持了两位数的同比增长;火车/高铁站和影院视频广告的刊例花费同比分别增长了1.6%和7.4%;而街道设施、地铁和机场广告的花费则呈现了个位数的同比缩减。