眼镜市场现状、产业链、驱动力及格局分析

镜片行业量价齐驱，功能镜片长坡厚雪。

1.全球眼镜行业：北美西欧亚太贡献主要需求，依视路市占率一骑绝尘

2024年全球眼镜市场规模超1000亿美元，预计2024-2029年CAGR为4.8%。根据欧睿数据，2024年全球眼镜市场规模约1040.82亿美元，同比 +5.1%。2020-2021年受疫情影响，市场规模及增速出现较大波动。预计到2029年全球眼镜市场规模将达到1313.4亿美元，2024-2029年CAGR将达 4.8%。分区域来看，北美/西欧/亚太区域贡献主要的眼镜需求，2024年北美/西欧/亚太需求占比分别为36.4%/28.4%/23.5%，三者合计占全球88.3% 的份额。

格局方面，依视路全球市占率一骑绝尘，一超多强格局稳定。根据欧睿，2023年全球CR10眼镜公司市场份额（零售额计）为44.8%，相较于2018年 CR10的43.8%略有提升。其中依视路以27.8%的市场份额领先，其次为蔡司、豪雅，二者2023年市场份额分别为4.6%及4.5%。

2024年我国眼镜市场规模接近740亿，预计2024-2029年CAGR为5.7%。根据欧睿数据，2024年我国眼镜市场规模约737亿元，同比+7.6%。 2010-2024年我国眼镜市场规模CAGR为6.9%。预计到2029年我国眼镜市场规模将达到970亿元，2024-2029年我国眼镜市场CAGR将达5.7%。销量 方面，2024年我国眼镜销量4.44亿副，同比+6%，预计到2029年我国眼镜销量有望达到5.23亿副。

2024年镜片与老花镜的规模增速高于行业。细分来看，受益于高折射率与功能性镜片的渗透率提升，2024年镜片同比增速达10.2%，高于行业增速 的7.6%。另一方面，由于宏观经济增长放缓和消费者对低价替代品的偏好，作为眼镜镜片补充产品的眼镜架增速表现弱于行业。与此同时，老花镜受 益于人口老龄化趋势，2024年依旧保持稳定增长。

2.镜片产业链：上游外资垄断，中下游准入门槛低，竞争分散激烈

树脂镜片是目前主流镜片，应用占比超70%。根据Frost & Sullivan，镜片材料经历了天然水晶镜片、光学玻璃镜片、PC镜片、光学树脂镜片四大发展阶 段。树脂镜片具有质量轻、不易碎、安全性高、容易加工、较好的化学稳定性和透光性等优势，是目前最常用的镜片，应用占比超70%，预计未来几年内 树脂镜片仍以其优质的特性占据镜片材质的主流应用市场。

我国镜片行业产业链：上游外资垄断，中下游准入门槛低，竞争分散且激烈。上游为原材料及设备供应商：高折射率树脂单体原材料主要来源于海外，如 日本三井化学、韩国KOC等，目前只有少数国内厂家能够自主研发了高折射率镜片树脂单体。中游又可分为镜片制造商如凯米、康耐特等以及镜片品牌商 如豪雅、蔡司、依视路及明月镜片等。下游的终端消费市场包括眼镜零售商、医院配镜中心等零售渠道，下游零售商直接面对消费者，提供验光、配镜、 试戴体验及维修等专业服务。

3.行业驱动：量价齐驱，功能需求升级强化价格动力

行业驱动由量增为主逐步转为价升。根据欧睿，我国眼镜销售单价基本保持稳健增长，由2010年的128.57元提升至2024年的165.95元，2010-2024 年单价CAGR为1.8%，预计到2029年单价将达到185.68元/副，2024-2029年单价CAGR为2.3%。2011-2019年，我国镜片市场规模增长主要由销量 驱动，但增速逐渐放缓，2020-2023年受公共安全健康事件影响增速波动较大。预计未来我国镜片市场规模仍将保持稳健增长，量、价仍具备一定提 升空间。但随材料技术迭代与各类功能性镜片渗透率提升，价增对行业规模的贡献作用有望增强。

功能性眼镜需求显著增强，带动眼镜均价的提升。根据弗若斯特沙利文，2023年，按销售额计，功能性镜片约占镜片市场的48.2%。眼镜市场根据消 费者们的不同种类需求，涌现出了诸如针对长时间使用电子设备群体的数码型眼镜、针对学生群体近视管理的青控眼镜、针对光敏感群体的变色眼镜 以及针对中老年人群体的老视渐进眼镜等类型的功能性眼镜，对全人群眼健康管理提供个性化眼镜产品。

3.1 量增：国内近/远视人群高基数，存量换镜频次仍有增长空间

随着电子产品的普及与人们生活方式的改变，国人近视、干眼等眼健康问题日趋严重。根据国家疾控局监测数据显示：2022年我国儿童青少年总体近 视率为51.9%，其中小学近视率36.7%，初中71.4%，高中81.2%。根据Frost & Sullivan，2023年我国儿童青少年近视人数约1.18亿人。根据艾瑞咨 询，干眼症患者中30-60岁工作人群成为主力军；另一方面，有超25%的职场人每天工作面对电脑屏幕时间超8小时，且超60%的职场人群表示下班后 会继续观看电脑、手机等电子屏幕，过度用眼引发的视疲劳是导致职场人士视线模糊、视力下降的主要原因。

消费者的换镜周期的主要影响因素是消费者的年龄。儿童及青少年处于身体成长阶段和近视的发展阶段，近视度数还未稳定，因此眼镜产品的使用周 期一般不超过1年。18-45岁期间，近视度数相对稳定，换镜周期相应调整为1-2年。而45岁以后，老花的度数有一定的变化，但相较于青年人，对功 能性镜片的需求性相对较小，其换镜周期为2-3年。 • 根据Frost & Sullivan，2023年我国消费者平均更换眼镜的频率约为1.7年/次，随着视光教育的深入与消费观念的转变，以及对功能性镜片需求的增 加，预计未来镜片更换频率的周期将逐渐缩短，镜片需求将持续扩容。

3.2 价增：技术迭代下，镜片走向折射率与色散系数平衡发展路线

技术迭代下，镜片逐步向高折射率与低色散系数平衡发展的方向发展。镜片的清晰程度主要由折射率和阿贝数综合决定。折射率反应镜片对光线的折射能 力，同等条件下折射率的数值越大镜片越薄，越美观。通常来说折射率越高（除1.56外），价格也越高。阿贝数也称色散系数，是衡量镜片成像清晰度的 重要指标，阿贝数越大，镜片的色散越小，成像越清晰。阿贝数通常和折射率呈现出“跷跷板效应”，即折射率越高，阿贝数越低，视物效果越差。随着 技术迭代，目前镜片逐步向高折射率与低色散系数平衡的方向发展。

 23年我国高折射镜片销量占比仍较低，主要系原料依赖进口+价格较高。从高折射镜片的原材料来看，原材料供应商主要是日韩企业，其中日本三井化学 株式会社及旗下韩国KOC几乎垄断高折射镜片原材料市场。2023年按销售量来看，高折射率的镜片在市场上的占比较少，1.70以上折射率的镜片占比约为 0.4%。全球来看，1.70以上的高折射率镜片占比约为0.2%。未来，随着中国镜片制造厂商与原材料供应商的合作加深，企业自主研发能力提升，消费者对 高折射率镜片的需求增长，高折射率镜片销售量占比将会逐步增加。

需求升级下，多种功能性镜片百花齐放。随消费者对视力保护的重视，单一屈光镜片难以满足需求，逐渐催生出近视防控、渐进、变色、防蓝光等功能性 镜片。其中功能性镜片主要有两大趋势，即1）常规品的高折化：如中高度近视消费者通常需要更加轻薄的镜片，相同规格下高折射率的镜片重量越轻，长 期佩戴舒适感更强；2）低折片功能化：对于近视度数较低的消费者，出于近视防控、抗疲劳、防蓝光、户外运动等需求，逐渐衍生出近视防控镜片、渐进 镜片、变色镜片、防蓝光镜片等需求。

青少年近视防控产品主要可以分为离焦框架青控镜片、离焦青控软镜、角膜塑形镜及低浓度阿托品。其中离焦框架镜片由于便携性较高，已成为青少年近 视防控的主流产品。儿童青少年近视防控离焦框架镜片技术主要分为周边离焦技术与多点离焦技术。多点离焦技术为目前儿童青少年近视防控离焦青控镜 片的主流技术路径，其近视延缓率能达到60%左右。 • 目前中国离焦青控镜片主流品牌的离焦青控镜片1-2年临床结果的等效球镜度减缓率在59%-67%之间，眼轴减缓率在51%-64%之间，故离焦青控镜片在 延缓近视加深上效果显著。外资品牌如蔡司、豪雅和依视路，因布局离焦青控镜片市场较早，技术较为成熟，其产品有效性较高。而如明月镜片等国产镜 片厂商，逐渐打破离焦青控镜片技术壁垒。

根据弗若斯特沙利文，中国青少年离焦镜片市场规模按零售额计从2018年的31.2亿元快速上升到2023年的146.8亿元，CAGR约为36.3%。预计2028年， 中国青少年近视管理离焦镜片市场规模按零售额计将达到477.6亿元，23-28E市场规模CAGR为26.6%。渗透率方面（销量计），2023年我国青少年离 焦镜渗透率约为5.3%，随着视光健康的普及与消费者对近视防控的重视，预期未来青少年离焦镜渗透率提升速度将逐步加快。 • 中国离焦镜片市场较为集中，2023年，按多点离焦镜片出厂销售额计，前四大主流品牌集中度约为69.4%；按零售量计，前四大主流品牌集中度约为 51.7%。以蔡司、豪雅、依视路等外资企业由于更早进入离焦镜片市场，其市场份额相对较高。但近年来，随着以明月镜片等为代表的头部国产镜片品 牌进入离焦镜片市场，凭借着高质量及高性价比迅速抢占市场份额。