金诚信资源开发业务进展如何？

资源开发业务持续突破 。

2018年，公司顺应行业发展趋势，提出五大业务板块，明确矿山资源开发板块是公司未来重点发展的新兴业务。公司自2019年开始在全球布局资源开发业 务，取得了显著效果。公司充分利用从事矿山服务积累的技术优势、管理优势、行业经验和人才优势，积极向矿山资源开发领域延伸，先后并购了两岔河 磷矿、刚果(金)Dikulushi铜矿、刚果(金)Lonshi铜矿、哥伦比亚San Matias铜金银矿以及赞比亚Lubambe铜矿。截至目前，公司资源项目已增至5个，分布 在4个国家，拥有铜、银、金、磷矿产的生产能力。随着自有矿山资源项目的陆续建设及投产，公司资源业务收入及盈利能力快速提高，逐步形成矿山资源 并购、勘探、建设、采矿、选矿、冶炼、产品销售的全产业链。

资源项目逐步投产放量：刚果(金)Dikulushi铜矿已于2021年底投产后经历一年爬坡后实现满产，年产能约1万吨；刚果(金)Lonshi铜矿已于2023年9月正式 进入生产阶段，2024年处于产能爬坡周期，全年计划生产铜金属2.0万吨，销售铜金属2.2万吨，目前基本已实现满产，达产后年产约4万吨铜金属，另外 Lonshi铜矿有很大的增储空间，于近期发公告增储104万吨铜金属，未来会有二期甚至三期的扩产规划；哥伦比亚San Matias铜金银矿目前正在等待当地的 环评批复，计划建设年产2.5万吨铜和1.4吨金的产能，建设周期1.5-2.0年；赞比亚Lubambe铜矿原设计铜产能为3.25万吨，投产后产能利用率较低，平均 成本较高，公司收购后目前正在进行技改项目，计划投入1亿多美金、花3年时间进行技改，完成后预计该项目将正常贡献利润。除了铜矿项目之外，公司 于国内还有一个两岔河磷矿项目，目前南采区30万吨/年的产能已满产，北采区50万吨/年的产能需要3年基建期，预计将于2026年建成。

公司未来是国内铜矿企业当中成长性最快的矿山之一。按照公司目前的规划来看，现有铜矿有效年产能约5万吨，预计2027年哥伦比亚San Matias铜矿放量 加上赞比亚Lubambe铜矿正常贡献利润，将新增有效权益产能约5万吨，预计2029年Lonshi铜矿二期投产，将再次新增权益产能约4-5万吨。综上公司中长期 规划铜矿有效年产能将达到约15万吨，是国内铜企中成长性最快的企业之一。

Dikulushi铜矿：体量较小，已实现达产达标。2019年8月，公司以自有资金购买托克集团下属的刚果(金)Dikulushi铜矿下属的两个矿业权及相关资产，交易对价275万美元，收购成本较低，该矿山于2015年 停产，于2020年矿权交割和矿区交接事宜全面完成。刚果(金)Dikulushi铜矿位于刚果(金)东南部加丹加(Katanga)省，采矿权面积68.77平方公里，项目资源量 约为8万吨铜，其中：采矿权PE606矿床Dikulushi铜矿矿石量约113万吨，铜平均品位6.33%。该项目已于2021年12月投产。 股权结构：公司持股90%，刚果(金)国有资产管理部门持股10%。根据刚果(金)矿业法等法律规定，在矿权收购交割及采矿权续期完成后，矿业公司需转让相应比 例的股权给刚果(金)国有资产管理部门(指定机构持有股权)。2023年，公司将Dikulushi铜矿10%股权转让给刚果(金)国有资产管理部门。

产销情况：2022年，Dikulushi铜矿因井下矿岩破碎、涌水量大，掘进效率低，进而影响通风、排水、充填等系统正常运行，产量低于预期，全年生产铜精矿含 铜(当量)2800吨，全年未实现对外销售；2023年，Dikulushi铜矿持续优化回采工艺、完成胶结充填改造，全年采选矿量、回收率及金属量等主要指标均完成计 划目标，全年生产铜精矿含铜(当量)约9777.49吨，全年销售铜精矿含铜(当量)约10,201.52吨，实现铜精矿销售收入约5.06亿元；2024年，Dikulushi铜矿全年 计划生产、销售铜精矿含铜(当量)约10000吨，根据目前的情况来看，全年达标且超产的可能性较高。 成本变化：预计2023年单吨铜完全成本约5000美金/吨，预计2024年单吨铜完全成本有望进一步优化至4500美金/吨。

Lonshi铜矿：提前投产，未来增储和扩产的潜力大。2021年4月，公司完成Sky Pearl Exploration Limited 100%股权收购，获得其全资子公司Sabwe Mining Sarl持有的位于刚果(金)的1个铜矿采矿权(Lonshi铜 矿)及其周边7个探矿权，交易总对价3378万美元。刚果(金)Lonshi铜矿位于刚果(金)加丹加省东南部，距离赞比亚边境3公里，公司收购时采矿权资源量约为 87万吨铜，平均品位2.82%。Lonshi铜矿曾于2001年进行露天开采，2008年停止生产后一直处于维护状态。原矿主ERG在周边有大量优质资产，出于优化资产且 考虑该项目要从露采转地采，所以才出售该资产。

资源增储：公司于2024年12月发布增储公告：截至2024年10月31日，东区共探获(探明+控制+推断)类矿石量2604.8万吨，铜金属量104万吨，铜平均品位3.99%， 其中探明铜金属量15万吨，占比为14.55%；控制铜金属量59万吨，占比为56.44%；推断铜金属量30万吨；探明+控制铜金属量占比70.99%。Lonshi铜矿西区采、 选、冶联合工程已于2023年四季度投产，预计2024年末实现达产，达产后年产铜金属约4万吨；此次增储，也为未来的扩产奠定了良好的基础。

产销情况：Lonshi铜矿项目原计划2023年底投产，实际已于2023年9月20日正式进入生产阶段，较计划提前一个季度投产，项目于2023年生产阴极铜4621.82吨， 暂未对外销售；2024年是Lonshi铜矿投产后的产能爬坡年，全年计划生产铜金属2.0万吨，销售铜金属2.2万吨，根据目前的情况来看，全年达标且超产的可能 性较高。 ◆成本变化：2024年是Lonshi铜矿投产后的第一年，投产初期单位铜成本较高，随着产能逐步达到满产状态，单位铜成本将会有明显优化，预计之后单吨铜完全 成本有望进一步优化至4500美金/吨。