配网政策、组织架构、投资及设备市场格局如何？

新部门的成立将加快现代智慧配电网示范落地，加快配电网柔性化、智 能化、数字化转型，提升配网可靠性、承载力。国网有望进一步加大配网建设力度 ，配网侧投资需求有望增加。。

1.政策密集出台，提出明确目标

2024年2月，国家发改委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指 导意见》 ： 随着新型电力系统建设的推进，配电网正逐步由单纯接受、分配电能给用户的电力 网络转变为源网荷储融合互动、与上级电网灵活耦合的电力网络，在促进分布式电 源就近消纳、承载新型负荷等方面的功能日益显著。 目标：打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统，在增强保 供能力的基础上，推动配电网在形态上从传统的“无源”单向辐射网络向“有源” 双向交互系统转变，在功能上从单一供配电服务主体向源网荷储资源高效配臵平台 转变。 到2025年：具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。 到2030年：基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，实现主配微网多级协同、 海量资源聚合互动、多元用户即插即用，有效促进分布式智能电网与大电网融合发 展，较好满足分布式电源、新型储能及各类新业态发展需求。

2024年5月，国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的 通知》，提出：全面提升配电网可观可测、可调可控能力；构建智慧化调度系统， 提高电网对高比例新能源的调控能力。因地制宜推动新能源微电网、可再生能源局 域网建设，提升分布式新能源消纳能力。 2024年7月，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局制定了《加快构建新型电 力系统行动方案（2024-2027年）》 ，提出： （1）健全配电网全过程管理：指导各地开展新能源接网影响分析，建立配电网可开放 容量定期发布和预警机制。在电动汽车发展规模较大的重点省份，组织开展配电网 可接入充电设施容量研究。针对性提升新能源、电动汽车充电设施接网能力； （2）创新新型有源配电网调度模式。重点在分布式新能源、用户侧储能、电动汽车充 电设施等新型主体发展较快的地区，探索应用主配微网协同的新型有源配电网调度 模式。通过完善市、县级电力调度机制，强化分布式资源管控能力，提升配电网层 面就地平衡能力和对主网的主动支撑能力。

2024年7月，江苏省发改委在《关于高质量做好全省分布式光伏接网消纳的通知（ 征求意见稿）》中提出，适度超前规划建设， 有序加大配电网投资力度，加快建设 满足分布式光伏规模化开发和就近消纳要求的新型智能配电网。2024-2025年，江 苏省配电网计划投资共约400亿元；2026-2030年，配电网计划投资共约1100亿元。  此外，加强配电网层面源网荷储协同调控，有序开展交直流混合配电网、柔性互联 等新技术应用，综合采用运方调整、网架延伸、配变增容布点等多种手段，逐步构 建主配微网协同的新型有源配电网调度运行模式，提升电网综合承载力和灵活性。 到 2025 年，江苏省电网分布式光伏接入能力不低于5000万千瓦，到2030年不低于 8000万千瓦。  2024年8月，国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024-2027年）》 ，提出各省（区、市）能源主管部门负责编制本地区配电网发展实施方案，于2024 年10月底前报送国家能源局，并于每年年初报送上年度实施进展情况。国家能源局 将建立配电网发展指标评价体系，动态评估各地实施情况，指导做好配电网建设改 造。

重点：围绕供电能力、抗灾能力和承载能力提升，重点推进“四个一批”建设改造任 务： （1）加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目：加大老旧小区、城中村配电网 投资力度，着力提升非电网直供电小区的供电保障水平； （2）针对性实施一批防灾抗灾能力提升项目； （3）建设一批满足新型主体接入的项目：提高配电网对分布式新能源的接纳、配臵和 调控能力。满足电动汽车充电基础设施的用电需求； （4）创新探索一批分布式智能电网项目：面向大电网末端、新能源富集乡村、高比例 新能源供电园区等，探索建设一批分布式智能电网项目。

2.组织架构，陆续成立配网部门

据国网杭州供电公司微信公众号消息，5月，国网杭州供电公司数智化配网管理部正 式成立，负责配网新型电力系统及现代智慧配电网建设与运维，将原发展策划部负 责的10（20）千伏及以下配网规划、前期（含变电站10（20）千伏间隔使用职责） 、投资管理等职责和原市场营销部负责的0.4千伏表箱抢修管理职责调整至数智化配 网管理部。 截至2024年11月，国网浙江省、江苏省、陕西省、辽宁省等电力公司已成立配网管 理部。 我们认为，新部门的成立将加快现代智慧配电网示范落地，加快配电网柔性化、智 能化、数字化转型，提升配网可靠性、承载力。国网有望进一步加大配网建设力度 ，配网侧投资需求有望增加。

3.投资有望提速

据中电联微信公众号消息，2023年，110千伏及以下等级电网投资2902亿元，占 电网工程投资总额的55%。  国家电网：加快构建现代智慧配电网，建成35个配电网示范区  据电网头条微信公众号，国家电网公司2024年“两会”工作报告提出，加快构建 现代智慧配电网，建成35个国际一流城市配电网先行示范区。  据国家电网微信公众号消息，国家电网2024年将继续加大数智化坚强电网的建设， 围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化 坚强电网示范工程。  2024年5月，国家电网董事长在华东区域工作座谈会上强调推动电网高质量发展， 加快特高压和主网架建设，提高配电网可靠性和承载力。

南方电网：投资1953亿元推进电网设备大规模更新  2024年7月，南方电网公司在高质量发展大会上部署全面推进电网设备大规模更 新，预计2024年至2027年，大规模设备更新投资规模将达到1953亿元。其中， 2024年年中将增加投资40亿元，全年投资规模达到404亿元，力争到2027年实现 电网设备更新投资规模较2023年增长52%。  重点：聚焦电网本质安全提升、防灾减灾建设、数字电网提升、节能增效提升、 绿色环保升级五个方向，实现到2027年综合供电可靠率超过99.95%，综合电压合 格率超过99.9%。  我们认为，加快构建新型电力系统，配网侧投资有望进一步提速。

4.配网设备市场格局

变压器

国网：2023年共招标18.18万台配电变压器，招标金额173.65亿元，259家企业中标，市场格局分 散。其中宁波奥克斯智能科技市占率5%，排名第一。 南网： 2023年配电变压器招标金额20.7亿元，28家企业中标，其中宁波奥克斯智能科技市占率 17%，排名第一。

终端

DTU/FTU： 2023年国网共招标3.38万只DTU/FTU产品，招标金额7.6亿元，42家企业中标。 其国电南瑞中标金额市占率14%，排名第一。 TTU：2023年国网共招标13.34万套TTU，招标金额9.26亿元，45家企业中标，市场格局较为 分散。其中国电南瑞中标金额市占率16%，排名第一。