咖啡行业历史、驱动因素、格局及未来趋势如何？

现磨咖啡方兴未艾，供需两端合力驱动。

1、 行业历史：我国咖啡市场起步较晚，现磨咖啡步入繁荣发展

咖啡兼具功能性、依赖性和社交性，决定了较高的需求粘性。咖啡指经过烘焙 磨粉的咖啡豆制作出来的饮料，为世界的主要流行饮品之一，相比于茶和能量饮料 等饮品，咖啡赛道相对更加优异。首先咖啡具备较强的依赖性，内含的咖啡因成分 可以刺激中枢神经系统，暂时提升警觉性和注意力，长期摄入可以产生一定的依赖 性。其次咖啡经常作为社交饮品，可以在社交场合起到促进交流和互动作用，帮助 人们建立联系和加强人际关系。此外，咖啡具备较强的开发性和创新性，通过改变 咖啡的品种、烘焙程度、配料、调制方式等，可以让咖啡呈现出多样化口味，满足不同消费群体偏好。

咖啡产品类型较为丰富，现磨咖啡为当前行业主流发展方向。分产品类型看， 我国咖啡品类包括现磨咖啡、速溶咖啡、和即饮咖啡三大类。其中即饮和速溶咖啡 主要以包装和零售形式进行售卖。现磨咖啡主要在咖啡馆、快餐店、便利店等渠道 销售，是目前咖啡行业发展的主流方向。

我国咖啡市场起步较晚，咖啡类型持续演变，现磨咖啡逐步发展为行业主流。 现磨咖啡市场在欧美国家发展较为成熟，已形成规模化消费群体和成熟的产业链。 我国现磨咖啡市场起步相对较晚，早期国际大型连锁品牌进入后推动咖啡消费者教 育和文化普及，近年来随着咖啡渗透率提升，国内连锁咖啡品牌陆续崛起。我国现 磨咖啡历史发展大致可分为以下五个阶段： 1980 年代：速溶咖啡进入中国市场，咖啡文化开始逐渐普及。20 世纪 80 年代， 国外两大速溶咖啡品牌雀巢和麦斯威尔进入中国咖啡市场，雀巢推出消除咖啡苦味的 1+2 混合咖啡，麦斯威尔也推出了拿铁速溶咖啡。国际品牌通过美味可口的速溶 咖啡完成国内消费者的普及教育，消费者对于咖啡的接受度提升明显，带动咖啡市 场迎来第一波发展机遇。 1997-2010 年：现磨咖啡连锁进入萌芽阶段，通过“第三空间”概念打开市场。 90 年代以来，在城市化进程带动下，城镇居民生活水平持续提高，生活需求逐渐迈 向小资形态。同时大型国际连锁咖啡品牌开始进入中国市场，推动着现磨咖啡连锁 行业进入萌芽期。1997 年台系上岛咖啡进入中国大陆市场，通过咖啡、餐饮相结合 的方式，获得大量消费者青睐。1999 年国际品牌星巴克进入，并提出了“第三空间” 概念，打造精神、文化和环境的三重体验，满足消费者社交、休闲、商务的多元化 需求。

2015-2017 年：新零售咖啡快速发展，国内连锁咖啡品牌崛起。2015 年“连咖 啡”品牌创立，推动我国互联网咖啡进入快速发展。2017 年瑞幸咖啡成立，并采用 互联网新零售模式迅速拓展线下咖啡门店，并融合“自提+外卖、线下+线上”的消 费模式，拓展了大量潜在消费群体和消费场景。新零售现磨咖啡品牌通过互联网平 台，快速接触了大量年轻消费者和城市白领，国内现磨咖啡连锁品牌开始逐步崛起。 2018-2020 年：小型精品咖啡受到热捧，吸引大量资本进入现磨咖啡赛道。随着 现磨咖啡文化兴起，高线城市消费者开始追求咖啡品质，更注重咖啡口感。精品咖 啡馆开始受到追捧，涌现了诸如 Manner、MStand、Seesaw 等一大批咖啡馆，也吸引 了资本进入咖啡赛道投资，差异化、高品质、高价格的咖啡产品迎来发展契机。 2021 年至今：现磨咖啡逐步走向日常化、全民化。受益于现磨咖啡品牌增加以 及现磨咖啡文化普及，大众对于咖啡提神醒脑的日常功能需求增加，消费者开始追 求咖啡产品的高性价比。同时国内现磨咖啡品牌持续增加，幸运咖、库迪咖啡、爵 渴咖啡等品牌陆续创立，并通过积极创新研发，推出了多样化的拿铁咖啡、饮料化 咖啡、茶咖等产品，产品口感更符合国内大众饮用习惯，产品价格相对更低。

2、 驱动因素：我国现磨咖啡渗透率较低，供需两端共同推动市场扩容

我国人均现磨咖啡销量杯数较低，咖啡渗透率仍待提升。与其他咖啡产业已相 对成熟国家对比，我国咖啡市场规模相对较小、渗透率较低，在咖啡豆总消耗量和 人均年饮用咖啡杯数两个层面均落后较大。2022 年我国咖啡豆总消耗量为 28.8 万吨， 与美国、巴西、日本等成熟的市场相比体量较小。同时，由于我国人口基数更大， 2022 年人均年饮用咖啡量仅为 11.3 杯，远低于巴西的 376.0 杯、美国的 288.9 杯和 日本的 207.4 杯。

我国人均咖啡馆数量较少，现磨咖啡门店存在较大开拓空间。根据灼识咨询数 据显示，2022 年我国一线、新一线、二线城市每百万人拥有现磨咖啡馆数量为 2.3 家、1.4 家和 0.9 家，三线及以下城市每百万人拥有咖啡馆数量仅为 0.4 家，对比台 北、旧金山等咖啡发达城市存在较大差距。当前我国一二线城市现磨咖啡馆仍在快 速扩张，2022 年上海、广州、北京拥有咖啡馆数量最多，分别为 7391、4347、4183 家，但每百万人拥有咖啡馆数量仍低于 3 家，未来城市咖啡门店数量仍有较大开店 空间。

需求、供给两端合力发展，我国现磨咖啡市场有望高速扩容。当前我国现磨咖 啡市场仍处于发展扩容期，供需两端均具备较大成长潜力。一方面在需求端我国咖 啡人均销量较低，随着人均收入水平提升以及饮用频次增加，咖啡消费需求将持续 扩容；另一方面随着供给端咖啡企业持续增多，将从产品、供应链等方面推动行业 快速发展。2017 年以来我国现磨咖啡市场快速扩容，占咖啡行业销售占比持续提升。 根据艾瑞咨询数据显示，2022 年我国现磨咖啡市场规模预计已突破 1000 亿元，未来 在供给和需求两端共振下，预计 2024 年市场规模有望接近 2000 亿元。

需求端：随着居民收入水平提升，大众开始追求品质化生活，消费理念开始向 多元化新消费发展，潜在咖啡人群将得到快速扩张，同时咖啡消费习惯养成后，消 费者将在生理和心理产生一定依赖性，进一步提升咖啡的渗透率和饮用频次。

居民收入水平提升，提升多元化消费需求。近年来我国经济稳步增长，推动城 镇化水平和居民收入快速提升，带动人均消费支出持续增长，2023 年我国城镇化率 达到 66%，城镇居民人均可支配收入和消费支出分别为 5.2 万元和 3.3 万元。随着居 民生活水平的持续提升，消费理念开始向品质、健康、社交等一系列多元化的新消 费需求发展，为现磨咖啡行业发展提供充足增长动力。

现磨咖啡消费群体渗透率较低，随着居民教育程度和收入水平提升，潜在咖啡 人群将持续扩张。目前我国现磨咖啡消费者画像主要以年龄在 25-35 岁的白领人士 为主，教育程度和平均月收入较高，消费意识相对超前，大多生活和工作压力较大， 对咖啡粘性相对更高，且乐于尝试新口味。根据德勤研究和分析统计，我国咖啡的 渗透率和消费频次随着收入的提升而增加，同时高学历人群渗透率也相对更高。未 来随着居民教育程度提高，以及可支配收入提升，咖啡覆盖消费人群将持续扩容。

咖啡饮用形成习惯后，消费者将对咖啡产生生理和心理上的依赖。我国消费者 早期饮用咖啡主要集中在咖啡厅的社交场景，近年来随着我国经济快速发展，企业 就业人员工作时间开始增加，尤其在一二线城市工作压力相对更大，以提神醒脑为 目的咖啡摄入量开始增加，对咖啡的生理和心理依赖加强。根据德勤研究与分析报 告显示，我国一二线城市消费者饮用咖啡的最主要的两大原因分别为生理上的提神 醒脑和心理上的依赖，且饮用频次和依赖性随着饮用年限而提升。

供给端：大量资本持续涌入现磨咖啡赛道，头部企业加快全产业链布局，提供 稳定高品质咖啡产品，同时加强咖啡创新升级，通过打造多样化的饮品化咖啡，降 低大众饮用门槛，多企业共同推动市场繁荣发展。 现磨咖啡受到资本市场青睐，新品牌持续涌现，推动咖啡市场走向繁荣。近年 来现磨咖啡赛道快速扩容下，大量风投资本、上市公司、消费企业等竞相涌入，加 码布局咖啡行业，抢占市场份额。2018 年以来年均咖啡相关投融资事件超 20 余起， 2021 年咖啡投融资金额达到 68.8 亿元。从历年企业注册情况来看，我国咖啡产业相 关企业注册量呈现上升趋势，从 2018 年的 1.54 万家增长至 2022 年的 3.31 万家，年 均复合增长率达 21.10%。

咖啡企业建立完善的上下游供应链体系，实现高效、精准的市场布局。随着现 磨咖啡品牌快速拓展，提供稳定高品质的现磨咖啡成为企业保持竞争力的关键。近 年来大部分头部咖啡企业开始纷纷自建上下游产业链，上游打造咖啡产地、烘培基 地、研发和创新中心等，从而保障原材料供应和新品上市；下游端采用数字化选址， 精准匹配目标消费群体和客群，通过灵活的运营模式，实现门店高效率经营。咖啡 企业通过全产业链布局，一方面可以有效降低各项生产经营成本，保持较好的盈利 水平，另一方面通过精准的高效运营，实现全国市场快速布局。

头部品牌积极研发创新，通过饮料化咖啡产品，降低消费者尝试门槛。早期咖 啡产品主要以传统美式和经典拿铁为主，消费者饮品门槛较高，产品消费群体有限。 随着新式咖啡品牌持续诞生，企业在关注咖啡原始味道的同时，不断创新研发，通 过添加消费者熟悉的配料做风味引导，推出了新式奶咖、果咖、气泡美式等多元化 产品，咖啡从过去的单一口感向口味丰富的饮料产品发展。相比传统咖啡，饮料化 咖啡更符合我国消费者饮用习惯，并且降低了尝试门槛，让产品更容易被大众接受。

3、 行业格局：品牌多元化发展，产品价格带丰富

我国现磨咖啡市场百花齐放，多元品牌可满足消费者差异化消费需求。目前我 国现磨咖啡参与品牌众多，按照门店场景以及产品定价分类，主要包括精品咖啡馆、 综合连锁咖啡、高性价连锁咖啡以及嵌入式咖啡馆四类。其中精品咖啡馆产品定价 较高，以咖啡品质、店铺空间、消费氛围为核心卖点，品牌包括 Mstand、Peet’s 等。 大型综合连锁咖啡兼顾社交空间和高品质产品，门店面积相对较大，产品定价在 30 元左右，主要品牌有星巴克、Tims、太平洋咖啡、上岛咖啡等。高性价比咖啡以便 利性和功能性为核心，大部分门店面积较小，产品定价更加亲民，以“快咖啡”场 景为主，品牌包括瑞幸、库迪、幸运咖等。嵌入式咖啡馆主要在便利店、酒店等场 景布局嵌入式咖啡机，主要提供高便捷性，品牌有咖啡之翼、7-11 等。

分品牌看，现磨咖啡市场头部格局较为稳固，中小品牌较为分散。截止 2024 年 3 月，瑞幸咖啡门店数量行业领先，总门店数量超过 1.7 万家，覆盖城市数量超过 300 个，与其他品牌门店数量拉开明显差距。星巴克现有门店数量达 7071 家位列第二， 2023 财年中国区域收入达 30.8 亿美元，门店以直营为主。库迪门店为 2022 年底创 立的新品牌，2023 年快速在全国范围内开店，门店数量已突破 6000 家。其他咖啡品 牌中仅有幸运咖和 Manner 门店数量突破 1000 家，其余品牌门店数量相对较小。

分区域看，我国现磨咖啡品牌和门店主要集中华东地区，东北、西北相对较少。 根据艾瑞咨询数据显示，华东地区是我国现磨咖啡品牌数量和门店数量最多的区域， 2022 年华东地区现磨咖啡品牌达 536 个，门店数量占比接近全国一半，其中上海、 江苏、浙江为连锁咖啡的主要集中地。此外，华南、华北、西南、华中区域也是现 磨咖啡品牌主要的布局区域，但是东北和西北布局品牌相对较少。

4、 未来趋势：现磨咖啡将向便捷化、大众化、下沉化、连锁化发展

随着我国现磨咖啡文化逐步普及以及消费者渗透率持续提升，咖啡消费群体将 开始追求咖啡的功能性、便捷性和高性价比，咖啡的日常属性将逐步加强。预计未 来咖啡的消费场景将向“快咖啡”发展，产品向大众化、平价化定位，市场向低线 城市下沉开拓，品牌逐步趋向连锁化。 现磨咖啡日常属性提升下，“快咖啡”消费场景将持续增多。随着现磨咖啡大众 化发展，现磨咖啡的日常属性将持续加强，消费者和咖啡企业开始更多追求便捷化 咖啡消费场景。从消费者角度看，现磨咖啡消费群体多以城市白领为主，对饮品的 便捷性和提神醒脑的需求更多，同时随着饮用频次增加，消费者进入咖啡店最主要 目的仍是购买咖啡产品，而对社交属性的需求逐渐弱化。从企业角度来看，为了提 升线下门店覆盖范围，并精准定位目标消费人群，咖啡门店多集中在办公楼或者商 场附近，通过布局“快咖啡”门店，可有效降低单店租金、装修、薪酬等各项成本，回报周期时间更短。

现磨咖啡向大众化、平价化发展，高性价比品牌快速增长。过去咖啡在我国受 众群体较小，消费者以传统咖啡品牌为主，例如星巴克、Costa 等，人均消费单价相 对较高。近年来，一方面现磨咖啡市场竞争向白热化发展，新兴咖啡连锁品牌逐年 增加，并通过大量低价促销活动抢占市场；另一方面随着咖啡饮品的普及化以及消 费观点理性化，居民将更加青睐高性价的咖啡。根据美团餐饮数据显示，2022 年人 均 20 元以下的咖啡消费规模增速最快。未来随着咖啡渗透率提升，大部分咖啡品牌 有望向平价化、大众化发展。

低线城市新消费需求提升，下沉市场咖啡店具备较大渗透空间。过去由于咖啡 文化普及率较低，以及低线城市居民的消费水平和消费意识相对落后，大部分现磨 咖啡连锁品牌主要选择在一二线城市布局，低线城市咖啡门店数量极少。近年来一 方面随着收入水平提升以及信息化传播，低线城市消费者新消费需求明显提升，开 始追求高线城市的潮流和热门产品；另一方面在现磨咖啡价格亲民化、口味大众化 后，低线城市消费者接受度提升明显，根据美团餐饮数据显示，低线城市的美团外 卖咖啡订单量增速明显高于高线城市增速。低线城市咖啡需求提升下，头部咖啡品 牌开始加快门店在低线市场下沉，根据艾媒咨询数据显示，2022 年三线及以下城市 咖啡门店数量仅占全国 13%，当前一二线城市咖啡门店数量较多，市场竞争较为激 烈，未来低线城市将成为咖啡企业主要竞争市场。

咖啡品牌连锁化率较低，未来随着头部品牌快速发展，咖啡馆连锁化将持续提 高。我国现磨咖啡品牌连锁化率相对较低，独立咖啡馆占据对大部分。从门店总量 看，2022 年独立咖啡馆数量增长停滞，但连锁咖啡店保持快速增长趋势，品牌连锁 化率持续提升。从门店情占比来看，连锁品牌门店中 5000-10000 家的头部连锁品牌 占比更高。当前我国咖啡连锁化发展仍处于早期拓展阶段，未来随着头部品牌渗透 率提升以及消费者品质需求提高，连锁化率将得到较快提升。