工业气体产品种类、市场规模及经营模式分析

现代工业的血液。

工业气体因其下游应用领域涉及到国民经济的诸多基础行业， 被称为“工业的血液”，对国民经济的发展有着战略性的先导作用。 工业气体产品种类繁多，按照气体制备方法的不同，工业气体可 以分为空分气体和其他工业气体两大类，其他工业气体又包含合 成气体和特种气体。 在工业生产中，空分气体主要通过分离空气制取，主要品种 包括氧气、氮气和氩气。该等气体品种是空气的主要成分，在常 温下均为气态，在空气中的体积占比一般为 20.95%、78.08%、 0.93%。合成气体主要指乙炔、氢气、二氧化碳，该等气体的制备 方法与空分气体截然不同，应用领域也有较大差别。特种气体一 般是指在部分特定领域应用的气体产品，根据纯度和用途又可以 细分为高纯气体、标准气体和电子特种气体，如氦气、氖气、氙 气、臭氧等。特种气体用量虽小，但对纯度、杂质含量等指标有 较高要求，经济价值较高。在工业气体产品中，空分气体应用领 域最为广泛、使用量最大，占据最主要的市场份额，约占全部工 业气体产品的 90%以上。

工业气体是现代工业的基础原材料，在国民经济中有着重要 的地位和作用，广泛应用于冶金、化工、军工、医疗、食品、机 械等传统行业以及光伏、半导体、电子、生物医药、新材料、新 能源等新兴产业，对国民经济的发展有着战略性的支持作用，因 此被喻为“工业的血液”。

在空分气体中，氧气、氮气和氩气具有特定的物理和化学特 性，是现代工业的重要基础原料，广泛应用于国民经济众多领域。 现阶段，冶金和化工行业消耗的空分气体数量居各行业之首，新 能源、半导体、电子信息、生物医药、新材料等多个产业的快速 发展也极大地拓展空分气体的应用领域，市场空间十分广阔。 氧气化学性质比较活泼，通常在工业生产中作为氧化剂或者 助燃剂，广泛用于冶金、煤化工、浮法玻璃、金属切割与焊接等 工业生产过程，在新能源、新材料、环保等战略新兴产业中的应 用也在不断拓展。此外，按照国家标准生产的医用氧气还可以用 于医疗及医药。

氮气化学性质较为稳定，在冶金、化工、电子信息、半导体、 浮法玻璃、晶硅电池、磁性材料等工业生产中被用作保护气，在 天然气管道输送中作为置换气。由于液态氮气温度非常低，在金 属低温处理过程中应用广泛；氮气无毒无味，因此液氮也被用于 食品冷冻及食品、药品的包装。

氩气是一种惰性气体，化学性质十分稳定，在冶金、电子信 息、半导体、晶硅电池、金属焊接等生产过程中被用作保护气， 在照明工业中被用于填充气体。

工业气体增长与经济增长高度相关，受益于中国经济的持续 高速发展，工业气体行业也迎来黄金发展期。自改革开放以来， 我国宏观经济保持了四十多年的 持续发展，冶金、化工、机械制 造、电子信息、半导体等空分气体下游行业不断 发展壮大，对空 分气体的需求量持续增长。2010 年，我国工业气体市场规模仅 为 410 亿元，至 2019 年，我国工业气体行业市场规模增至 1,477 亿 元，年均复合增长率达 15.30%。

工业气体的主要下游产业为钢铁、石化、其他化学品和电子 产品。其中，氧气和氮气是两种消耗量最大的工业气体产品。2019 年，在工业气体市场用于钢铁工业的工业气体约占中国市场 总量的 24%，规模为 355 亿元；用于石化工业的气体需求占 13.20%，其他化学工业需求占工业气体市场总量的 10.20%。随 着工业气体在半导体、医疗保健、光伏产业和冷冻食品等领域的 广泛应用，这些领域对工业气体的需求总量将会进一步增 加。

一国的工业制造规模与工业气体市场规模全球占比应当相匹 配。 2019 年，中国工业增加值占全球工业增加值比重为 24%，而 工业气体用量仅为全球的 17%，严重不匹配，我国工业气体仍有 较大增长潜力。

根据供应模式的不同，工业气体行业的经营模式可以分为自 建装置供气和外包供气两种，而外包供气又分为液态气体、管道 气体和瓶装气体三种供气模式。

自建装置供气：自建装置供气通常是指下游企业自行购买并 运营空分设备，以满足自身用气需求。 外包供气：外包供气是下游企业基于成本和专业化分工的考 虑，将非主业的供气业务外 包给专业气体供应商，由其向客户提 供全方位用气服务的经营模式。 由于自建装置前期投入很大，且对运营和管理能力要求较高， 出于降低成本、 集中精力发展主业的考虑，越来越多的国内企业 选择将气体供应业务外包，外包供气模式成为行业主流模式。

半导体、新能源、电子等战略新兴行业带动工业气体新增用 量快速增长。基于新兴行业客户用气特点，新兴行业客户将以第 三方供气为主。随着战略新兴行 业发展，我国第三方供气的市场 渗透率还将进一步提高，预计到 2024 年增至 64%。除此之外，由 于工业气体行业客户粘性强，龙头企业可以获得更快速地成长。