中国宠物行业细分赛道洞察

目前我国宠物行业主要划分为宠物食品、宠物医疗、宠物用品和宠物服务四大细分赛道。

1.宠物食品

宠物食品大致可分为三大类：1.主粮类似于人类的“主食”，主要为宠物提供最基础的成长所需营养和能量。根据含水量、脂肪含量、碳水含量等指标的不同，又可以 进一步划分为干粮和湿粮，其中干粮由于其保质期长、喂食方便、价格较低等特征成为目前主流的宠物主粮。2.宠物零食较主粮适口性更佳，并且可以提供主粮之外的 营养元素，但鉴于宠物品种之间差异过大，因此宠物零食也区分为狗零食和猫零食，以满足不同宠物的个性化需求。3.宠物保健品具有保健调理、营养补充及加强的作 用，一方面可以用作宠物辅助治疗手段，另一方面可以提供宠物日常难以在食物中获取的微量元素。

目前国内宠物食品行业主要玩家分为三种：第一种为最早期进入国内市场的海外知名宠物食品企业，凭借先发优势牢牢占据国内市场头部份额；第二种为原先进行代 工生产的传统企业，在积累足够资源后开始转型自有品牌打造；第三种为近两年新兴的互联网模式企业，依托电商平台和营销策略来获取市场份额。2014年至今，宠 物食品市场CR10降低约6%，说明不断有新玩家加入导致竞争加剧。而Top10品牌中，可以明显发现国产品牌正在逐年侵蚀国外品牌的份额。我们通过分析2023年全 渠道零售数据和消费者品牌认知度及满意度调研，并利用专家访谈交叉验证，最终划分了目前国内宠物食品行业的竞争格局。

从干粮赛道来看，干粮单位价格以100元/千克为分界线，以皇冠、爱肯拿、渴望等为代表的国外品牌主打中高档市场，而国内品牌则在中低端布局。而湿粮赛道中， 可以看出湿粮由于制作工艺和存储保存等因素限制，湿粮单位价格要明显高于同品牌干粮。对比干粮及湿粮价格带，可以看出干粮的价格带要明显长于湿粮，说明目 前市场中干粮的产品种类更为丰富，湿粮正处于SKU丰富阶段。

2018年至2023年，我国宠物饲料产量飞速增长，年均复合增长率达到11.4%。2024年上半年我国宠物饲料产量为74万吨，根据CAGR，我们预计2024年下半年我国 宠物饲料产量将达到约89万吨，全年约163万吨。2023年，河北省宠物饲料产量位居全国第一，全国占比达到36.1%。而从宠物饲料产量飞速增长的背后，可以明显 看出整个宠物行业的扩容趋势，但是由于市场玩家的不断增加，本就充斥着中低端产品的市场将出现价格战，不利于国内品牌建立自身品牌力。

从宠物食品的生产流程来看，主要分为五大步骤：1.原料选取与处理；2.根据配方混合原料；3.进行挤压切割；4.将半成品进行烘干；5.冷却过后进行包装。随着行业 发展和技术迭代，生产流程中的工艺技术也得到创新。例如，将传统的动物蛋白替换为微生物、昆虫等可持续原料；将人工智能运用到配方设计中，提高配方比例的 精确度并确保产品一致性；运用低温分段烘焙、蒸汽-冷冻干燥等新技术克服高温导致营养流失等问题。各类技术创新都使得宠物食品品类不断增加，为消费者带来了 更多选择。

从进出口地区来看，15年出口地区以美国为主，进口地区以东南亚地区为主；而近年来，出口地区开始转向东南亚地区，进口地区转向美国。从进出口均价来看，自 2018年开始，我国宠物食品进口均价开始反超出口均价，且二者差值呈现扩大趋势。综合分析，我国宠物食品依旧是以中低端产品为主，市场缺乏高端类别，因此需 要依靠进口宠物产业成熟的美国等地区宠物食品，而由于国内市场中低端价位竞争激烈，部分厂商开始走出国门，以中低端产品打开海外市场。

从渠道来看，电商平台是最多宠物主选择的宠物食品购买渠道，占比约69%。同时，宠物店、商超和宠物医院这类线下渠道也成为宠物主购买宠物食品的热门渠道， 分别占比55%、37%、36%。电商平台具备比价成本低、促销活动多等优势，而线下渠道拥有体验感佳、附加服务多等特点，因此对于品牌方而言需要同时注重线上 和线下渠道。从决策因素而言，63%的宠物主会根据自家宠物的口味喜好来进行决策，同时越来越多的宠物主开始关注宠物食品的营养价值和配料成分。另外，超过 一半的宠物主会根据不同产品的性价比来进行决策。以上决策逻辑都符合当下经济环境下精细化养宠的趋势。

主粮：种类上，宠物主会更加偏好烘焙干粮及主食罐头，这两种主粮的营养价值都高于传统的膨化粮；品牌方面，海外品牌皇家品牌购买率最高，国产品牌麦富迪紧 随其后，除此之外，国产品牌网易严选及疯狂小狗也位列前五；主粮购买频率以按需购买为主，定期购买中以按月购买居多。 零食：种类上，肉干受到宠物主追捧，原因在于肉干既可以作为营养补充又可以为宠物磨牙；品牌方面，麦富迪宠物零食购买率最高；零食购买频率也按需购买为主。 保健品：种类上，72%的宠物主偏好毛发护理类保健品；品牌方面，麦富迪宠物保健品也是购买率最高；保健品按需购买的频率相较于前两者更高。

2.宠物医疗

2024年3月15日，GB/T 43839-2024《伴侣动物（宠物）用品安全技术要求》（以下简称《标准》）经国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会正式发布，并 于2024年10月1日正式实施。《标准》中对于宠物用品进行了明确分类，其中陆生宠物（不含爬行动物）用品分类包括生活用品、口腔清洁护理用品、洗护用品、卫 生用品及环境用品，而各分类对应示例合计超过60个，由此可见宠物用品细分品类的丰富化。《标准》作为陆生宠物首个针对宠物用品的推荐性国家标准，为国内宠 物用品行业高质量发展提供了坚实基础。

目前国内宠物用品行业主要玩家分为三种：第一种为具备一定的资源积累和行业经验的传统宠物用品企业，产品线大部分为传统宠物用品以及部分近年拓展的智能宠 物用品；第二种为主打智能宠物用品的品牌，从细分赛道进行突围，打造差异化；第三种为其他行业的龙头企业，凭借自身雄厚的资源基础和销售渠道对宠物用品赛 道进行布局。由于宠物用品细分品类繁多，各个细分类目下均有大量品牌竞争，因此市场竞争状态更胜宠物食品赛道。经过梯度划分，我们发现不少智能宠物用品厂 商已然位居第二梯队及以上，对于整体宠物用品市场而言，智能化用品正在逐步突围。

作为宠物用品上游的原材料，橡胶、塑料、皮革、金属制品、木材等在过去20年内的PPI指数基本保持稳定，而原材料的价格波动小也说明了供给端的稳定性，为宠物 用品行业发展奠定了坚实基础。目前国内年产值在10亿元以上的生产研发基地，例如平阳宠物用品出口基地、盐城宠物用品生产研发基地等，基本分布于东部沿海省 份，原因在于这些地区具有雄厚的工业基础以及良好的商贸环境。

我国宠物用品早于20世纪初便开始进行出海，在近两年全球化趋势下，宠物用品出海更是迎来一波新热潮。目前我国宠物用品主要出口至北美、欧洲、东南亚、东亚 等地区，由于各个地区存在经济、社会、人口等差异因素，对于宠物用品的需求也存在差异化。例如，欧洲地区宠物猫数量居多，因此猫类用品及宠物清洁护理方面 的需求较多；而东南亚地区随着电商发展及宠物主人群变化，宠物主更加偏好宠物服饰及国产智能化用品。

数据显示，2024年1-9月微博、小红书及抖音三大平台“宠物用品”关键词声量与去年同期相比保持持续增长态势，平均增长率接近50%。从三大平台声量占比来看， “宠物用品”主要声量集中在小红书平台，并且占比由2023年1-9月的52%提升至63%。鉴于当前国内宠物主画像及小红书用户画像对比，可以发现二者之间存在 较 大的重复度。

人工智能、物联网、大数据等技术的快速发展，为传统宠物用品的智能化提供了技术支持。这些技术的应用不仅提升了产品的功能性，也增强了用户体验。宠物智能 用品通过解决宠物主在时间、健康监测、安全、娱乐、便利性等方面的痛点，提高了养宠的质量和便利性，同时也推动了宠物用品市场的创新和发展。2024年，中国 宠物智能用品市场规模约102亿元，占整体宠物用品市场规模约20%。

根据天猫各品牌旗舰店数据，宠物智能饮水机的价格带主要集中在200-400元/件，各品牌产品整体价格固定在100-600元/区间内。相比之下，各品牌喂食器价格带分 布出现分档趋势，虽然大部分产品价格集中在300-600元/件区间内，但也有部分品牌产品由于功能性、设计感等原因，价格达到千元或以上，同时也有品牌产品价格 低于百元，出现分档趋势。

从渠道来看，电商平台是最多宠物主选择的宠物用品购买渠道，占比约64%。除电商平台外，宠物店、商超和宠物医院等线下渠道也是宠物主购买宠物食品的热门渠 道，分别占比43%、31%、30%。基于“产品”属性，宠物用品购买的渠道选择与宠物食品不谋而合。从决策因素而言，49%的宠物主会优先考虑产品的功能性，以 满足宠物主的多样化需求。除此之外，宠物主越来越注重宠物用品的性价比，以期用合理的价格购买到高质量、功能性强的宠物用品。

调研结果显示，30%的调研用户认为卫生用品在宠物用品消费金额占比最大，27%的调研用户则选择了洗浴用品。其原因在于，一方面宠物卫生及洗浴清洁用品日常 消耗较大，导致消费频次提高；另一方面，随着消费能力提高，宠物主对于宠物自身及宠物生活环境的卫生清洁意识随之增强。另外，13%的调研用户认为智能用品 在宠物用品消费金额占比最大，其原因可能在于智能宠物用品的单价普遍较高。对于智能宠物用品，76%的调研用户对其保持积极态度，具有一定购买意愿。品牌方 面，嬉皮狗宠物用品获得23%的调研用户的青睐，其次为小佩宠物。但与宠物食品相比，宠物用品各品牌购买率相对偏低，说明宠物用品赛道玩家数量更多，品牌竞 争更为激烈。

3.宠物用品

宠物医疗产业链以中游宠物医院为核心，上游以药品、器械、设备、耗材等供应商为主，下游为宠物主以及宠物保险。从渠道来看，目前我国宠物医疗行业渠道较为 多元，无论是To B、To C渠道，还是线下线上渠道，均已初具规模。目前而言，整体产业链上游国产替代趋势明显，中游宠物医院由于过去几年的并购收购潮，目前 以新瑞鹏集团旗下品牌为主导，下游宠物主的消费渠道也从线下拓宽至线上线下结合模式，并且宠物保险在宠物主中的渗透率也日渐提高。

过去十年来，我国新兽药注册数量持续上升，其中以第三类为主要品类。从新兽药产品靶动物品种来看，犬猫为靶动物的新兽药产品数量占比从2021年的10.8%，已 经于今年上半年上升至40%，可见近年来宠物医疗行业对于宠物药品创新的重视。但目前为止，宠物新兽药产品品类仍以第三类及第五类为主，在创新程度上仍有进 一步成长空间。

回顾历年双十一天猫宠物药品成交量排名榜单，硕腾、勃林格等国外动保巨头稳稳占据了赛道头部位置。同类产品（如驱虫药）价格上，国内外品牌差异较大，国外 品牌价格普遍高于国内品牌。但随着近年来国内市场竞争加剧，国外品牌也逐渐开始降低产品单价。同时，国内部分头部动保或人药企业也加大了对于宠物药品的研 发投入，并通过价格优势逐步开始实现国产替代，提高国产品牌市场份额。

宠物专用设备上，早期以西门子、雅培等国际品牌为主导品牌。随着迈瑞、联影等企业布局宠物赛道，目前整体宠物专用设备国产替代率已经达到58%。随着越来越 多的国内企业入局，设备端国产替代率有望进一步上升。耗材方面，虽然目前部分精密手术所需的耗材仍以进口品牌为主，但在其他品类上，国内大型及中小型宠物 医院已经实行了大部分的国产耗材替代。截至2024年上半年，国产宠物专用耗材替代率约为77%。

截至2024年8月31日，全国宠物医院数量达到30588家，主要分布于东南部沿海省份，其中江苏省宠物医院数量超过3000家，山东、浙江、广东宠物医院超过2000家。 宠物医院位于一线城市（新一线）的占比为36%，主要系宠物医院平均客单价与一线城市消费水平更为契合。目前，我国非连锁宠物医院数量占比达到75%，为连锁 医院的3倍。

宠物医院的主要营收来源分为服务提供和商品销售，宠物医院主要服务项目为线下诊疗、体检、驱虫、绝育、线上问诊等，其中医疗服务类收入占比达到81%，为主 要营收来源。除了医疗相关服务，部分宠物医院也会有美容、洗浴、寄养等其他类型服务。从成本端而言，人力成本占比最高，约40%，原因系国内宠物医疗相关人 才资源积累较少，导致人力成本提高；采购成本占比约32%，主要是宠物医疗设备成本高昂

从宠物医院来看，瑞鹏宠物医院是最多宠物主选择的品牌，其次为安安宠物医院，第三则为美联众和宠物医院。从决策因素来看，地理位置远近成为了宠物主选择宠 物医院的第一考虑因素，原因在于较近的宠物医院可以减少获取诊疗服务的时间成本；排名第二的为“收费水平”，这一点说明了目前宠物主在宠物医疗消费上存在 费用方面的痛点；其次则是“服务态度”，鉴于宠物主对于自家宠物的态度，宠物主希望宠物在医院受到的对待能够体现出同样的关怀和尊重。

从宠物医院消费目的来看，绝大多数的调研用户都会去宠物医院进行疫苗接种，其次则是疾病就诊和体检。在宠物医院消费中，诊疗费用是宠物主宠物医院消费支出 占比最高的项目，其实购买药品或者保健品。从宠物医院消费频次来看，每年2-3次频率的宠物主合计占比超过60%，但也有10%的调研用户一年会去宠物医院6次或 以上。

4.宠物服务

宠物服务赛道相较食品、用品及医疗而言，市场规模相对仍较小。传统的宠物服务包括宠物洗浴、宠物寄养等，而随着宠物主养宠观念及养宠习惯的改变，宠物服务 赛道也开始演化出新的服务类型，例如宠物殡葬、宠物出行等。在服务类型丰富化的核心，在于宠物及宠物主的需求被逐渐满足。宠物主对于宠物服务的需求主要包 括便捷性及即时性等，而宠物需求也从原来的生理需求逐渐拓展到精神需求，包括宠物社交、宠物娱乐等。

宠物服务赛道发展初期，大部分商家主要以纯线下模式为主，依托地理优势和口碑开展业务。而随着互联网平台发展，O2O模式兴起，宠物服务也开始转型“线上+ 线下”模式。部分商家会入驻O2O平台，也有部分商家会自建独立站。线上消费者在线上渠道获取商家信息后，于平台付费并于线下核销并享受服务。除了消费者到 店模式外，商家上门类模式也开始出现，包括但不限于上门宠物洗浴、上门宠物喂食等，满足了消费者对于便捷性的需求。

近年来，随着宠物主养宠观念的转变，宠物身份愈发“拟人化”。在此背景下，作为新兴宠物服务中的宠物保险应运而生。目前国内宠物保险主要分为疾病险、意外 险、责任险等类别，如众安保险、大地保险、中国平安等保险公司也已经陆续入局。对比与我国养宠环境、社会结构等因素最为相似的日本，2008-2023年期间，无 论是保险公司侧还是宠物主侧，都可以发现宠物保险市场的飞速增长。而从渗透率来看，中国的宠物保险渗透率与头部国家相比，具有相当大的成长空间。

在宠物行业发展初期，国内公共交通对于宠物出行有着严格限制。随着宠物行业蓬勃发展，部分公共交通开放了宠物托运等服务，相对而言放宽了宠物出行限制。 2024年开始，部分航空企业开始试点宠物进客舱服务，但也有着严格的前期审核机制。与此同时，跨界企业也纷纷在原有的业务基础上提供宠物出行服务，但由于各 种人类空间与宠物空间之间的矛盾以及安全性因素，渗透率仍较低。

从宠物服务消费项目来看，67%的调研用户为自己的宠物使用过美容洗护服务，说明宠物的外在形象和健康状态越来越受到宠物主的重视。从宠物服务消费频次来看， 每年3次频率的宠物主占比最大，这可能与宠物的毛发生长周期有关。两项数据反映出宠物主对于宠物生活品质的不断提升，他们愿意投入更多的时间和金钱来确保宠 物的外观和健康。