税友股份G端业务布局情况如何？

金税工程核心供应商，数据要素迎来机遇。

1.金税工程核心供应商，深度参与税务系统建设

税友公司在金税工程中扮演着至关重要的角色，作为核心供应商，公司深度参与了税务系 统的建设与运维，为税务机关提供了全方位的技术支持和服务。通过多年的专业积累，税 友公司已经在税务信息化领域取得了显著的成就，并在市场占有率方面占据了重要地位。

To G 数字政务业务的经营情况： 税友公司在 To G 数字政务业务领域表现卓越，参与 了众多金税项目平台建设，这些平台通过高效的数据处理和分析能力，为税务管理决 策提供了坚实的支撑，并推动税收政策的精准实施。公司还在社保费征管、应用支撑 平台及智慧城市建设等项目中亦展现了其在数字政务解决方案领域的专业实力和市场 竞争力。

电子政务领域市场份额：在电子政务领域，公司占据主导地位，显著超越同行业竞争 者。这一优势地位是基于公司在金税工程中的深入参与和创新服务，以及其在自然人 税收管理、税务数据分析和智慧电子税务局系统的开发与运维方面的专业能力。税友 公司的领先地位反映了其在提升税收征管效率和实现智慧税务方面的卓越贡献，以及 市场对其高质量服务的高度认可。 G 端业务营收和增速： 税友股份在 G 端业务领域实现了稳健的营收增长。2019 年，公 司营收显著增长，达到 37.81%的年增长率。随后两年，尽管增速有所放缓，但公司在 2020 年和 2021 年依然保持了健康的增长态势。2022 和 2023 年，营收趋于稳定，反映 出公司在成熟市场中的稳定表现。税友股份的 G 端业务营收和增速数据表明了其在税 务信息化服务市场的坚实立足点和持续的市场竞争力。

G 端市场的导流作用： 税友股份在 G 端市场的深耕为其 B 端业务提供了强大的支撑。作为金税工程的核 心供应商，税友股份在税务信息化建设中积累的专业知识和技术经验，为 B 端客 户提供了精准的税务服务和解决方案。 核心关键： 1.政策同步性：税友股份对税务政策的快速响应能力，确保了企业端税务系 统的及时更新，增强了企业的合规性和税务效率。 2.数据洞察力：通过为税务机关提供的数据分析服务，税友股份能够将深入 的行业洞察应用于 B 端客户，提供更为精准的税务策略和优化建议。 3.品牌信誉：在 G 端市场的成功案例和专业形象，提升了税友股份在 B 端市 场的品牌信誉，为吸引和保留高端客户群体提供了有力支持。

金税工程中标情况： 税友股份作为金税工程的核心供应商，深度参与税务系统数字化转型。公司开发管理 决策分析平台，增强税务决策数据驱动力；构建电子发票服务平台，优化发票管理； 实施自然人电子税务系统，提升服务个性化与便捷性。税友股份还扩展至社保费征管 系统与人社部数据治理，提供个人税收管理等综合信息化服务，确立税务信息化解决 方案领域的专业地位。通过项目实施，提高税务管理效率与透明度，为税务机关提供 坚强技术支持与服务。

2. B 端客户分类攻破，风险防控、合规意识觉醒或刺激需求逐步提升

不同于 G 端项目，在中小微企业市场，税友主打精细化运营，提高续费率和 ARPU； 在财税代理市场，主要目标是获取新客户，同时通过增值服务助力付费率和 ARPU 值提升； 在大型企业市场，借助发票电子化升级和个税改革推进的契机，以税务服务为基础，向内 部管理、人事和社保领域延伸,并探索数据要素服务新模式。 在企业财税服务领域，公司以“亿企赢”为品牌，结合对财税业务和大数据应用的专业理 解，为中小微企业提供数智财税云 SaaS 及专家顾问咨询服务。并发展财税大数据商业服务、 人资服务数智化赋能和集团企业财税数据价值开发等业务，培育未来增长点。 不同规模的企业在财税数字化转型道路上的需求存在差异，中小微企业的痛点在于“财税 数字化成本高昂”，大中型企业主要面临的问题是“财税管理复杂度高”。

对不同用户群体需求，公司 To B SaaS 订阅及咨询顾问服务，精准对接三大业务目标 群体：

中小企业客群：提供“亿企财税”企业数字化综合服务平台，从票账税一体化工 具延伸至提供多企业管税、发票全流程管理、财税合规管理监控、税务治理规划 及专项辅导咨询等高价值服务。

财税代理客群：“亿企代账”服务，为其提供“亿企代账”SaaS 平台，赋能代账机 构实现数字化转型及效能提升，间接为数百万中小微企业提供财税数字化服务、 提升财税处理效率”的需求。

创新业务客群：提供包括人力资源数字化管理、大企业财经数据中心构建、大数 据与商业智能服务等 SaaS 产品平台。

我们认为对于中小企业客群和财税代理客群，公司的产品存在一定的共通性。其产品 应用的场景虽有部分差异，但是就其需求而言则大概率保持一致。 1）抢占坑位：对小微类客户和代账机构，公司主要目的以促活为主，提高其粘性及续 费率，2023 年中小企业客群续费率保持在 85%。根据灼识咨询的统计，我国的财税代 理 SaaS 覆盖超过 3,000 万家小微企业，截止到 2024H1，财税代理客群和中小企业客群 活跃用户总量达 900 万，付费用户 615 万，相较于 2023 年末，活跃用户增长 9.8%，付 费用户增长 8.3%。 2）提升客单价：在信构提供相应的信息，因此，公司策略是推广高价值产品及服务， 通过提高 ARPU 的方式带动整体收入增长。2023 年高价值用户数为 6.1 万，同比增长 77.3%，ARPU 为 910 元，同比增长 11.7%，高价值用户数和 ARPU 均提升明显。 3）AI 赋能引流降本：结合 AIGC 技术 推出“智能管税”产品，为用户打造轻量化企业 税务共享服务，并链接专家顾问为用户提供专业 化财税管理解决方案和伴随式咨询服 务，助力用户实现多企业、跨地区、全业务的集中管理与经 营决策。 对于创新业务客群，公司以集团企业实现财税共享及员工薪税社保集中管理的需求为 切入点，介入集团企业服务领域，推出 GTS（大企业财经数据中心平台）、PTS（人资 薪税服务平台）、财税大数据商业服务等创新产品。创新业务的意义在于，以税务服务 为起点，向集团内部管理 、人事薪酬、社保服务等领域延伸，向银行、人资机构和 大 企业集团拓展，培育中小企业市场和财税代账机关之外的新增长点。

其中，财税大数据商业服务将财税大数据服务运用业务在精准营销、获客引流、风险 评估等场景。全资子公司亿企兆睿的数据交易服务产品《企业经营之票税财关联分 析》, 在 2024 年 2 月 20 日正式上架上海数据交易所，公司财税大数据商业服务已实现 价值变现，伴随客户覆盖度的提升和数据要素政策的支持，后续市场空间及竞争力将 持续提升。

合规风险管理监测为同质化服务拉开差距：在公司日常运营中，基础税票处理功能如 申报、开票、电子档案统计等不可或缺，它们支撑着企业的日常财务运作，但在激烈 的市场竞争中，这些服务的普遍性也在一定程度上制约了税友股份的利润增长空间。 目前，税友股份所提供的服务在代账机构和中小企业中趋于同质化。面对这一挑战， 公司通过实现税务、账务、票据信息的全面互联互通，提供更为综合的服务解决方案。 这种整合将提升服务的效率和质量，为客户提供更深层次的价值，从而为公司创造更 大的利润空间，并推动 ARPU 的进一步提升。 金税四期为合规风险管理监测打开市场：随着金税四期的深入推进，合规风险管理要 求被进一步强化，这为中小企业带来了严峻挑战。部分中小企业在日常运营过程中潜 在的经营现金流相关问题，可能使得它们在税务合规方面尤为脆弱，稍有不慎就可能 陷入合规风险的漩涡。一旦合规问题被监管部门发现并公开，将对中小企业的声誉、 财务状况乃至生存能力造成难以挽回的负面影响。对此，税友迅速定位为税务合规监 测领域的专业服务商，提供更为深入的合规风险监测服务，通过智能风控服务提供风 险监测，帮助企业更加有效规避合规风险，企业通过升级会员可以解锁更加全面的风 险监测服务。通过这一举措，税友不仅有效增强了客户对服务的依赖性和信任度，还 显著提升了服务的附加值，驱动 ARPU 的稳步增长。 直销团队的高效部署，为各省市企业精准实现税务规划与咨询服务提供了强大支持： 根据 2023 年年报显示，公司建立了覆盖广泛的服务销售网络与完善规范的线上、线下相互融合的服务体系。线上服务方面，公司设立了两大远程服务中心，可以向所有客 户提供全天候服务，快速、低成本地解决客户使用公司软件产品过程中的大部分问题。 在线下服务方面，公司设立了 20 多家省级分支机构、200 余个服务网点，为超过 800 万用户提供企业财税 SaaS 服务，形成了一套完整、高效的综合服务体系。 鉴于税务政策的地区差异性，企业在遵循国家统一标准的同时，还需灵活应对各省份、 市区的具体政策要求。公司需要对当地政策变化做出快速反应并反馈至公司研发部门， 迅速在产品侧做出调整。对此，公司设立了拥有超过 300 名专业人员的税务研究院， 该团队紧密跟踪财税政策的最新动态，确保能够迅速响应并有效指导企业调整策略， 并与产品技术团队密切联动，保障产品服务质量。当前，公司销售人员+服务人员已超 过 2000 人规模。 此外，由于众多中小企业资源能力有限，专业研究团队的建设也为中小企业节省了独 立聘请全职税务专家的费用。

面对 B 端企业在合规风险监测、咨询服务等方面的需求，布局两大核心会员体系：公 司以 SaaS 数字化工具为依托抢占合规专业咨询服务市场，致力于打造中国最具影响 力的财税咨询服务入口。公司旗下的“亿企赢”品牌，精心布局了两大核心会员产品 体系——“财税会员”与“管税会员”，以满足不同规模企业的多元化需求。

具体而言，“财税会员”服务分为两个价格档位，分别为 980 元/年和 1980 元/年， 随着服务多样化的提高，未来会员定价仍有上升潜力。针对大型企业复杂多变的 税务管理需求，公司特别推出了“管税会员”服务，其价格设定为 6980 元/年、 19800 元/年两档，相较于“财税会员”，“管税会员”实现了价格层级的显著提升， 体现了服务的深度与定制化程度。这一策略不仅反映了公司对市场细分的精准把 握，也预示着“管税会员”有望成为推动公司未来营业收入快速增长的重要引擎。

在财税专家咨询业务板块，财税会员专业版包含财税专家咨询 20 次，专家问诊 2 次；管税会员服务项目中专业版包含专家咨询 30 次，专家问诊 3 次，旗舰版包含 专家咨询 60 次，专家问诊 6 次。对于企业而言，1v1 的财税专家咨询对于企业解 决财税方面的疑难杂症非常有必要，专家咨询服务将成为未来税友的一大发展方 向，推动企业用户进一步使用更高价值的产品服务，为公司带来盈利增长。

3. 布局税务数据应用，有望受益于数据要素市场建设

在建设数据要素市场的大背景下，税务数据是值得深挖的金矿，税务软件是挖掘数据 金矿的工具，税务系统和税务软件的作用愈发凸显。数据价值开发是数字化提质增效的内 在需要，也是数字化发展的必然结果，政府需持续推进税收大数据建设，为经济社会发展 提供有力支持。企业则需关注税务处理的新变化，合理利用税务软件降低税收风险，提高 财务管理水平。

数据资产入表或加速行业进展：税费大数据容量巨大、种类繁多，整体规模难以精确 估算。以申报系统为例，每年新增的税收大数据容量接近 1400TB，位居政务系统之 首。传统税收分析方法未能充分挖掘期其数据价值，且职能部门与数据库系统间的信 息互联互通程度较低，协同分析效率不高。税务软件的升级应用，对于挖掘税费大数 据价值具有重要意义。随着各地发布相关政策及财政部公布数据要素入表，数据要素 产业迎来新一轮政策催化，财税数据要素的深化完善成为加速市场产业化的重要一环。 国家数据局印发的《“数据要素 x”三年行动计划（2023-2026）》明确指出“要提升金 融服务水平，支持金融机构融合利用税务等一系列数据，提升实体经济金融服务水平。”

对于政府而言，税费大数据为全量数据，体量巨大、质量优质、覆盖全面，是政务大 数据重要组成部分。税费大数据所产生和积累的数据资产，纵向可应用于提升税费治 理能力本身、实现税费治理数字化，横向延伸可应用于评估税费政策和经济政策的成 效，全息反映税源经济的结构、内在联系和深层次问题、为经济发展提供趋势指引方 面，具有其他政务大数据所无法比拟的独特价值。 对于企业而言，企业数据资产入表对企业税务处理能力提出更高要求。数据资源购买 环节、数据资源持有环节、数据资源处理和销售环节，都涉及到税费的处理，企业数 据资产入表推广以后，企业在数据资产化的各环节会对税务软件提出新需求。

提前布局税务数字化，培育新增长点。2023 年度是公司致力于政务端业务向数据服务 模式转型的第一年，持续强化以税费数据要素应用为基础的税费数智化服务产品开发： 在税务领域，目前公司已形成风险、稽查、信用、征管和基础数据服务等 5 条主 营产品线，并实现快速推广。 在非税领域，公司入围人社部数据治理服务项目，在辅助人社部门提升数字化水 平上逐步发挥专业能 力价值； 在财税大数据和成品油分析监控方面的数字政府市场开拓上取得突破，与云南、 新疆、 广西、浙江、上海等多个区域落地项目合作。 数据要素市场建设方兴未艾，税费数智化服务产品的开发，有望驱动公司商业模式升 级、培育新增长动力。 在 G 端，未来税务数据要素的应用体现在以下几个方面： 经济政策优化：税务数据助力政府评估税收政策效果，预测税收趋势，促进精准 施策，以推动经济增长与社会公平。 预算精准编制：基于税务数据预测税收收入，政府能更合理地规划财政支出，优 化资源配置，确保财政健康。 深度经济研究：税务数据支持经济增长、就业等多维度分析，为政策制定提供科 学依据，推动经济社会政策数字化转型。

在 B 端，未来税务数据要素的应用同样存在以下应用场景： 预测性洞察：利用科学建模技术，税务数据可预测税收趋势、纳税人行为等，为 企业提供前瞻性决策依据。  数据质量与管理：确保税务大数据的准确性与一致性，是数据分析有效性的基石， 通过专业手段保障数据质量，为深入分析奠定坚实基础。 风险信用评估：税务数据作为企业经营情况的重要反映，包含了丰富的客户信息， 如企业的财务状况、纳税记录、行业分类等。通过对这些税务数据的分析，可以 构建出详细的客户画像，包括客户的信用状况、经营能力、风险等级等。 未来，税费数据要素的深度开发与价值挖掘，将成为公司开辟新业务领域、实现 跨越式发展的重要驱动力。