家纺市场规模、消费需求、格局、及未来展望分析

家纺行业规模稳步增长，集中度有望提升。

家纺行业空间广阔，市场规模稳步增长。2011 年以来我国家纺行业增速放 缓，进入平稳发展期。根据 Euromonitor，2010-2021 年我国家纺市场规模由 1278 亿元增长至 2503 亿元，CAGR 为 6.3%。2022 年受疫情影响，行业规 模有所下滑，家纺品牌加速发展新零售业务，推进线上渠道建设并积极优化 线下渠道，2023 年至今行业需求呈弱复苏态势。根据 Euromonitor 预测， 2025-2028 年家纺行业将维持低单位数的复合增速，市场规模将稳步增长。

家纺终端消费需求主要来自日常换新、婚庆、乔迁及团购礼品三大领域，近 年来换新需求占比显著提升。根据中国家纺协会 2018 年的调查数据，我国家纺用品消费需求来源包括日常换新、乔迁、婚庆和送礼时的团购礼品，其 中，日常换新是最主要的需求来源。近年来随着消费观念升级，日常换新已 成为中高端家纺消费的重要驱动因素，对头部品牌的收入贡献超过 50%。

我国家纺行业呈金字塔分布格局，龙头企业占据中高端市场。我国家纺行业 可分为四个梯队，其中第一梯队为罗莱生活、富安娜、水星家纺和梦洁股份 四家上市公司，在占据中高端市场主要份额的同时进行市场下沉，定价位于 500-10000 元；第二梯队为 75 个“中国名牌产品”家纺厂商，如博洋、多喜 爱等，定位中低端市场；第三梯队为 10000 个较活跃的家纺品牌，定价往往 在几百元；第四梯队为上万家中小家纺厂商，产品价格极低、同质化严重。

家纺市场格局较为分散，头部品牌市占率有提升空间。家纺行业存在大量的 中小企业，在中国纺织工业协会评定的 27 个家纺产业集群中，截至 2018 年 规模以上家纺企业数量就高达 7000 多家，多分布在江苏、浙江、山东和广 东四省。疫情期间中小企业加速出清，头部品牌市占率有所提升。根据 Euromonitor 的家纺行业规模数据及公司家纺收入测算可得，2023 年我国家 纺行业 CR4 为 4.1%，较 2020 年提升 0.5pct；其中，2023 年水星市占率同比提升 0.2pct 至 1.3%，与罗莱并列行业首位（罗莱市占率的计算剔除了美 国业务收入影响）。

未来展望： 1）家纺消费观念持续升级：消费者年轻化，消费频次及对品质的需求有望 提升。80 后、90 后新中产阶层崛起，成为消费主力军。一方面，随着消费 能力提升，80 后和 90 后更加注重产品的品质，对家纺品牌的认可度会更高； 另一方面，疫情期间年轻人居家办公时间增加，对居家环境的重视程度有望 提升，更愿意为舒适、高品质的被子、床单等家纺产品买单。此外，80 后和 90 后对功能性、个性化产品的需求更高，因此家纺品牌通过迭代推出新款 设计的家纺产品，有望带动年轻消费者的消费频次有所提升。

2）家纺人均消费的提升空间较大：与发达国家相比，我国人均家纺消费有 较大提升空间。发达国家普遍在 60 美元/人以上的水平，美国人均家纺消费 甚至达到 84 美元/人，而我国则显著落后，2021 年人均家纺消费仅为 27 美 元/人，仍有较大提升空间。随着消费观念的转变，越来越多的消费者关注 到家纺产品除基础实用性之外的属性，愈发重视产品的个性化、设计性与功 能性，且为之支付溢价的意愿提升。同时，家纺品牌也纷纷加大在产品设计、 功能创新等方面的投入，加速产品更新换代。

3）布局线上渠道为主流发展趋势：参考发达国家经验，线上销售占比提升 为大势所趋。家纺产品的标准化特征更加适合线上销售。随着技术创新的推 动，近年来中美日三国的线上销售占比均有所提升。线上渠道已经成为家纺 行业非常重要的销售渠道，成为品牌竞争的关键战场。随着线上渠道的快速 发展，家纺行业的市场集中度有所提升，头部企业通过加强线上渠道的布局， 能够进一步巩固和扩大市场份额，电商渠道将成为家纺行业的重要增长点。 随着电子商务的快速发展和消费者购物习惯的转变，预计线上渠道在中国 零售市场中的占比将继续增长。