低空空域界定、产业构成、应用场景、市场空间及发展趋势分析

低空经济是指以真高 1000 米以下、 根据实际需要延伸至不超过 3000 米以下的空域为主要范围。

1.低空”：3000 米以下的特定空域，管制逐步放开，划分愈加精细

根据国家测绘局国土司的界定，我国空域从高到低可以划分为深空、中空和低空。深空指 万米以上的空域，通常面向火箭发射、商业航天等市场；中空指 3000 米至 10000 米的空 域，主要为军用航空、传统民用航空和部分通用航空的飞行区域（部分时候也可以飞至 10000 米以上）；低空则是 3000 米以下的区域，过去以通航活动为主体，未来将是 eVTOL、无人 机等各类飞行器的主要活动区域。

国家逐步开放低空空域并完成更精细的划分，目前的低空空域主要是真高 1000 米以下区域， 可根据需要延伸至 3000 米。我们看到国家关于“低空空域”的界定有三个重要的时期：1） 早在 2010 年，国务院、中央军委在《关于深化我国低空空域管理改革的意见》中明确：低 空空域通常指真高 1000 米（含）以下的空间范围，并可根据不同地区特点和实际需要，作 出具体划设和相应报批；2）在 2016 年，国务院下发《关于促进通用航空业发展的指导意 见》，要求“实现真高 3000 米以下监视空域和报告空域无缝衔接，划设低空目视飞行航线， 方便通用航空器快捷机动飞行”，该意见扩大了低空空域的范围，并较好地与当时的国际标 准进行并轨；3）在 2023 年 12 月，国家空管委发布《国家空域基础分类方法》，对低空空 域作出了更准确的界定，这也是目前对低空空域划分的主要依据，该方法宣布 A、B、C、 D、E 类为管制空域，并开放 G、W 类空域作为低空活动区。

《国家空域基础分类方法》中规定：A类空域为标准气压高度 6000米（含）至 20000米（含）； B 类、C 类空域分别划设在民用运输机场、建有塔台的通用航空机场上空；D 类或 E 类机 场为标准气压高度高于 20000 米的空域及 A、B、C、G 类空域外根据需求划设得到；G 类、 W 类空域将开放，G 类为 B、C 类空域以外真高 300 米以下空域（除 W 类）或平均海平面 高度低于 6000 米且对民航公共运输飞行无影响的空域；W 类为 G 类空域下真高 120 米以 下的部分空域。国家要求，A、B、C、D、E 类空域应当实现通信和监视覆盖，G 类空域应 当实现监视覆盖。

回顾国家对于“低空空域”的界定变革，我们认为深层含义有三，即空域划分必要性/空域 功能及管控要求异构性/空域划分精细化趋势。具体来看，1）空域划分具备必要性，即必须 明确管制空域和非管制空域的构成，因为空域管理涉及领空安全，部分区域需要得到管制， 但各国管制程度有所不同，如美国过往对低空的管制程度相对较低，通航发展领先，但仍 有 FAA（美国联邦航空管理局）这样的机构进行宏观调控；2）不同空域所从事的飞行活动 不同，因而对应的管制要求也不同，深空的火箭发射、中空的民航和军航运行皆有专业部 门（如国家航天局、民航局、中央空管委等）进行严格管制，低空虽亦受到民航局和地方 政府的管控，但管制相对开放，部分飞行器如无人机具备一定的自主规划性；3）空域的划 分会随着飞行活动的细分而不断精细化，如国家开放的 G、W 两类区域，在通信要求上也 有所不同，G 类区域要求仪表飞行航空器和空管部门保持双向无线电通信，目视飞行在规 定通讯频率上保持守听，而 W 类空域只需在飞行过程中广播式自动发送识别信息。 因此，我们认为未来低空的发展需要：1）逐步且有序地放开更多空域，我国过去低空空域 多为管制空域，大部分通用航空活动需要履行临时空域申请、飞行计划审批等，飞行服务 过程中也采取严格的流量管控，未来应使更多低空空域资源得到充分利用，满足低空运输 及交通的空域需求；2）对空域进行更精细的划分，明确各个区域仪表/目视飞行所面临的通 信、监视要求，界定飞行器自主飞行的范围及自主程度，避免统一的流量管制造成的低效 率，使 eVTOL、无人机、通航飞机等各类飞行器“各得其所”。

2.“经济”：空域要素转化带来广阔经济价值，潜在市场空间达万亿

从产业构成角度来看，低空产业由低空飞行器制造、低空基础设施、低空飞行保障、低空 运营服务构成。产业构成方面，根据赛迪顾问（2024 年 3 月），低空经济由低空飞行器制 造、低空基础设施、低空飞行保障和低空运营服务等四大主体产业构成，在促进经济发展、 加强社会保障、服务国防事业等方面发挥着日益重要的作用。

从应用场景来看，低空场景包含文旅、消防、巡检、物流、农业、载人客运等。按性质可 将低空应用场景分为三类：1）生产作业类为传统通航的场景延续，包括农林植保等各种作 业飞行；2）公共服务类包含医疗救护、应急救援、短/长途运输、航空物流及警用/海关/政 务飞行等；3）航空消费类包含飞行培训、空中游览、航空运动等。我们认为，未来随着低 空各项产业的进一步成熟，文旅、物流、载人客运等“低空经济+”应用需求有望持续涌现。

从要素转化角度来看，发展低空经济是在探索将低空空域这一自然资源转变为经济资源。 根据粤港澳大湾区数字经济研究院（IDEA）《低空经济发展白皮书（2.0）》，低空空域作为 一个远没被开发的自然资源，蕴藏着可能超过土地资源的经济价值。通过数字化手段，我 们能够创建可计算的空域，推动低空空域转化为可量化、可定标、可分层、可利用、可权 益化、可资本化的经济资源。在此基础上，我们可以创设一个类似“土地使用权”的“空 域使用权”作为新型生产要素，对低空空域进行深度确权、开发、流转和利用，从而产生 较大的经济价值和社会价值。因此，探索创设空域使用权能够促进低空空域从自然资源向 经济资源转变，这是发展低空经济最核心、最具价值的方向。具体来看，低空空域要素化 最终会形成区域的低空空域“要素供给清单”，这将成为地方政府的低空空域资产，后续随 着要素逐渐市场化，有望释放更大的经济潜力，即形成“低空经济”。

从市场空间来看，低空产业有望于 2026 年突破万亿规模。从低空产业总值来看，根据赛迪 顾问（2024 年 3 月）数据，受益于民用无人机产业高速发展、低空空域改革试点工作持续 深化等影响，2023 年中国低空经济规模达 5059.5 亿元，同比增长 33.8%，赛迪顾问预测 到 2026 年我国低空经济规模有望突破万亿元，2023-2026 年 CAGR 为 28.1%。从通用航 空装备市场规模来看，根据《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030 年）》，到 2030 年通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万 亿级市场规模。

从重点赛道的空间来看，2026 年我国 eVTOL 产业规模有望达 95 亿元。根据赛迪顾问（2024 年 1 月），受益于低空经济政策驱动以及 eVTOL 商业化进程提速，我国 eVTOL 产业规模达 9.8 亿元，同比增长 77.3%。赛迪顾问预测 2024 年 eVTOL 产业将迎来新一轮商业化爆发 周期，规模有望大幅提升，未来随着多机型适航认证的加速推进，到 2026 年产业规模可达 95.0 亿元，2023-2026E 的 CAGR 为 113%。

3.我国低空经济的发展将呈现单体从简单到复杂，系统从局部到全域

类比信息通信产业发展，我们认为，低空经济的发展将分为两个层面：1）单体：从简单到 复杂；2）系统：从局部到全域。

#1.单体从简单到复杂。我们将低空中的飞行器视作“单体”，类比信息通信产业的计算机 终端。飞行器由“电动化”到“网联化”再到“智能化”对应计算机终端由最初的“ENIAC” 到“网联计算机”再到“AI PC”。具体来看： 1）“ENIAC”-“电动化”阶段：ENIAC 是人类第一台电子计算机，最初被用来进行弹道计 算，是独立节点，没有通过网络与外界相连，相比之下，低空飞行器的第一步是从传统燃 油飞机实现“电动化”的转变（如 eVTOL），电动化飞行器具备轻量、环保、低噪、低成本 等诸多优势，但尚无法与外界做到有效的交互； 2）“网联计算机”-“网联化”阶段：互联网的普及使得单个计算机不再是一座“孤岛”，网 联计算机能够通过网络实现资源共享、数据交互，相比之下，低空飞行器在通信、导航、 监视等信息基础设施的支持下，完成“电动化”向“网联化”的演进，在这一阶段，飞行 器能在飞行过程中与地面、与其他飞行器之间完成双向通信，使监管系统“看得见”、“呼 得到”； 3）“AI PC”-“智能化”阶段：计算机发展到成熟阶段，引入 AI 技术，计算能力得到跃升 （算力跃升是智能化的另一体现，由 ENIAC 时期的 300FLOPS 算力提升至 AI PC 时期英 特尔 Ultra 9 的 3.4E+13 FLOPS），并能实现高度复杂的各种功能，相比之下，飞行器在自 身飞控系统和外部信息基础设施（如高精度定位导航、高精度三维地图出现）的双重推动 下，最终实现从“网联化”到“智能化”的飞跃，能够完成全自主的规划飞行和自动避障。

#2.系统从局部到全域。我们将低空中的飞行器的运行范围视作“系统”，类比信息通信产 业的网络。飞行器的运行范围由“局部”到“系统化（区域扩大）”再到“全域”对应网络 由“局域网”到“广域网”再到“互联网”。具体来看： 1）“局域网”-“局部”阶段：局域网（LAN）指在某一区域内（如学校、工厂、机关内） 由多台计算机、外部设备和数据库互联形成的计算机通信网，如最早的 ARPANET 仅满足 美国西海岸的 4 个节点的连接，具有一定的封闭性，覆盖范围通常是方圆几公里以内，相 比之下，低空飞行器的运行通常是从城市的某一片区起步，如亿航首先在合肥骆岗公园、 深圳梧桐山景区开展文旅观光应用； 2）“广域网”-“系统化”阶段：随着更大范围内的流量互通需求增加，多个局域网可以组 成广域网，广域网通常跨越大型园区，覆盖范围从方圆几十公里到几千公里不等，相比之 下，低空飞行器的运行范围也逐步扩大，城市里的多个片区相连成全市级的低空系统，或 多个城市的低空相连形成全省级的低空系统，应用场景亦从简单的文旅观光、物流运输拓 展到城市内、城市间的载人客运，如广州东部中心低空航站楼规划建设的“湾区半小时交 通圈”； 3）“互联网”-“全域”阶段：互联网是由全球各地的计算机和网络设备构成的庞大的计算 机网络系统，使用标准的传输控制协议/因特网协议（TCP/IP）进行通讯，覆盖范围可达全 球各地，相比之下，低空产业自下而上发展的最终目标就是将全国各地的低空子系统通过 某一标准协议连接在一起，消除各地不同的适用法规、保障体系之间的差异，形成统一的、 全域级的低空系统。