自动驾驶优势、政策、产业链、竞争格局及技术壁垒分析

自动驾驶优势明显，是交通领域确定性的发展趋势。

从需求侧来看车 辆安全有望成为自动化的最大优势之一。高级别的自动化，即自动驾 驶系统，可降低交通事故发生的概率；自动驾驶系统成熟后可以提高 老年人和残疾人的移动性，并扩大弱势群体的交通选择；汽车行业朝 着自动化和电气化的方向发展，也可以有效的降低环境污染；传统汽 车主要操作者为人类，智能驾驶汽车可以更好的规划行车路线，提高 行驶的效率；企业使用智能驾驶汽车，可以减少人力资源的开支，并 且提高运输效率。从供给侧来看，自动驾驶技术的进步与应用带来了 供给侧的确定性，随着造车新势力打破传统车企的壁垒，汽车正被重 新定义，汽车智能化水平已经愈发成为 OEM 的核心竞争力和卖点。 另外，自动驾驶技术对于消费者而言，具备高频、无感体验、高用户 粘性等特点，行业增长趋势极为确定。 根据亿欧智库调研统计，在高速 NOA 用户中，经常使用用户数占比 为 76.8%，其中使用高速 NOA 用户中有 35.7% 的用户每周将使用 8-10 次，而每周使用 2-3 次的用户占比也达 41.1%；另外在城市 NOA 用 户中，经常使用的城市 NOA 的用户数占比为 65.6%，其中每周使用 8-10 次的占比达 8-10 次，每周使用 2-3 次的占比达 40.6%。因此， 无论高速 NOA 还是城市 NOA 都具有使用频率高的特点。

自动驾驶逐渐成为用户在购车决策时的关键因素。在自动驾驶发展早 期，消费者在进行购车决策时多把关注点集中在价格、品牌、质量、 舒适性等多个方面，但随着自动驾驶技术的不断成熟，不断为消费者 带来更好的舒适性及体验，智能驾驶逐渐成为消费者购车时的关键因 素。根据车 fans 公众号的调研统计，目前智能驾驶关注度明显增加， 仅次于价格、续航里程及经济性、品牌。

自动驾驶汽车的行车安全与事故责任是公众最为关注要点，虽然各地政府与中央也陆续发布一 些法规政策，但是目前我国还是没有一个全国性的法规来确定事故责任。随着自动驾驶技术的 发展，以有人驾驶为前提的法律法规已不能适应自动驾驶需求，公众与相关企业对于自动驾驶 汽车的法规出台呼声愈发强烈。 其中《江苏省道路交通安全条例》将有条件自动驾驶汽车、高度自动驾驶汽车和完全自动驾驶 汽车进行了分类管理。同时责任承担等关键问题进行了明确。但是从全国范围来看，以上提出 的关键问题也正是自动驾驶技术进行全国化的基本条件。截至今日，《道路交通安全法》尚未 完成更新修订，出台自动驾驶行业的全国性统一法规迫在眉睫。积极的来看，各地出台的相关 政策也为《道路交通安全法》的更新修订提供宝贵的经验，全国性统一法规的出台指日可待。

自动驾驶产业链主要包括零部件供应商与智驾解决方案供应商。零部 件供应商位于产业上游可分为三大部分感知定位、决策规划、控制执行。 其中感知定位主要包括传感器与高精地图；决策规划包括软件算法与 通信模组；控制执行包括芯片研发与域控制器。方案供应商则提供自 动驾驶解决方案，并为各种商业化用途提供方案。

自动驾驶行业的首要壁垒就是资金壁垒，自动驾驶技术的研发需要庞 大的资金来支持。2023 年华为仅在智能汽车解决方案业务上就投入 4,737（百万元）；理想在研发上投入 10,586（百万元）; 蔚来在研发 上投入 13，431（百万元）；小鹏在研发上投入 5,276（百万元）； 百度在研发上投入 22,425（百万元）; 比亚迪在代表性企业中研发投 入成本最高达 39,574（百万元）。中国无人驾驶汽车代表性企业的研 发的投入都超越了 4,000（百万元）。这些投入仅仅是针对于技术研发， 如将无人驾驶技术应用于商业实践，则需要更多的资金先建立企业的 基础设施来支持其商业实践。基础设施建设的投入也将是一笔天文数 字。

自动驾驶行业的技术壁垒极高，自动驾驶技术的研发范围就包含了许 多的尖端科技如：高敏传感器的研发、智能芯片的研发、AI 人工智能 的训练以及数据平台的搭建。目前全球的高精技术人才有限，较为成 熟的企业已经将人才垄断，则其他行业新进入者难以招募到顶尖人才。 中国汽车市场竞争激烈，老牌的汽车企业占据着市场极大的份额，并 且也逐渐向智能化转型。一些科技公司的进入使得自动驾驶行业竞争 更加激烈。行业新进入者没有成熟完善的基础设施或是独有的科技， 难以与老牌的企业进行竞争。自动驾驶汽车行业的竞争注定是一场高 手之间的厮杀。