钛白粉种类、产能及市场集中度如何？

钛白粉市场在出口拉动下有望保持稳定。

1.钛白粉-钛工业主要下游

钛白粉的化学名称为二氧化钛，被认为是现今世界上性能最好的一种白色颜料。钛白粉 用途广，常有三种分类方式。钛白粉是一种重要的无机化工产品，主要成分为二氧化钛的白 色颜料，在涂料、油墨、造纸、塑料橡胶、化纤、陶瓷等工业中有重要用途。钛白粉的种类 有很多，根据不同的标准可以有不同的分类方法，常见的有以下几种： （1）根据生产工艺，可以分为硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉和盐酸萃取法钛白粉。 A）硫酸法是一种传统的钛白粉制备工艺，主要分为酸解、浸取、水解及煅烧等阶段。 虽然硫酸法工艺成熟、设备简单、投资低，但会产生大量废水、废气和废渣，对环 境有压力；此外，收率低、能耗高、资源利用率低，产品质量也较差，白度和遮盖 力不足。 B）氯化法自 20 世纪 60 年代问世以来逐渐受关注。氯化法收率高、能耗低、资源利 用率高，生产的钛白粉质量优良，白度和遮盖力优异，稳定性强，杂质少，分散性 好，且废弃物少，对环境影响小。 C）盐酸法通过萃取和煅烧等环节，可生产出高质量的钛白粉。该技术对原料要求低， 流程短、成本低，且实现零固废产生，主要辅助材料可循环使用。产品在性能、纯 度和白度上优于传统方法，满足清洁生产要求，推动行业绿色发展。

（2）根据晶型，可以分为锐钛型钛白粉和金红石型钛白粉。锐钛型钛白粉是二氧化钛 的低温相，具有较高的光催化活性和较低的耐候性。金红石型钛白粉是二氧化钛的高温相， 具有较高的遮盖力和耐候性，对紫外线有较强的屏蔽作用。 （3）根据使用对象，可以分为颜料型钛白粉和特种钛白粉。颜料型钛白粉是用于涂料、 塑料、造纸等行业的白色颜料，具有良好遮盖力、着色力和光泽度。特种钛白粉是用于化妆 品、食品、医药等行业的功能性材料，具有良好的紫外线吸收能力、抗菌能力和生物相容性。

2. 全球钛白粉产能格局集中，中美合计占据 7 成

中国在全球钛白粉产业中处于核心地位。据 USGS 数据，2023 年全球钛白粉产能为 981.9 万吨，其增量主要来源于中国，中国以 550 万吨的钛白粉产能占据全球市场的主导地 位，占比高达 56.7%；美国的产能为 136 万吨，占比 14%，位居第二。其他国家和地区的 产能相对较小，但仍有一定的市场份额。例如，墨西哥、德国、日本和英国的产能都在 30 万吨以上，产能合计占全球总产能的约 13%。其他钛白粉生产国包括澳大利亚、沙特阿拉伯、 乌克兰、加拿大、印度和俄罗斯等，它们各自贡献了一定比例的产能，并对当地的化工市场 和全球供应链产生影响，受国际市场需求及今年钛白市场行业运行情况影响，今年科慕、泛 能拓部分产能退出，中国钛白产能份额继续逐步扩大。

3. 我国钛白粉市场集中度高，氯化法成为主流生产方向

随着我国钛白粉行业产能的增加，在国际上的位置也不断提升。根据中国化工报的数据 显示，2023 年底，全行业 42 家全流程型钛白粉企业的在产有效规模为 550 万吨/年，行业 平均产能利用率为 75.6%。钛白粉的生产主要集中于四川、河南、山东、安徽、广西等地， 占全国产量的 66%以上。

近年来，随着下游涂料等行业整体需求的持续增长，我国钛白粉产量也呈现持续增长的 态势。目前，据中国化工报和中国钛工业发展报告统计，2023 年，全国钛白粉行业具备正 常生产条件的全流程型生产商共 42 家（不含后处理和加工型企业）。其中纯氯化法工艺 2 家 （中信钛业、宜宾天原海丰和泰），同时具有硫酸法工艺和氯化法工艺的 3 家（龙佰集团、 攀钢钒钛、鲁北集团），其余 37 家都是纯硫酸法工艺。2023 年，随着国内钛白粉产线的升 级及新建产能的投产，全年新增产能约为 102 万吨。金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉及其他 相关产品的总量达到了 428万吨，扣除外购用于表面处理的粗品部分，实际产量为 416万吨， 较去年同期增加了 30 万吨，同比+7.8%。

目前中国钛白粉主要以金红石型为主。 2023 年，全行业 416 万吨产品总量中，金红石 型为 360 万吨，占比为 86.5%，同比+8.2%；锐钛型为 42 万吨，占比 10.1%，同比+2.19%； 非颜料级及其他产品为 14 万吨，占比为 3.4%，同比+12.9%。

其中我国钛白粉市场 CR5 为 43.1%，集中度较高。龙佰集团是我国钛白粉行业的主要 厂商，国内市场份额达到 28.6%。2023 年，龙佰集团的钛白粉产量为 119.1 万吨，产量较 去年同期增长了 20.2 万吨，同比+20.4%，进一步巩固了它的市场领先地位。除规模优势之 外，龙佰集团产业链一体化助力成本降低，自身控费能力也较好，从钛白粉单吨成本看，近 年来龙佰集团在国内一直处于领先位置。

我国全流程型生产线数量持续增加。2023 年，42 家全流程型钛白粉生产商中，实际产 量达到 10 万吨及以上的特大型及大型企业 16 家，比上年增加 5 家。这 16 家企业按产量依 次为：龙佰集团、中核钛白、攀钢钒钛、鲁北化工、山东东佳、中国中化、金浦集团、广西 金茂钛业、山东道恩钛业、云南大互通集团、攀枝花钛海集团、宁波新福钛白、广东惠云钛 业、安徽安纳达钛业、贵州胜威福全化工和中信钛业。这些厂家 2023 综合产量为 354 万吨， 占当年行业总产量 416 万吨的 85.1%；其余 26 家中小微企业的综合产量为 62 万吨，产量 占比为 14.9%。 在建项目投产在即，钛白粉产能过剩局面难改善。在已经公开的现有钛白粉生产商正在 实施的扩建或新建项目中，2025 年底前完成的业外投资钛白粉项目至少有 5 个，设计产能 达到 130 万吨/年以上。到 2025 年底，中国钛白粉总产能将至少达到 713 万吨/年。